Ist das JETZT die große Kauf-Chance? Micron, SpaceX & Nebius im Check + Bitcoin: Der Boden ist da!

00:00:14: Hi und herzlich willkommen zu einer neuen Episode bei The Depth.

00:00:17: Drei Mikros, drei Meinungen, sieben spannende Finanzthemen mit Erichsen Hell und Bautus.

00:00:21: Servus!

00:00:36: Ja, Lars Sebastian ich bin voller Vorfreude heute.

00:00:39: wir sehen uns nämlich in einer Woche live und nicht nur wir drei uns sondern auch höchstwahrscheinlich einen Haufen höhererinnen und höherer hoffentlich und zwar Trommelwirbel auf den West.

00:00:53: das wird großartig

00:00:54: Das wird gigantisch

00:00:57: Nicht ganz so gut wie die heutige Ausgabe, aber auch schon extrem.

00:01:01: Das wird schon wirklich richtig.

00:01:03: Das könnte vielleicht schon ganz okay werden.

00:01:07: Sag mal Timo machen wir wieder einen Live-Podcast auf der Bühne etwa am Samstagvormittag?

00:01:13: Ja Lars das ist absolut richtig!

00:01:15: Wir machen ein Live- Podcast, wir drei zusammen.

00:01:19: Wow!

00:01:21: Jetzt ist Sebastian es auch vielleicht mit dabei.

00:01:23: man munkelt Nein, Spaß beiseite.

00:01:26: Also wir sind am Samstag den achtzehnten April

00:01:31: um

00:01:32: zehn Uhr dreißig.

00:01:34: Zehn und Dreißig nicht wahr?

00:01:36: Sind wir auf der Hauptbühne unten.

00:01:37: Genau

00:01:38: roundabout ja das kommt irgendwie

00:01:40: so.

00:01:40: also genau auf der haub bühne unten tausend leute gehen rein.

00:01:46: die haben das letztes Jahr ziemlich gut gefüllt.

00:01:49: also kommt frühzeitig liebe leute weil Ja beim letzten mal mussten ein paar hundert Leute noch stehen.

00:01:55: War wirklich ein sehr, sehr schönes Event und wir freuen uns extrem drauf!

00:02:00: Wir sind auch schon fleißig am Vorbereiten.

00:02:02: also das wird eine ganz besondere Ausgabe.

00:02:05: und ja kommt alle vorbei wie wir haben Lust.

00:02:09: Der Druck ist enorm.

00:02:10: die Metapläne habe ich beim letzten Mal quasi im Low dort und ich dachte schon die Buffin rückt mir auf die Pelle.

00:02:15: Ich konnte aber nachweisen dass sich damit nichts zu tun hatte.

00:02:18: Das war der Goldman CEO selber.

00:02:21: Ähm, ja da ist es natürlich schwer dieses RBS anzutreten.

00:02:26: Ich war mir best.

00:02:27: Ach du hast die im Low zum... Im Low?

00:02:31: Okay!

00:02:31: Naja im Low das war

00:02:34: nun nicht nur Meterpläntet im Anschluss gestiegen sondern Bitcoin ist gestiegen.

00:02:38: Jaa, dass ist zwischendurch passiert.

00:02:40: und äh ja das waren hotstock.

00:02:43: also hätte ich das geahnt da hätt ich vielleicht was anderes langweiligeres rausgesucht aber Oder vielmehr gekauft, wenn ich ein bisschen kälter gewesen wäre.

00:02:52: Aber sei es drum, wird eine gute Veranstaltung.

00:02:54: Ich freue mich drauf!

00:02:55: Ja, Sebastian du

00:02:58: nix... Ich wollte noch korrigieren das ist zehn Uhr fünfzehn nicht zehn

00:03:02: und dreißig?

00:03:04: Ja also genau, zehn uhr fünfzehnt.

00:03:08: Also seid am besten schon irgendwie um zehn Uhr da.

00:03:10: Und ja wir freuen uns dann euch dort alle zu sehen.

00:03:13: und jetzt würde ich sagen steigen wir ein in die Themen der heutigen Ausgabe.

00:03:18: Wir besprechen, ob wir tatsächlich jetzt schon vor dem Ende des Iran Kriegs stehen und das jetzt wirklich eine mega große Kaufchancen ist.

00:03:30: Wir werden euch abholen was wir in dieser Woche gemacht haben in unseren Depurs oder auch nicht gemacht haben oder was wir möglicherweise auch überlegt haben dann verworfen haben usw.. Wir sprechen über Bitcoin.

00:03:45: Da hat Sebastian nämlich eine Kauforder aufgegeben.

00:03:49: Wir haben Halbleiter im Gepäck, wird Micron die nächste Nvidia ist die Frage.

00:03:54: Eine höherer Frage von Micha hat uns erreicht.

00:03:57: und insgesamt in der Community was halten wir von Nebius?

00:04:02: Wir werden über den SpaceX IPO reden.

00:04:04: wer soll das kaufen?

00:04:06: Das ist die frage und Chemieaktien habe ich ebenfalls mit dabei.

00:04:10: Mit der Frage geht das Comeback weiter?

00:04:13: Die höhere fragen, die könnt ihr einreichen.

00:04:15: Ihr wisst Bescheid bei minustip minus dip.de.

00:04:19: Schaut mal vorbei auf unserer Homepage macht euch schlau über unser Angebot.

00:04:24: also es geht da um unsere beide DIP App.

00:04:27: und ja dort werdet ihr wirklich jeden Tag laufen versorgt mit den frischsten brandheißesten Börsen News.

00:04:34: Und wenn ich das jetzt klingt jetzt so als hätte ich uns wollte ich das ironisieren will ich gar nicht.

00:04:39: Also wir sind da wirklich dann.

00:04:41: das meine ich vollkommen ernst.

00:04:43: Die App ist wirklich ein sehr, sehr großer Zusatznutzen zu dem was wir hier abliefern.

00:04:48: Also das hier ist sozusagen unser Hauptformat sozusagen die große Einordnung.

00:04:54: aber all das was live in Punkt- und Nachrichtenlage passiert da sind wir dann in der App ganz schnell zur Stelle ordnen das einen Teilen Gedanken mit euch.

00:05:04: Wir haben extra Podcast Episoden die wir dort jede Woche reinladen.

00:05:10: Also schneller und näher an uns kommt man da mit Sicherheit nicht ran außer vielleicht in der nächsten Woche am Samstag in Stuttgart auf den West.

00:05:20: So, jetzt habe ich genug geredet.

00:05:22: Jetzt übergebe ich traditionellerweise an Sebastian das Wort.

00:05:27: Ja, Sebastian ist der Krieg jetzt vorbei?

00:05:31: Ich übernehme von dir ja Das ist...ich wollte nochmal an deine App-Erwähnung anknüpfen Kurz und zwar, weil ich gebe meinen Zeitstempel rein.

00:05:40: Es ist jetzt zehn Uhr zehn am Freitag als wir aufnehmen.

00:05:43: Wir haben ja den Waffenstillstand zwischen USA und Iran.

00:05:46: auch Israel hat er jetzt jüngst eingewillig zumindest mit der Hisbollah oder auch mit libanesischen Vertretern zu sprechen um dort auch eine Art Waffen Stillstand herbeizuführen.

00:05:57: aber wenn sich etwas ändern sollte und wir sehen ja aktuell wie

00:06:00: die

00:06:01: Zeiten dynamisch sind werden wir das natürlich auch entsprechend in der App posten.

00:06:04: Aber Ich hänge klar ganz klar mal ran.

00:06:07: Ich finde, dass wir jetzt am Ende des Konflikts sind.

00:06:10: Ich halte es auch für schwierig, dass Donald Trump jetzt wieder neu die kriegerischen Handlungen aufnimmt.

00:06:15: also von daher weiß auch oft in der Community bei uns in der App kommt viele sagen nach lieber Mal abwarten bis alles vorbei ist.

00:06:22: ich glaube wenn man jetzt abwartet das alles vorbei Ist dann ist wahrscheinlich Sommer.

00:06:25: Also Es wird auch ein Stückchen dauern bis Die Lieferketten sich wieder neu verbinden und Bis Wieder Alles Im Einklang ist.

00:06:30: also Jetzt Da gebe ich jetzt ganz klar mal meinen Optimismus rein und bin gespannt, was ihr denkt.

00:06:35: Ich würde sagen wir sind deutlich am Ende.

00:06:37: Wir haben gerade noch die Kurve bekommen bevor wir größere Schäden in den Märkten bekommen in der Wirtschaft vor die Notenbanken handeln müssen.

00:06:43: Also von daher Es wird jetzt sicherlich noch die ein oder andere Meldung geben dass der Waffenstellstand von der einen oder anderen Seite mal gebrochen wurde.

00:06:50: aber insgesamt Ich würde Sagen das dürfte es Jetzt gewesen sein und werden uns wahrscheinlich damit ananschieren müssen Dass der Iran als neuen geopolitischen Hebel einfach die Straße von Hummus verwenden kann und dafür auch entsprechend dann Transitgebühren bekommt, von den Schiffen.

00:07:04: Aber auch das wird der Energiemarkt verkraften können.

00:07:06: also wenn ich mir da die Börsen aktuell anschaue auch was passiert ist in den letzten Tagen?

00:07:10: Ich würde sagen der Markt schaut durch und man sagt okay diese Sache ist jetzt so gut wie ausgestanden.

00:07:14: Also könnt ihr euch da anschließen?

00:07:17: Also ich kann mich insofern anschließen als dass ich glaube dass viele sich so binäre Ausgänge wünschen im Sinne von Jetzt ist Krieg und jetzt ist Kriegs vorbei Und so läuft das nie.

00:07:27: So läuft es im Übrigen nicht nur in diesem Sachverhalt, nicht an der Börse.

00:07:33: Der Markt hat eindeutig in einer ersten Reaktion ausgepreist dass ist noch weiter eskaliert.

00:07:39: Das ist der Status quo.

00:07:40: kann er sich theoretisch nächste Woche ändern Kann er?

00:07:43: allerdings bin ich insofern auch zuversichtlich und da mag ein bisschen Zweckoptimismus mit drin sein als das China wohl zumindest indirekt sehr deutlichen Druck ausgeübt hat, diplomatischen Druck in dem Fall.

00:08:00: Wenn man immer wieder liest Pakistan, also Pakistan ist letztlich auch der Sprecher für China in diesem Fall weil offiziell möchte natürlich weder die USA noch der Iran das China mit am Verhandlungstisch sitzt und die haben eine Menge zu verlieren, sie haben eine menge Warenverkehr, die brauchen sehr viel Energie und haben sehr deutlich gemacht, was sie davon halten.

00:08:23: Und Donald Trump – daran möchte ich vielleicht auch erinnern – hat im Übrigen genau diese Rolle auch offen benannt.

00:08:30: Also dass man miteinander spricht, hat er gesagt, das sei unter dem Einfluss von China entstanden.

00:08:37: Ja dieser Zweckoptimismus ist angebracht und das am Ende immer noch so... Ich habe erst überlegt, dass es eigentlich ein bisschen komisches Bild ... Ihr kennt doch eine Rudelbildung auf einem Fußballplatz weißt du?

00:08:48: Wenn zwei sich richtig an die Gürgel gehen wollen und dann werden sie eins schon so auseinander genommen, aber sie pöbeln noch weiter rüber und drohen sich auch ein bisschen was an.

00:08:58: Und dann dachte ich, aber es ist eigentlich genau das Bild!

00:09:01: Weil wenn wir uns die Protagonisten dort anschauen, dann geht es denen nicht um die Mannschaft – das Volk oder den da hinten, sondern es geht natürlich eindeutig auch.

00:09:11: Also dass die das im Sinne der Allgemeinheit und des besten Ausgangs für alle Ja, das glaube ich nicht und insofern finde ich das Bild gar nicht so unpassend.

00:09:21: Man bepöbelt sich anschließend noch... Du hast gesagt es heißt dann hier wird was verletzt da wird das verletzten.

00:09:27: aber so haben auch alle anderen Waffenruhen funktioniert in der Vergangenheit.

00:09:32: Und deswegen ja ich glaube dass die Phase der maximalen Eskalation vorbei ist und wir dementsprechend sicherlich noch einige Wochen uns damit beschäftigen, aber es wird nicht mehr und mehr von Seite eins der Berichterstattung verschwinden.

00:09:48: Darf ich noch eine Kleinigkeit anfügen Timo?

00:09:52: Weil Lars hat ja China angesprochen und ich hatte heute viel Zeit zum Research lesen und werde da in nächster Zeit auch mal ein Video dazu machen weil das Interessante ist ja dass der Iran sich aktuell für seine Transitgebühren in Bitcoin bezahlen lässt oder im chinesischen Jan.

00:10:08: Das heißt auch eine weitere Durchsetzung der chinesischen Währung im Gegensatz zum US-Dollar.

00:10:14: Also das ist jetzt noch nicht der Untergang des Dollar, da wird auch noch ein Stückchen brauchen.

00:10:18: aber es ist interessant dass China hier durch Zurückhaltung und ich sage mal auch durch diplomatische Strategie auch wieder an Dominanz gewinnt und die eigene Währungen noch populärer macht in gewissen Bereichen die dann wieder genommen wird zum Handel mit Öl oder wie jetzt gesagt für Transitgebühren.

00:10:35: Also das finde ich eine spannende Entwicklung, die so als Nebenschauplatz hier so mitschwingt.

00:10:40: Und China ist halt auch der Hauptabnehmer iranischen Öls.

00:10:43: insofern sprechen wir schon über eine übergewaltige Volumina?

00:10:49: Okay also ich höre daraus dass ihr beide eher optimistisch seid.

00:10:54: also zumindest mal die Eskalation ist vorbei und die Kriegshandlungen Weites geht auch, also das muss sich jetzt so ein bisschen in Anführungszeichen auspendeln einfach.

00:11:06: Es wird hier und da wird noch was temporär vielleicht passieren aber es wird nicht dafür sorgen dass dieser neue... Also der Konflikt nochmal ganz wieder weit aufflammt.

00:11:19: Ja?

00:11:19: Ja, wobei ich gerne noch ergänzen würde!

00:11:21: Das ist das was ich meinte, so binär wie man sich das vorstellt Wie ist das in der Realität nicht gibt genauso wenig binär, wir kommen da ja gleich einen.

00:11:30: punkt zwei auch noch zu verhalte ich mich natürlich auch im depot.

00:11:34: Das heißt also weil ich jetzt diese tese unterstütze dass das gröbste hinter uns liegt.

00:11:40: bedeutet es nicht dass ich sage okay abgehakt und Ich reduzieren meine cashquote dann wieder von fünfundsechzig prozent auf null scale in and scale out also langsam wieder einsteigen gegebenenfalls im aktiven Portfolio Stop setzen, dass die Situation hier nun eine ist bei der man sicher sein kann.

00:12:03: Ja also der Nahe Osten war immer unsicher.

00:12:05: momentan ist er noch deutlich unsicherer.

00:12:08: das will ich damit gar nicht gesagt haben.

00:12:10: aber viel wichtiger ist ja auch die Frage wenn man sich mal anschaut guck mal was wir alles durchlebt haben wie nah der S&P jetzt am Allzeit hoch ist völlig verrückt und für viele vielleicht auch unvorstellbar, weil sie sagen ja solche Dinge die haben ja das Potenzial Menschenleben zu opfern.

00:12:27: Die Schlagzeilen zu beherrschen.

00:12:29: all das aber muss sich natürlich die Auswirkungen für die Börse anschauen und wir haben hier an dieser Stelle gesagt ein Zeitfenster es muss im April passieren bestenfalls in der ersten Hälfte Und jetzt preist die bürse das wieder ein dass wir eben vermutlich keine nachhaltigen starken inflationären Tendenzen haben Das ist alles ganz rational kommt nicht aus dem Bauch heraus.

00:12:53: Was ist denn jetzt das Basis-Szenario?

00:12:55: Also sagen wir mal, dass wäre jetzt die Folie auf der wir weiter reden würden.

00:13:00: also das was ihr beide jetzt mit reingegeben habt sozusagen Das war es jetzt erstmal Mit dem Iran Krieg mit der Eskalation zumindest und jetzt sollte sich diese Lage dort wieder beruhigen.

00:13:17: Ich weiß, es ist ja jetzt mal schwer dann zu sagen.

00:13:20: Also wie geht's weiter in den nächsten Monaten?

00:13:22: Aber was wäre aus eurer Sicht ein Basisszenario an möglichen...

00:13:26: Du meinst Prognosen sind immer schwierig wenn sie die Zukunft betreffen.

00:13:29: Das wollte ich gesagt.

00:13:31: Ganz genau!

00:13:32: Also mein Basisscenario, ich gebe dir mal ein schönes Femdner gleich mit.

00:13:35: also ich würde sagen Jetzt wirds dann irre und zwar auch dahingehend Lars hatte es ja in den letzten Folgen immer wieder durchblicken lassen.

00:13:42: aber Donald Trump Wenn du dir die Umfragewerte auch anschaust, die Zustimmungen, die ihr habt.

00:13:47: Auch dass die Amerikaner eigentlich gar keinen Bock haben auf diesen Iran-Krieg.

00:13:50: Auch gar kein Bock dafür hatten!

00:13:52: Wenn du mal schaust auf die Benzinpreise in den USA über fünf Dollar pro Gallen Das ist oder pro Galone mit drei Komma acht Liter das is für amerikanische Verhältnisse ein unglaublicher Wert.

00:14:02: und Donald Trump wird jetzt alles versuchen Die Midterms noch irgendwie halbwegs zu retten.

00:14:07: weil es so wie's aktuell aussieht verliert der Republikan nicht nur representantenhaus sondern auch den Senat.

00:14:13: Und er kann eben nur, und ich hatte das neulich mal schon gesagt.

00:14:16: Er kann die Wählergunst nur auf seine Seite ziehen wenn die Wirtschaft gut läuft und wenn die Aktienmärkte gut laufen.

00:14:22: Das ist eine relativ einfache politische Formel in den USA.

00:14:25: Da muss man gar keine großen Analysen machen.

00:14:27: und damit er das jetzt schafft, muss Kevin Worsch auf Linie marschieren, muss irgendwie Geld in die Märkte reinpumpten.

00:14:34: Trump wird versuchen zu deregulieren.

00:14:36: Vielleicht gibt es sogar Stimmobilismusmaßnahmen.

00:14:38: Also ich kann mir vorstellen dass wir jetzt in den US wirklich hier den großen Geldsack aufgemacht wird und einfach mal über dem Land ausgekippt.

00:14:45: Also damit rechne ich ziemlich fest.

00:14:47: Also Helikoptergeld, Steuererleichterungen...

00:14:51: Man würde es nicht so nennen, Helikoptnergeld wie jetzt in der Krise.

00:14:54: aber man wird natürlich schauen dass er konsument happy ist das die Aktien haben Happy sind, dass sich der Wirtschaft gut geht.

00:14:59: also ich bin mir sicher da wird jetzt ein Feuerwerk an Deregulierung und Stimulus-Maßnahmen abgefeuert.

00:15:05: Wäre das denn auch tatsächlich etwas was vom Markt dann sehr positiv aufgepasst wird?

00:15:10: Oder ist das etwas, wo der Markt dann vielleicht tatsächlich auch eine skeptische Haltung einnimmt?

00:15:18: Weil es halt einfach viel zu durchschaubar ist und im Nachgang möglicherweise die zweitrunden Effekte wieder inflationär sein können.

00:15:26: Also ich gehe gleich ab an dich Lars!

00:15:29: meine meinung erst mal super super positiv.

00:15:31: aber du hast natürlich recht.

00:15:32: also alles was du jetzt abfeuerst wird irgendwann auch seine konsequenzen haben.

00:15:36: das heißt du hast zu viel geld im system du hast wieder ne praktizienblase, aber erstmal mehr geld bedeutet auch zinsen runter.

00:15:41: viele probleme verschwinden.

00:15:43: die investition der hyperscaler werden vielleicht nicht mehr so hinterfragt.

00:15:46: auch verschiedene unternehmen die aggressiv schulden aufnehmen haben dann eine entspannte situation weil die zinsten runter gehen weil du näher oder mehr an kapital kommst da konsument konsumiert.

00:15:56: das ist erst mal ein Gutes Szenario, aber es wird natürlich hinten raus sicherlich irgendwann auch einer dem Preis dafür bezahlen werden oder müssen.

00:16:02: Und das sind dann die Aktionäre in dem halt einfach die Übertreibung, die zuvor stattgefunden hat, dann wieder abgebaut wird.

00:16:08: Ja,

00:16:09: gehst du damit?

00:16:13: Das könnte so kommen und dementsprechend werden die Aktien auch reagieren.

00:16:17: ich bin mir nur ganz die größten Verlierer werden dann mal wieder diejenigen sein, die nicht investieren können weil das wäre nicht nur ein Signal Wenn man so etwas einmal politisch benutzt und sagt, wir inflationieren das einfach weg.

00:16:32: Und du kannst am Ende natürlich diese Inflationierung in Form von Sachwerten.

00:16:37: Das kannst du schon machen?

00:16:39: Das ist sicherlich nicht das Mandat der Fett aber in dem Moment hast du die Büchse der Pandora geöffnet und alle anderen müssten auf eine gewisse Art und Weise im Übrigen auch reagieren.

00:16:47: Die USA sind ja nicht in ihrer eigenen autarkten Bubble.

00:16:51: Das heißt mehr oder weniger alle müssten zumindest die Schleusen leicht öffnen Und dann sind die Mechaniken völlig logisch.

00:16:58: Dann geht es nicht darum, ja aber später muss einer die Zeche bezahlen.

00:17:01: das hättest du seit zwei tausend und acht sagen können.

00:17:04: Du kannst doch nicht jeden Brand an der Börse mit Liquidität löschen guess what?

00:17:09: Das ist genau passiert.

00:17:11: und hat jemand die zeche bezahlt?

00:17:13: Ja schuckt ihr.

00:17:14: guckt dir die gesellschaftlichen Probleme.

00:17:18: oder konzentrieren wir uns einfach nur auf Geldanlage.

00:17:20: Guck dir an was mit denen passiert ist die nichts anlegen können, die keine Sachwerte haben.

00:17:25: Keine Immobilien, kein Gold, keine Aktien.

00:17:29: Die sind netto also hinsichtlich der Kaufkraft massiv ärmer geworden.

00:17:34: Es kann allerdings auch sein und wenn wir das jetzt mal rausnehmen dieses extremen Ereignis Und ich glaube er wird Wären wir überrascht?

00:17:42: Wenn er die Handlung unmittelbar von seinen Umfragewerten abhängig machen würden werden wir sicherlich nicht überraschen.

00:17:49: Wenn uns aber jetzt die Basisdaten angucken auf die wir immer schauen.

00:17:53: Also, was macht der ISM in den USA?

00:17:56: Was macht die Liquidität in den USA?

00:17:59: Was machen die Liquiditäten weltweit und in China?

00:18:04: Die wird absehbar in den nächsten Monaten überall steigen!

00:18:08: Das heißt also wenn dieser Belastungsfaktor – und keine Frage sprechen wir das gilt nach wie vor – ja ich weiß nicht heute gestern waren es dann fünfzehn Schiffe mehr und wenn sich das alles nicht öffnet Obwohl es Routen drumherum gibt, das haben wir alles gelernt.

00:18:25: Und wir sprechen... Wir haben diesen aktuellen Status in sechs Wochen oder in acht Wochen immer noch.

00:18:31: Dann muss der Markt wieder was anderes einpreisen.

00:18:33: Keine Frage!

00:18:35: Aber ansonsten fehlt mir die Fantasie.

00:18:37: Man muss ja dann andersrum fragen wo soll denn das Bärischen-Szenario herkommen?

00:18:43: Aus diesem Umfeld heraus?

00:18:45: und das gelingt mir nicht.

00:18:47: Warum?

00:18:50: soll die Liquidität insbesondere in China so stark ansteigen, weil wir reden ja auch schon seit zwölf, achtzehn Monaten darüber.

00:18:56: Also sie müssen ja eigentlich fiskalpolitisch viel mehr tun.

00:19:00: Die haben auch geldpolitisch noch relativ viel Platz.

00:19:03: Sie könnten die Zinsen runterbringen.

00:19:05: Sie können mit anderen Maßnahmen die Geldmenge ausweiten.

00:19:08: also Frage Nummer eins warum bist du so sicher dass China die Liquiditet ausweist?

00:19:13: und Punkt Nummer zwei?

00:19:15: Wir haben ja eigentlich auch schon den Umstand das ab Dezember die Bilanz zum Verkürzungen der FED eigentlich auch schon aufgehört hat.

00:19:23: Aber wir sind jetzt im April und ja, von einer Ausweitung kann jetzt aber auch nicht großartig die Rede sein oder?

00:19:31: Also die Daten, die ich jetzt gerade besprochen habe waren tatsächlich ist Daten.

00:19:36: Wir sehen eine steigende Liquidität.

00:19:38: in den USA wurde das jetzt ein bisschen unterbrochen und ich glaube dass erste Quartal weiß du der Analyse kann hinterher immer sagen warum es nicht so gut gelaufen ist und wir waren ja sehr bullish fürs erste Quital und Ich finde es aber fair zu sagen Naja wir haben nicht damit gerechnet Dass die Wichte der wichtigste Handelsweg insbesondere für Energie über Wochen dicht sein würde.

00:20:00: Das hat die Märkte belastet, weil du wenn so etwas länger anhält das ganze Mustermarkt das einpreisen.

00:20:07: und das war der Grund dafür glaube ich dass wir ein durchwachsendes erstes Quartal gesehen haben.

00:20:13: aber wenn man sich die Kraft dahinter mal vorstellt guck dir doch mal die Headlines der letzten drei vier wochen an und das Eskalationspotenzial und wer hier alles mit direkt und indirekt am Tisch war Und dann schau dir an, was die Indizes daraus gemacht haben.

00:20:28: Ist das jetzt massive Schwäche und die wollten eigentlich nur fallen?

00:20:32: Das war ja nun eine Frage der Zeit bis es alles massiv einbricht.

00:20:35: Ich möchte nicht stärkte hineininterpretieren wo keine wahr?

00:20:39: aber dass wir hier offensichtlich Strukturell treibende stützende Kräfte haben das haben die letzten Wochen ja wunderbar gezeigt.

00:20:48: also der markt will ja offensichtlich nicht dreißig prozent einbrechen.

00:20:54: Ja, ich glaube das die Faktoren, die dahinter stehen.

00:20:57: Das lässt sich nicht aufs Quartal oder auf die Woche genau sagen.

00:21:00: aber so fern von der Seite jetzt nichts Neues hinzukommt an Fakten Bin bin ich bis in die bis die Wahl ohne geschlossen ist zumindest mal kein Bär.

00:21:12: Okay und Sebastian jetzt gebe ich wieder den zweiten Teil der Frage Von unserem ersten Thema hier an dich weiter.

00:21:19: also Ist das denn Jetzt Die große Mega-Kauf Chance?

00:21:24: Es kommt immer auf die Perspektive an.

00:21:26: Also langfristig, wir kommen dann ja noch dazu gab es ein paar Nachkäufe habe ich auch getätigt und Ich muss sagen im Hinblick oder auch zu Beginn des Krieges hab' ich mich ja dann auch sehr konservativ verhalten Hab' auch Positionen geschlossen.

00:21:38: Ich spreche jetzt mal vom taktischen Depot das heißt wirklich kurzfristig agierte Und dass was Lars gesagt hat Jetzt ist es wieder an der Zeit reinzugehen.

00:21:44: also Ja in meinen Augen und ich bin ja positiv eingestellt Ist es jetzt an der zeit die ersten positionen zur öffnen.

00:21:51: aber das heißt nicht dass sich nächste woche zwanzig Trades aufmache, sondern dass ich die nächsten ersten ein zwei wieder rein gehe.

00:21:56: Dann gucke Schau ob die Situation stabil bleibt, ob der Waffenstillstand hält, ob ich vielleicht falsch gelegen bin und wenn Ich richtig liege dann baue ich die nächste Position auf und dann die nächste.

00:22:07: also kurz um Ja das ist jetzt definitiv Wenn man die Einstellung verdritt die ich habe ein guter Zeitpunkt oben die Positionen wieder aufzubauen.

00:22:15: Und ich wollte noch eine kurze Ergänzung geben zur Liquidität.

00:22:18: Man darf auch nicht nur auf die Zentralbank-Liquidität in den USA schauen, sondern wir sehen in den

00:22:23: U.S.A.,

00:22:24: und das hatte ich vorhin auch angerissen ja auch eine Deregulierung im Bankensektor gerade was das Eigenkapital angeht, was Bankenvorhalten müssen für Risikoressets also risikogewichtete Anlagen.

00:22:33: Und da sehen wir seit April nicht die Regulierung Die hunderte Milliarden Entfesselt nur im Bankensektor.

00:22:39: Also d.h.

00:22:40: Da wird auch Liquidität außerhalb des Zentralbanks sektors geschaffen oder freigesetzt durch Dereglierung und Ich glaube dass ist so ein Sag mal eine Stellschraube, die Trump sicherlich mehr verwenden wird in Zukunft.

00:22:51: Weil dann ist es auch ein bisschen klandestiner und verdeckter als wenn die Zentralbank einfach nur die Zinsen runternimmt oder Anleihen kauft.

00:22:57: Ja also vielleicht sollten wir das nochmal ganz kurz erklären?

00:23:00: Also wenn ich dir jetzt...wenn ich bin der Bank und du bist ne Viermal Sebastian und ich geb dir jetzt hundert Euro Kredit und normalerweise muss ich denn dafür... Gib bitte!

00:23:09: Dann renne ich davon.

00:23:10: Wenn du mir Hundert Euro als Kredit gibst, dann renne dich davon mit dem Geld.

00:23:14: Genau, genau und ich muss aber dafür also dafür dass ich die hundert euro gebe Muss ich dann nicht mache.

00:23:22: super simpel muss ich fünfzig cent von meinem eiben kapital blotten Und

00:23:31: wenn du zehn Cent hinterlegen musst kannst ja natürlich viel mehr

00:23:35: kredite ausgeben.

00:23:36: damit gelangt wieder mehr geld ins system.

00:23:38: Also

00:23:39: das heißt verdeckt er und nicht so offensichtlich offensive wie Wir packen jetzt die Zinsen runter in vielleicht immer noch etwas inflationären Gegend oder Ära, sondern du kannst den Bankensektor ja auch einfach Möglichkeiten geben mehr Geld ins System zu pumpen.

00:23:54: Ja und okay.

00:23:57: also das heißt du hast dann lass uns gerne auch direkt schon rüber gehen.

00:24:01: zum Thema Nummer zwei Also was haben wir gemacht?

00:24:04: Ich glaube dass bietet sich jetzt an Und ich höre da jetzt halt einfach raus bei dir Sebastian Du hast ein bisschen was gemacht Aber nicht mit beiden Händen.

00:24:11: wahrscheinlich hast du einfach nur Casio und Kriegriege kauft.

00:24:17: Ganz genau,

00:24:17: das kann man verdenken.

00:24:21: Ich kann mal anfangen.

00:24:22: also ich habe fürs langfristige Depot in der letzten Woche ein bisschen was bei Hermes nachgekauft.

00:24:28: Ich hab Henkelnach gekauft, das hatte hier im letzten Folge gesagt Unilever.

00:24:32: Ich hatte davor den Einsturz und auch den Druck auf Nennen wir es mal Private Equity Firmen genutzt, um ein bisschen KKR aufzustocken.

00:24:40: Ich habe auch bei Proctor und Gamble ein bisschen nachgelegt.

00:24:42: also das waren so die langfristigen Käufe.

00:24:44: im kurzfristige Depot muss ich sagen Füße still gehalten, die die Beidate Plus haben, die Wissens.

00:24:49: Wir haben aktuell drei Positionen, die auch gut durch die gesamte Iran Kriegsituation durchgekommen sind.

00:24:55: da sind wir jetzt positioniert.

00:24:56: was ich mir aber aktiv gerade anschaue ist natürlich wieder neuer Einstieg bei Gold oder Silbermin.

00:25:01: Da hatten wir ja gesehen, die hohen Energiepreise haben einfach auf die Marge gedrückt.

00:25:05: Das war ein großes Problem.

00:25:06: Da haben wir bei Goldminen und Silberminen teilweise bei Kupfer deutliche Verluste gesehen.

00:25:10: Das heißt das ist jetzt an der Zeit wo wir eine Stabilisierungsszene in den Energiepreisen da wieder überlegen oder zu überlegen ob Positionen Sinn machen können.

00:25:17: Oder ich hatte auch schon mal angedeutet so im Rüstungsbereich dass wird ein großer Megatrend bleiben oder halt auch LNG.

00:25:24: Da sehen wir jetzt genau den Rücksatz.

00:25:26: Wir hatten ja neulich meistens hier Energy besprochen Der Jetzt Kommt Aber ich sehe das auch als ein größeren Trend, gerade weil die USA die ausgefallenen Lieferungen aus Katar kompensieren werden und da ist halt Genie Energy gut positioniert.

00:25:37: Also das sind so die Felder wo ich gerade drauf blicke und so langsam die ersten Einstiege wieder vorbereite.

00:25:44: Okay cool bei dir Lars?

00:25:47: Ja wir sind klein bisschen natürlich die Hände geboten, denn was mache ich ja mit den Lesern der Renditespezialisten.

00:25:54: und dementsprechend kann ich aber sagen... Ich kann auch zwei Werte nennen.

00:25:57: also im Aktiven Portfolio gilt scale in and scale out.

00:26:02: also du weißt nicht.

00:26:07: Ich hab die letzte Woche darüber gesprochen haben und Sebastian mich noch überbieten wollte mit seiner Cash Quote von siebzig Prozent gegen taktischen aktiven portfolio.

00:26:18: das meint in etwa dass gleiche, also nicht das langfristige Da viel mir noch einig hätte eigentlich noch über bieten können weil ich auch nur eine Absicherung Position hatte.

00:26:25: die muss ihr eigentlich dazu rechnen.

00:26:27: egal Auf die fünfundsechzig Prozent bin ich nicht irgendwann am dreizehnten März gekommen und habe gesagt, ich war eben noch bei neunzig.

00:26:34: Ich verkaufe jetzt alles sondern das passiert dann in der Regel durch Gewinnmitnahmen oder dass man ausgestoppt wird aus Positionen aber dieses Kapital aufgrund eines zu dem Zeitpunkt aktiven Abwärtstrend erst mal nicht wieder investiert.

00:26:48: Und so scaled man dann langsam aus Position raus und baut damit die Cashquote auf Und genauso steigt man wieder ein.

00:26:55: Es gibt nicht dann die Erkenntnis morgens, dass ich sage jetzt ist alles vorbei.

00:27:00: Jetzt geht das ganze Cash wieder in den Markt sondern im aktiven Portfolio habe ich meine Cashquote haben wir unsere Cashquote reduziert

00:27:09: d.h.,

00:27:10: Wir haben einen Kauf getätigt.

00:27:11: Wir haben eine Abstauberorder für auch so einen Anstieg passiert.

00:27:15: er kann passieren aber oft nicht v förmig sondern gibt es noch ein bisschen schwächere Tage.

00:27:20: dann kommt man wieder rein.

00:27:21: Das heißt, wenn das ein neuer Trend wird – das ist noch nicht garantiert.

00:27:25: Aber wenn das neuer trend wird dann wird es auch in diesem Trend Rücksetzer geben und die kann man wieder nutzen um dann sukzessive seine Cashquote zu reduzieren.

00:27:33: So!

00:27:34: In seitwärtsphasen ist das übrigens manchmal muss man auch sagen eine anstrengende Geschichte Denn du hast nicht immer sofort das Gefühl dass du da auf der richtigen Seite bist Im aktiven Portfolio Und nur dann macht es ja überhaupt Sinn diese beiden Disziplinen voneinander zu trennen.

00:27:49: Stelle ich mir diese Frage nicht.

00:27:51: Ich kann ja nichts sagen, ich mache im langfristigen Punkt, aber da auch irgendwie Timing.

00:27:56: Das mache ich dann extra nicht und am dreißigsten Dritten ging das war dieser Montag.

00:28:01: nachdem alle gehofft hatten Trump würde in Tako-Manier am Wochenende alles wieder retten hat er nicht gemacht.

00:28:07: sehr schwacher Montag.

00:28:09: und an dem schwachen Montag habe meine Kaufliste rausgeschickt und bei zwei Werten stand auf aktuellem Niveau.

00:28:18: interessant So und ich sage es jetzt einmal.

00:28:20: Ich hoffe, ich verärgere keinen meiner Leser damit.

00:28:23: als Jetzt kaufenswert standen da aus dem langfristigen Portfolio eine DHL unter global x infrastructure fand.

00:28:33: so Und die habe ich halt dann dementsprechend nachgekauft ist auch egal.

00:28:38: die stehen jetzt zehn zwölf Prozent höher aber darum geht Es ja gerade nicht weil ich sie sowieso nicht wieder verkaufe.

00:28:44: also ob die jetzt fünf oder fünfzehn prozent gewonnen hätten an schwachen tagen zu kaufen ist eine ganz simple disziplin und dann immer zu sagen habe ich kauf erst wenn der markt von zwanzig prozent im minus ist, dann kaufst du nie ansprachentag weil solche eignisse ja zumindest in den letzten fünf jahren hatten wir nur zwei dieser art.

00:29:03: Und das ist dann einfach.

00:29:05: oder sogar nur na zwei zweiundzwanzig hatten wir okay aber seitdem haben wir nicht so viele korrekturen größer.

00:29:11: fünfzehn prozent das heißt da bist sehr stumpf.

00:29:14: sehr einfach kaufe ich dann.

00:29:16: An schwachen Tagen habe ich das Gefühl, ich muss im langfristigen Portfolio irgendwas machen.

00:29:20: Und dieser simple Gedanke sorgt schon für eine Outperformance!

00:29:25: Mehr musst du eigentlich nie machen.

00:29:27: Hauptsache nicht andersrum.

00:29:28: verhalten also dann am dreißigsten dritten.

00:29:30: wenn alles Schwaches denken ja dann... Ahja jetzt muss ich aber auch mal Cash aufbauen.

00:29:34: Antizyklik ist in einem langfristige Portfolios immer sinnvoll gewesen

00:29:39: und Ich werfe noch kurz ein.

00:29:40: deswegen bin ich erst so'n Verfechter Depots zu trennen, weil viele haben ein Depot und da liegt alles drin.

00:29:47: Da liegt was kurzfristiges drinnen, was mittelfristiges, was langfristiges Und irgendwann verliert man den Überblick.

00:29:52: und wenn man Depots einfach trennt und sagt das ist ganz stumpf ein langfristiges Depot dann kaufe ich jetzt einfach nach und achte nicht auf den Rest Ist es psychisch glaube ich einfacher zu ertragen.

00:30:03: also wie wenn man so einen Mischdepot hat und da alles sich irgendwie will bewegt und Dann habe man am Ende Angst macht doch nichts oder verkauft doch alles.

00:30:09: Also da gilt die Disziplin wirklich zu trenn.

00:30:13: Oder wir würden auch hier natürlich entsprechende Depotssoftware-Anbieter nennen.

00:30:17: Ab

00:30:18: sechsstelligen Werbeverträgen, jederzeit immer an uns wenden und Timo kommt dann zurück auf sie zu.

00:30:24: Genau!

00:30:25: Und ich muss das jetzt gerade nochmal ganz kurz veranstalten und dauert ein bisschen länger aber ich bin wieder da.

00:30:37: also ich bin auch noch ganz kurz Also mit einer relativ ruhigen Hand jetzt durch diese Phase durchgegangen.

00:30:48: Ich habe am Anfang des Iran-Kriegs, also quasi in der ersten Februar Hälfte... Ne Quatsch!

00:30:57: Entschuldigung, Märzhälfte.

00:30:59: Los

00:30:59: ging es Ende Februar.

00:31:00: Ende Februars, Entschulung.

00:31:01: Ja genau, in der Ersten März-Hälfte Genau, da habe ich noch ein paar Risikopositionen bei mir aufgelöst.

00:31:07: Also im Wesentlichen ging es um Zertifikate, die aber allesamt irgendwie auch in Plus gelandet sind.

00:31:14: The Wehr Group habe ich einen Gewinn aufgelösst und hab eigentlich nur eine Position sozusagen so ein bisschen als Hedge mitlaufen lassen und das war die Halliburton.

00:31:24: Da war ich zeitweise mal achtzehn Prozent vorne.

00:31:28: jetzt sind's ungefähr noch so acht Prozent also bedeutet ... offenbar auch noch so ganz gut.

00:31:34: Also ich hätte tatsächlich mit einem viel größeren Drawdown gerechnet, aber sie hätte dann an einem Tag um fünf oder sechs Prozent verloren.

00:31:42: Das ist okay.

00:31:43: also ich muss jetzt nochmal gucken dass sich da aus dieser Position auf vernünftig wieder rauskomme.

00:31:48: Ich glaube das wird auch funktionieren und ich habe eine sehr antizyklisch habe ich ne Solana-Position mit reingenommen.

00:31:58: Mit nem relativ Also mit einem super engen Set-up, also einfach auf Tagesbasis.

00:32:04: Wenn auf Tagesbase siebenundsechzig Dollar als Schlusskurs gepreist werden, bin ich sofort raus.

00:32:09: und sogar in den schwachen Tagen zuletzt hat die Solana aber nicht einmal das irgendwie auch nur annähernd angegriffen.

00:32:17: Das ist natürlich jetzt keine Gewähr für die Zukunft ein richtig miserabler Tag wo irgendwie ja die ganze Angst wieder aufflammt.

00:32:23: Aber ich glaube, da unten habe ich zumindest mal einen Level gefunden, wo man zumindest die Annahme treffen kann.

00:32:28: Dass das eine Bodenbildung sein könnte.

00:32:31: und falls sich sowas wie eine Erholungs-Rallye oder eine Erleichterungsrallye, also auch in dem Sektor der sich ja gegenüber anderen Sektoren vergleichsweise stark gehalten hat dann muss man sagen, dass es so eine Solane sehr schnell irgendwie in Richtung sechsten Neunzig bis hundert Dollar wieder laufen.

00:32:50: Also sehe ich da ehrlicherweise als überhaupt kein Problem an und ansonsten habe ich halt maximal vier fünf Prozent mit dieser Position verloren, wenn ich mich da in meinen Set-up halte.

00:33:00: Also das ist da so ein bisschen tatsächlich also ein Set-ups was mir ganz gut gefällt weil es wirklich sehr asymmetrische ist.

00:33:08: aber halt High Risk muss man auch sagen also einschwacher Tag und dann ist die hier halt auch bei deutlich drunter.

00:33:15: Die ist ja einmal richtig auf erachtensächzig reingesbiked aber da sind sofort die Käufer wieder zurückgekommen zwei drei Stunden gedauert und dann war die wieder deutlich über den.

00:33:27: Naja, schaun wir mal genau.

00:33:29: ansonsten im langfristigen Portfolio das habe ich aber hier auch schonmal vor ein oder zwei Wochen gesagt hab ich nur eine Tranche in den emerging markets mit reingegeben.

00:33:37: Und ja das sollten wir sowieso noch mal auf die Agenda setzen weil tatsächlich sind solche Werte wie New Holdings beispielsweise haben sich wirklich gut gehalten also erstaunlich gut sogar.

00:33:51: aber Können wir ja einfach nochmal Bananas besprechen.

00:33:54: Wir sollten die Emerging-Markets mal als Thema noch second Art machen.

00:33:57: Ja, finde ich auch.

00:33:58: Sollten wir unbedingt auf jeden Fall in diesem Jahr... Dann gehen wir einmal rüber zu.

00:34:02: was haben wir denn jetzt?

00:34:03: Ja Bitcoin Sebastian!

00:34:04: Ich hatte jetzt Solana, jetzt darfst du noch mal loslegen.

00:34:08: Du hast nämlich Bitcoin gekauft.

00:34:10: Ich habe gekauft End of Story.

00:34:13: Okay, alles

00:34:14: klar.

00:34:15: Na ich hab es ja bei Beide The Plus gesagt und ich hatte im Video jetzt ein bisschen verspätet oder...?

00:34:20: was heißt verspätet?

00:34:21: also zeitversetzt darüber gesprochen bitcoin im langfristigen depot wieder etwas ausgebaut.

00:34:27: die position das hatte ich ja auch schon früher in podcast folgen gesagt.

00:34:30: da bin ich ein bisschen schwach auf der brust was bitcoin angeht.

00:34:33: da kaufe ich gerne auch mal ein bisschen aggressiver dazu gerade wenn dividenden reinkommen und habe jetzt so bei sixty tausend dollar wieder ein bisschen dazugelegt.

00:34:42: also hauptgrund war aber auch zum einen die position zu erweitern.

00:34:46: Aber es gab jetzt auch von Inkrementum, also dem Lichtensteiner Vermögensverwalter.

00:34:50: Die haben ja den Bitcoin-Kompass oder den monatlichen Bitcoin-Compass und da haben die so einen Stimmungsindikator drin und der ist wirklich im tiefroten Bereich.

00:34:59: Also man kann wirklich sagen bei Bitcoin haben die meisten die Schnauze dermaßen voll.

00:35:04: das spricht auch schon fast wieder für eine Bodenbildung.

00:35:06: Also solange wie sich der Bitcoin aktuell hält Auch trotz Iran Krieg muss ich sagen dass es schon eine innere Stärke und eine super schlechte Stimmung.

00:35:13: Das ist für mich natürlich ein guter Zumindest mal ein Indiz, dass ich sage okay, da graße ich gerne mal wieder zu.

00:35:17: Also deswegen auch bei Bitcoin.

00:35:20: Darf ich es einmal in Anfrage stellen?

00:35:21: Gerne.

00:35:22: Nur das wir das Thema hier nicht wirklich auf der Agenda haben, obwohl du in Wahrheit eine Position hast die kleiner ist als der Gegenwert deiner Champagnerflaschen im Schrank.

00:35:33: Wir wissen ja, du hast ungefähr twenty-fünf Prozent... Ich weiß nicht ob das im Top war, ist ein paar Wochen her... ...zwanzig, zwanzig Prozent in physischem Gold!

00:35:43: Wie hoch ist denn bitte schön dein Bitcoin Anteil?

00:35:46: Du merkst ja schon wie, da habe ich gleich auf Krawall gebürstet.

00:35:49: Wie hoch... ...ist denn etwa dann dein Bitcoin-Anteil?

00:35:55: Auf welcher die Progröße oder Vermögen auch immer gerechnet wenn wir bei Gold bei zwanzig Prozent sind?

00:36:01: Jetzt sag bitte nicht Null Komma!

00:36:03: Nein, Eins Komma.

00:36:04: Na ja besser als nichts Null hatte ich mir eine ganze liste zurechtgelegt die jetzt um die urn gehauen hätte.

00:36:11: aber man muss ja mal anfangen und du bist ja noch auf der käuferseite in sofern eins kommer.

00:36:16: es ist ja schon mal was weil wie so bitcoin so diese strategischen support hat.

00:36:22: das waren dann deine eins kommen

00:36:24: das war meine zukäufe habe ich baue die position ja seit ist es jetzt seit über einem Jahr ja pö-a-pö aus und ich habe auch keine Eile damit, also ich hab ja gold ewig lange akkumuliert.

00:36:33: Ich hab selber Aktien... Also ich hab jetzt keinen Stress, dass ich sage, ich brauche drei Prozent in den nächsten Jahren, sondern wenn sich Chancen ergeben und Rücksetzer zeigen dann kaufe ich gerne ein bisschen bei Bitcoin dazu.

00:36:43: aber Bitcoin wird niemals, da müsste sich schon fundamental alles in meiner Einstellung ändern auch nur annähernd an Gold dran zu kommen.

00:36:50: Also wenn ich mal drei Prozent habe als Beimischung, dann bin ich zufrieden.

00:36:53: Ich bin auch überzeugt von Bitcoin als Anlageklasse, ich bin deutlich überzeugter geworden, dass institutionelle Investoren reingegangen sind.

00:37:00: aber man muss auf der anderen Seite auch sagen so das ganze Thema was ihr aufpoppt Quantencomputer wie sicher ist der Bitcoin und ich glaube schon, dass es da Möglichkeiten gibt den Bitcoin auch entsprechend zu sichern und du kannst ein Hartfork machen und verschiedene Sachen Aber schwank dir auch irgendwo somit rein.

00:37:14: also von daher Bitcoin gehört in Portfolio Aber ich werde wahrscheinlich auf einem Level bleiben von drei Prozent, aber wenn der Bitcoin halt sich dann verdoppelt, kann ja auch dieser Wert immer stärker werden.

00:37:23: Heißt du das auch

00:37:24: bei meinen Vorgaben im Fall?

00:37:26: Ja, absolut!

00:37:27: Okay, ja.

00:37:29: Aber immer doch zukäufe.

00:37:32: ich...

00:37:33: Also keine vier Käufer vom Gold und die dann zugunsten von Bitcoin.

00:37:37: Das

00:37:37: würde es nicht machen.

00:37:39: Nein nein, sondern ich nehme immer neues Geld.

00:37:41: natürlich dauert das dann auch entsprechend länger.

00:37:44: Du musst dir das Geld erst mal dann schaffen.

00:37:47: Ich gebe nichts her im langfristigen Depot, nur ganz ausgewählte Werte und dann gibt es eine Sonderfolge.

00:37:53: Wohl dem der immer neues Geld hat!

00:37:55: Ja du musst halt... Das ist ja das wo ich sage Du musst halt warten bis wieder Dividende reinkommen, bis du eine Ausstüttung hast.

00:38:01: Das ist ein Prozess.

00:38:02: da muss man halt auch geduld mitbringen.

00:38:03: wenn ich jetzt sag' ich will morgen drei Prozent Dann müsste ich halt gucken Verkauf ich was?

00:38:07: Und schieb's in Bitcoin rüber.

00:38:09: Habt

00:38:09: ihr gehört ne?

00:38:10: Bloß nicht einer geregelten Arbeit nachgehen mal mit seiner Händearbeit was machen naja warte ich halt auf Dividenden Hauptsache fürs Nix tun, was bekommen.

00:38:18: So kann das System auch nicht wieder auf Vordermann kommen hier.

00:38:21: Natürlich natürlich investiere ja wieder ins System rein weißt du?

00:38:24: Das ist ja und ein Teil davon wird dann konsumiert und fließt französischen börsnotierten Luxuskonzernen in der Alkoholsparte zu.

00:38:32: Konsumenten und Aktionär gleichzeitig.

00:38:35: so ist das Geschäftsmodell sehr gut.

00:38:37: Ich bin kein Flugalist.

00:38:39: Aber

00:38:42: in dem Generalverdacht stand es wirklich nicht

00:38:44: mehr dran.

00:38:46: Lass, wie hoch ist dein Bitcoin Anteil?

00:38:50: Im Gesamtportfolio.

00:38:51: Also mal alles Cash-Gesamtdepot...

00:38:54: Ja also alles Börsen notiert, alle anderen Sachen müsste ich ja dann irgendwie ausrechnen.

00:39:01: War ich im Top bei, glaube ich, bei sechzehn Prozent und dafür habe ich aber nicht viel tun müssen.

00:39:11: Also Bitcoin ist einfach gestiegen.

00:39:14: oder mein Bitcoin Anteil, ich bin ja da schon relativ lang drin.

00:39:18: Ich lasse jetzt mal den Text weg, dass sich zu früh natürlich auch Anteile verkauft habe und und und.

00:39:23: Und ja dementsprechend weil Bitcoin ja jetzt doch deutlich anders performt hat, bin ich unter zehn Prozent gerutscht und das war ja auch der Grund warum mich eine taktische Position aufbaue in dem Sinne also die... Ich habe normalerweise ne sehr klare Trennung zwischen meinem langfristigen Portfolio und meinem aktiven Portfolium Aber das meandert so ein bisschen dazwischen, weil es für mich ein etwas offener Zeithorizont ist.

00:39:49: Was ja eigentlich ganz wichtig ist bei einer Position.

00:39:52: Wann passiert etwas?

00:39:54: Und deswegen habe ich von meinen drei Tronchen jetzt zwei zusammen.

00:39:59: Sollten wir unter fünfundfünfzig fallen oder über siebenundsiebzig ansteigen dann kommt die dritte Tranche hinzu und das Ziel ist dann erstmal in Allzeit hoch.

00:40:11: Wenn das in zwei Jahren passiert, dann hätte ich eine Durchschnittsrendite oder auf die Jahr gerechnet eine Rendite von einundvierzig Prozent.

00:40:18: Wenn es drei Jahre dauert, dann sinkt die Rendite auf sechsundzwanzig Prozent.

00:40:21: wenn's nie passiert und nicht ausgestoppt werde, dann habe ich ne negative Rendite.

00:40:26: so funktioniert auch die Handel.

00:40:29: Okay okay.

00:40:31: Ich hab nämlich auch mal nachgeschaut.

00:40:33: also tatsächlich ist Bitcoin bei mir auch größer als gold Aber das muss ja nicht so bleiben.

00:40:41: Genau, aber ich bin tatsächlich unter zehn Prozent gerade mit Bitcoin.

00:40:45: Aber wirklich Gesamtportfolio habe ich jetzt mal hier mir angeschaut.

00:40:51: Auch bin ich gar nicht sicher!

00:40:53: Ich hab schon gesagt und das ist die Wahrheit in etwa weiß für wie viel ich zur Jahrtausendwende gekauft habe... ...aber wenn ich sage dass ich seit mehreren Jahren nicht mehr an diesen Schließfach dran war Dann ist das korrekt.

00:41:10: Ja und da kommen dann gleich ja hast du nicht mit soligen mitbekommen?

00:41:13: und so weiter?

00:41:14: und die deutsche bank ich glaube die sind jetzt aber Entschädigt worden.

00:41:20: Ich weiß nicht, ja Aber ihr seht ja ich leide ja offensichtlich nicht darunter dass ich nicht genau weiss wie Wie hoch mein galtanteil ist Aber der dürfte meine Güte.

00:41:31: Hälfte Silber, hälfte Gold habe ich zur Jahrtausendwende gekauft und das hat sich ja seitdem schon sehr ordentlich entwickelt.

00:41:38: vielleicht war ich zwischendurch auch mal in etwa gleich groß.

00:41:42: gleich großen silber und gold invest wie bitcoin investis kann schon sein aber solche Sachen so langfristige sachen

00:41:50: okay aber das bedeutet wahrscheinlich aktuell die größte in anführungszeichen unwucht.

00:41:56: Hättest du Sebastian also quasi du hättest dann am meisten luft noch.

00:42:00: sozusagen Bitcoin rauf zu scale und

00:42:04: definitiv unterscheiden ist ein langfristiger prozess oder das

00:42:09: muss ja nicht genau genau genau Genau, genau.

00:42:13: Also fühle ich jetzt nicht aufgefordert.

00:42:17: und wenn da

00:42:18: ganz entspannt

00:42:22: Ja, dann lass uns doch mal dieses thema hier verlassen.

00:42:25: und rübergehend zu den Halbleitern wird, Micron die nächste Nvidia steht hier auf dem Zettel.

00:42:33: Wer möchte anfangen von euch?

00:42:35: Ich kann gerne anfangen.

00:42:39: Die Antwort lautet aus meiner Sicht nein.

00:42:43: also Micron profitiert eindeutig von einer massiven Knappheit derzeit und unter dem Aspekt ist sowohl bei Micron als auch den beiden großen Wettbewerbern, Samsung und SK Heinigs.

00:42:59: Die hat neulich jemand besser ausgesprochen aber ihr könnt mir das ja mal in Lautschrift nochmal in die Kommentare reinschreiben.

00:43:06: Sie können durchaus noch laufen?

00:43:08: Ja!

00:43:08: Aber es ist nicht das gleiche.

00:43:10: also... Meines Erachtens sind dann schon zyklische Aktien während jeder GPU braucht mehr Speicher und dieser Speicher ist halt extrem knapp gewesen Und in einigen Sonderfällen dann auch noch so knapp, dass man hätte ... Ich meine mein Sohn hatte mir erzählt auf eBay werden dann auch nur diese Speicherkarten wurden hin und her gehandelt.

00:43:37: Also so einen kleinen Nebenverdienst für jemanden der da noch was rumliegen hatte.

00:43:44: Nur Michael hat natürlich nicht den gleichen Burgraben um sich herum wie Nvidia!

00:43:49: Also, wenn man so will ist Nvidia ja derzeit die Entwicklung der KI und Micron profitiert von dem momentan, von der momentanen Knappheit, die durch die KI-Entwicklung

00:44:04: ja

00:44:04: beherrscht.

00:44:06: Aber das ist ein ziemlich zyklischer Prozess zumal auch einige Jahre aufgrund dieser Tatsache jetzt mehr und mehr sagen wir machen unsere eigenen Speicher einfach deshalb weil es die Produktion sich langsam dann und Entwicklung für ein Unternehmen auch lohnt, wenn sie so viel Geld bei ihren Zulieferern bezahlen.

00:44:25: Das heißt nicht dass Micron jetzt nicht weiter steigt aber es werden dann auch zyklisch schwache Phasen kommen, wenn ein Überangebot herrscht und das passiert glaube ich.

00:44:34: Also du bist nicht im Lager derjenigen... Ich bohre mal noch kurz nach weil das ist ja aktuell die These die rumgeht, weil wenn ich mir Micron angucke und das haben viele schon sicherlich auch vor mir gemacht haben wir ja für dieses Jahr immer noch ein Siebner KGV, für nächstes ein Fünfer bei diesen Wachstumsraten und da ist so die ewige Diskussion.

00:44:52: Ist Mike von immer noch einen Zükliger oder ist dies mal alles anders an der Börse?

00:44:57: Und du würdest sagen, dieses Halbleiter-Geschäft bleibt einfach ein zügliches Geschäft.

00:45:01: also deswegen würden wir auch wieder in Absprung sehen.

00:45:05: Ja guck dir nochmal an wer.

00:45:06: ich glaube Amazon hat gesagt sie wollen eigene Speicher machen, eigene Chips entwickeln und andere Anbieter Und wenn man sich die Investitionen anschaut, dann diese Firmen theoretisch tätigen können.

00:45:20: Dann ist damit zu rechnen... Also mir fällt kaum ein dauerhafter Mangelzustand auf!

00:45:24: Das ist bei NVIDIA ja nicht das gleiche.

00:45:28: Die Züglich bei Nvidia ist meines Erachtens eine andere als die bei Micron.

00:45:33: Ich will aber Micron deshalb nicht schlecht machen.

00:45:35: nur dass kurz Gewinnverhältnis sagt mir nichts.

00:45:38: Es wird ja die aktuelle Wachstum einfach fortgeschrieben und man kann es auch so Simpel formulieren wer sagt die nächsten drei jahre sehen aus wie lex.

00:45:47: wahrscheinlich reichen die nächsten vier und zwanzig monate wie der letzten vierundzwanzig Monate.

00:45:51: Der sollte.

00:45:52: in korrekturen kann der mic von weiter kaufen oder wenn er investiert ist halten.

00:45:57: aber sie haben eben.

00:45:58: Sie stehen nicht so im zentrum Wie eine invidia.

00:46:01: das tut okay.

00:46:03: ich glaube dieses diese mini kv sind doch eigentlich ein super wahnsinnal.

00:46:08: Weil haben wir das nicht sogar hier schon mal besprochen.

00:46:11: Das ist halt einfach die aktuellen Marktpreise multipliziert werden und dadurch dann halt diese extremen Übergewinnsteigerungen.

00:46:20: Also kurz, Sebastian das was du sagst mit der Zyklik also ja nur weil es jetzt aktuell so absurd anmutet, weil die Nachfrage so hoch ist heißt dass ja nicht das Zyklik insgesamt weg ist.

00:46:33: Das ist ja das Wesen von diesem Extrener Schweinezyklus.

00:46:37: Und der wird auch... Meines Erachtens nach wird der jetzt halt einfach nur potenziert durch diesen KI-Boom.

00:46:45: Also das heißt, wir haben ja jetzt noch keinen ersten KI Winter gehabt aber ich bin relativ sicher dass er kommen wird und dass es halt genauso hart wird wie die erste richtig heftige Kryptowinter wo sich auch niemand vorstellen konnte dass das Bitcoin dann auf einmal irgendwie siebzig achtzig Prozent zusammen kracht.

00:47:04: und genau so wird das aber auch mit den Chips sein.

00:47:06: also ich glaube dass man die aktuelle Lage nicht zu leichtfertig in die Zukunft weiter fortschreiben sollte.

00:47:19: Liebe Freunde von beide der Podcast, neunzigtausend Abonnenten haben wir jetzt hunderttausende hätten wir gerne.

00:47:27: nur ihr könnt uns dabei helfen.

00:47:29: also wenn ihr hier regelmäßig rein hört Wenn euch gefällt was ihr hört wenn euch hilft was er hört Dann abonniert jetzt diesen Podcast, wir würden uns sehr darüber freuen.

00:47:40: Weiter geht's!

00:47:42: Vor allem Effizienzsteigerungen ist es ja auch noch.

00:47:44: Es ist nicht nur die Nachfrage dass sie zyklisch ist oder dann wieder eindlicht sondern du kannst mehr aus bestehenden Chips rausholen und das hat Google TurboQuantt gezeigt, dass sie einfach eine bessere Auslastung der Chips dadurch ermöglichen für die KI-Modelle, also dann hast du natürlich auch eine geringere Nachfrage wenn du aus einem bestehenden Chip mehr rausholen kannst.

00:48:03: Also von daher ich sehe die Micron relativ positiv.

00:48:07: aber ich glaube nicht dass wir diesen Zyklus jetzt irgendwie doch brauchen haben und alles sich fundamental verändert.

00:48:12: Und das heißt nicht, dass die noch mal hundert, zweieinhalb Prozent oder so steigen kann?

00:48:18: Das ist ein gutes Unternehmen.

00:48:24: der Aktienkurs ist Wahnsinn und ich glaube jeder, der dort irgendwie einen Einstieg findet oder aktive Positionen aufbaut.

00:48:30: Der wird dann auch sagen ja hier also was wollen denn die drei Schwätze?

00:48:32: Aber es ist ja jetzt... Ich glaube das sollten wir jetzt vielleicht nochmal ganz kurz mit sagen dass wir vielleicht eher aus der Investorenbrille aktuell sprechen um nicht auf der Maßgabe kriegt man hier jetzt ein gutes Set ab hin wo man mal zwanzig dreißig vierzig fünfzig Prozent oder so machen kann.

00:48:48: Also könnt ihr da mitgehen.

00:48:52: Ja, also es ist einfach ein Chance-Risiko-Verhältnis.

00:48:55: Das muss man ja immer betrachten.

00:48:57: und hat Micron ein Produkt welches nicht austauschbar ist?

00:49:03: Im Vergleich war er zu Nvidia eindeutig nicht!

00:49:07: Du würdest bei dir in deinem ganz egal ob du eine Playstation oder Notebook hast merkst du nicht, ob der von Micron oder von Heineks oder von Samsung.

00:49:21: Die Differenzierbarkeit ist einfach nicht gegeben.

00:49:25: Das macht ja am Markt schon nichts schlechter, nur die Vorstellung dass dieses Unternehmen dann im Prinzip das wäre das einzig Interessante daran weil Kurstechnisches besser gelaufen als Nvidia.

00:49:36: zuletzt wird das hier die neue Nvidia.

00:49:40: also kann das in die Größenordnung steigen und da muss man eben sagen das Produkt von Nvidia ist ein Nicht-Austauschbares.

00:49:47: Kann sich das irgendwann ändern?

00:49:48: Haben wir fairerweise auch schon vor ein paar Jahren darüber gesprochen, welches Unternehmen kann denn solche Margen so lange?

00:49:55: Das jetzt muss man sagen.

00:49:57: Gibt es nicht.

00:49:58: den Nvidia Killer und der Micron Killer, den kennen wir aber nur momentan haben eben sowohl der Killer als auch der als Micron selber.

00:50:09: wenn du alles verkaufst die gesamte Nachfrage ist alles verkauft.

00:50:14: Das sorgt natürlich momentan dafür, dass du Margen jenseits der fünfzig Prozent hast was überhaupt nicht im Speichergeschäft die Basis war.

00:50:21: Aber das weiß jeder!

00:50:23: Wenn wir drei Nicht-Techies das wissen dann weiß es jeder andere im Markt auch.

00:50:28: also von daher da ist noch unentdecktes Potenzial.

00:50:32: Das musst du dir dann entweder ausdenken oder du findest irgendwas.

00:50:36: aber jeder kennt die Story.

00:50:38: Kann man denn überhaupt im Halbleiterbereich noch irgendwie adäquates Alpha irgendwie heben?

00:50:44: und gibts denn überhaupt im halbleiter bereich.

00:50:48: Unternehmen die tatsächlich sozusagen etwas ganz ganz besonderes haben?

00:50:51: also ich würde sagen also wenn dann eigentlich tatsächlich nur in widia tsmc, und asml würde ich jetzt sagen.

00:50:59: Also in unterschiedlichen ja das stimmt diese leitografie maschinen es mag irgendwelche spezialbereich ich habe gerade ein bisschen Also im militärischen Bereich gibt es dann auch noch welche, die besonders stoßfest sind und so weiter.

00:51:12: Das ist aber alles... das sind dann Kleinstproduktionen im Vergleich zu dem was im PC-Markt zum Beispiel passiert.

00:51:19: also Nee da glaube ich gibt es nicht so viele.

00:51:23: Und Speicher vor allen Dingen Bestimmt Ärger von irgendjemandem der sagt die von Microsoft sind viel besser Aber denen gibt's doch keinen großen Qualitätsunterschiede.

00:51:35: Ich würde noch ergänzen, der Nvidia ist ja aktuell auch nur bei einem KGV-Zooundzwanzig.

00:51:39: Also da hast du ja auch eine vernünftige Bewertung in Anbetracht dessen was das Unternehmen liefert.

00:51:45: Ja okay gut aber damit haben wir dann denke ich mal die Frage Micron Nvidia gut zusammengefasst oder gut beantwortet und insofern würde ich sagen gehen wir rüber zur Hörerfrage von Micha und insgesamt auch von einigen weiteren aus unserer beide Dip Community.

00:52:05: Ja, die Frage was halten wir von Nebius.

00:52:09: Hey, Nebios!

00:52:10: Was

00:52:12: machen denn

00:52:13: die eigentlich?

00:52:13: Ich

00:52:14: mach mal einen kurzen Anstandspit genau und hole alle ab und dann könnte er oder wir können dann unsere Meinung sagen.

00:52:19: aber die Nebias ist ja die ehemalige Yandex also wer sich noch erinnert auch mit russischen Aktien teilweise gehandelt hat wobei Yandeks ja auch Nestec Listing hatte weil auch mal die Suchmaschine eine führende Suchmaschine in Russland, auch mit verschiedenen Geschäftsfeldern rund um News und verschieden anderen Sachen.

00:52:35: Und dann kam ja der russische Angriff auf die Ukraine.

00:52:38: Das heißt Jannex wurde dann auch entsprechend de-listed und hat sich dann zumindest wurde das Europa-Geschäft abgespalten unbenannt in Nebius und man ging in die Richtung KI Infrastruktur was er jetzt aktuell richtig boomt.

00:52:53: Die Aktie ist seit dem Listing Anfang des letzten Jahres richtig gut gelaufen.

00:52:58: Das Problem ist allerdings, wenn ich mir die Nebius so anschaue.

00:53:01: Man hat halt eine extreme Abhängigkeit auf der Zulieferer Seite von Nvidia und auf der Einnahmeseite natürlich von Meta weil Meta ist da einfach damit Abstand aller größte Kunde.

00:53:11: das ist so sag ich mal dass der Kritikpunkt auch teilweise an Nebios.

00:53:15: aber man muss sagen Die Aktien ist gut gelaufen es ist halt ein sehr spekulativer Wert im KI Bereich.

00:53:21: Mir selber wäre jetzt zu spekultiv Das sage ich auch ganz klar.

00:53:24: Ich habe den Wert nicht, ich setze da lieber auf die etablierten Player, wir hatten gerade schon gesagt eine Nvidia oder auch mal eine ASML aber ist halt ein hochgehebelter Wert.

00:53:32: der versucht auch noch seinen Stückchen jetzt von KI rauszuschneiden und hat sich halt dadurch auch komplett neu erfunden.

00:53:39: Also Jandex vor ein paar Jahren hab' ich die mal gekovert für Fokus Money Und da waren ja eigentlich noch sozusagen die russische Suchmaschine Also das russische google und dann haben sie auch angefangen mit.

00:53:55: Teilautonomen autos zu experimentieren also quasi so eine art uber aber gleichzeitig auch mit ja, mit mit auslieferungen von ja von vom e-commerce sozusagen den Geld machen und dass hat glaube ich okay funktioniert.

00:54:10: es war jetzt nie so dass die da unglaublich unglaublich im internationalen vergleich nach vorne gepresht sind und alle anderen die Rücklichter gezeigt haben.

00:54:19: Aber also tatsächlich ist dieser Umschwung des Geschäfts voll an mir vorbeigegangen, muss ich sagen.

00:54:27: Und ehrlicherweise hat diese Nebius mit der Yandex eigentlich gar nicht mehr so richtig viel zu tun.

00:54:33: Also das ist schon krass.

00:54:34: Ja ja man musste das Geschäft dann abspalten wegen Sanktionen.

00:54:37: Man hat die russische Eigentümerstruktur auch abgespalten.

00:54:41: Das Unternehmen hat sich komplett neu erfunden, neu aufgestellt.

00:54:44: Das ist jetzt eher so ein bisschen Nerdwissen, dass das mal die eigentlich alte Yandex oder sagen wir es europäische Yandeks-Geschäft

00:54:51: war.

00:54:52: Was

00:54:52: dann komplett umgekrempelt wurde und jetzt ist natürlich halt ein Anleger Liebling geworden.

00:54:56: Die Aktie weiß ich halt versucht im KI Bereich mitzumischen durch Anbieten von KI Infrastruktur an Meta?

00:55:04: Ja ja also okay der Charge bringt mich jetzt auch nicht... so megamäßig an muss.

00:55:12: ich muss ganz endlicherweise sagen und ich bin immer ein bisschen skeptisch bei Firmen die also irgendwie eine Historie haben, die gewachsen sind.

00:55:19: Und wo dann halt so ein kompletter Makeover stattfindet der eigentlich mit der eigentlichen Historie, mit dem eigentlichen Chor nicht mehr nicht mehr so viel zu tun hat.

00:55:30: Ja?

00:55:30: Ist

00:55:33: ja

00:55:35: auch so'n Fall!

00:55:39: Ja, ja ist auch so ein Fall.

00:55:41: Also es ist auch ein absoluter Sonderfall und ich würde jetzt ehrlicherweise in Michael Saylor nicht investieren.

00:55:52: also das heißt nicht dass ich halt nicht mal bei einer Strategy irgendwie mit einem Preis Spekulationen Liebäuge oder mir das vorstellen könnte.

00:56:02: aber ich muss ganz ehrlich sagen also in die Nebius würde ich nicht investiert.

00:56:09: Und ja, seht ihr aktuell auch nicht so viel Veranlassung.

00:56:13: Also ohne das jetzt wirklich sehr tief begründen zu können aber das springt mich hier nicht an dich Lars?

00:56:21: Ja ich glaube dass wenn die nächsten zwei Jahre so aussehen wie die letzten zwei jahre kann Nebios ganz leicht ein hundert Milliarden Unternehmen werden und aktuell sind sie über der thirty-fünfunddreißig.

00:56:33: also das Wachstum ist absolut impressive.

00:56:37: Sie nutzen fremdkapital sehr aggressiv.

00:56:40: das ist der, dass es der grund warum diese aktie auch immer als eine hochrisikosch spekulation betrachtet werden muss und Es ist vergleichbar.

00:56:51: Das geschäftsmodell ist auch vergleichba.

00:56:53: heute sind sie ist übrigens Nebius während wir das aufnehmen jetzt vor börselig leicht schwächer.

00:57:00: Und da kommen wir auch schon zu dem zu einer ähnlichen story wie bei Corweave, denn Corweaves hat jetzt gerade in Deal über einundzwanzig Milliarden mit Meter abgeschlossen.

00:57:11: Wir haben gerade darüber gesprochen was dafür sorgt dass Nebius letztlich sind beides so ein bisschen anders aufgebaut aber also Neocloud-Anbieter und das ist sehr kapitalintensiv.

00:57:25: Aber man darf nicht vergessen eine der einige der erfolgreichsten Stories an der Börse sind mit unter aggressiven Einsatz von fremdkapital entstanden.

00:57:34: also wenn das aufgeht, dann glaube ich dass eine core weave in ein zwei jahren viel höher steht.

00:57:42: Nebius auch die.

00:57:43: im übrigen um hier mal den widerspruch komplett zu machen für mich sieht nebius auf chart technisch sehr gut aus solange sie über hundert vier hundert dreihundert vier Dollar notieren, man kann die hundertmal nehmen.

00:57:58: Würde ich jetzt rein schadtechnischen Kursziel über hundred und achtzig dollar gerne ausgeben wollen.

00:58:04: der grund dafür dass Ich in Nebius genauso wie ein core leaf nicht investiert bin ist darin das wenn ich solche Das ist so ein bisschen wie bei circle mein einstieg gewesen Wenn ich so etwas high-high risk mache Dann möchte ich den richtigen Moment im Ausverkauf erwischen.

00:58:24: Und das gelingt ganz oft nicht, muss man fairerweise auch sagen.

00:58:27: und ich kauf da keine prozyklischen Signale.

00:58:30: aber Nebius wie auch Core Weaves sehen für mich ist da fehlen nur ein paar wenige positive Tage an der Börse bei Nebios eigentlich sogar nur noch einer.

00:58:39: und dann ist es ein chartechnisches Kauf Signal.

00:58:44: Aber weil ich jetzt so auf kaufen gesagt habe und hundert Milliarden usw.. Das ist im Prinzip Und top auf dieser Bewegung, das ist noch mal mehr als oracle.

00:58:55: Das heißt also wenn wir einen Kryptowinter bekommen oder wenn der auch nur der Herbst am Horizont zu sehen ist dann sind natürlich Unternehmen die derart viel Fremdkapital einsetzen und das macht Nebius, das is hoch aggressiv Dann stehen die nicht zehn Prozent tiefer, dann stehen die fuffzig oder auch easy so wie zwei zwanzig siebzig oder achtzig prozentiefer.

00:59:17: und deswegen Ja, wohl dem der da im Tief den Einstieg erwischt hat.

00:59:23: Glückwunsch!

00:59:24: Heißes Eisen aber ich finde ihn ganz spannend.

00:59:27: Iron würde ich das sogar noch ins Feuer mit reinwerfen oder in den Hut mit rein werfen.

00:59:32: also neben Corvif und Nebius ist iron ja auch klasse wert der sich hier gerade auch mit entsprechend fremdkapital breit macht.

00:59:42: Apropos Fremd Kapital.

00:59:44: Also, Sebastian du hast ja gesagt dass du dir Gold Aktien in dieser Woche nochmal angeschaut hast und tatsächlich habe ich auch da reingeschaut und ehrlicherweise habt ihr das gesehen?

00:59:58: Das Barrick Mining gar nicht mehr so hohe Schulden hat die waren noch immer... Die galt noch immer ein bisschen als der schwächste goldwert weil die also sorry ist jetzt sehr oft topic meine ADHS-Gehirn Springt mir hier in die Bresche.

01:00:18: Guckt euch das mal an, die haben glaube ich gar keine Schulden mehr.

01:00:22: und weil.

01:00:22: ich hätte nämlich gedacht also falls jetzt so eine Erholungs-Relly kommt auch im Goldsektor Bereich ist dann halt eine Barrick eigentlich aufgrund der Leveragelage einer der größten Gewinner sein müsste.

01:00:37: Also Barrick, ich sehe jetzt hier gerade bei MarketScreener hat Schulden abgebaut aber es prognosiziert Dass sie wieder deutlich Schulden aufnehmen, also zumindest in den nächsten Jahren.

01:00:47: Du wirst aber natürlich bei den verschuldeten Werten hast du natürlich doch den leverage entsprechenden anstieg.

01:00:53: Also wir hatten das ja letztes Jahr gut gesehen dass müssen auch alle Das hatte ich auch hier im podcast mal gesagt eine Hekla mining ist jetzt auch kein kind von traurigkeit was schulden angeht Die sind ja dann förmlich explodiert als der silverpreis nach oben ging weil du da natürlich einen richtigen hebel drauf hast.

01:01:07: Ja genau und das war auch mein gedanke hier bei berik.

01:01:10: also ich hätte nämlich erst Also klar, die sind doch ein bisschen unterschiedlich geartet.

01:01:16: Aber ich hatte erst auf so eine Ennico geschaut irgendwie und dann auf die Barrick und ehrlicherweise also gut können wir ja auch nochmal separat besprechen.

01:01:25: muss man ja nicht heute machen welch aktuell?

01:01:28: wahrscheinlich eher für seine kurzfristigen Positionen eher bei einer Barrick.

01:01:32: aber genau können wir noch mal... Ich glaube

01:01:34: da haben wir einen Thema für die Invest.

01:01:38: Die

01:01:39: Gold-Aktion?

01:01:43: Kommt so ein hässlicher Penny-Stock von mir, war Fritz Berlack schon, sag ich immer.

01:01:49: Ja, macht doch gar kein Gold!

01:01:52: Nee, nee, nee das wird wie ein konservatives Wettmann und Weißenpapier gegen den Explorer, den ich da mitbringe.

01:01:59: Aber der darf niemals den Raum verlassen.

01:02:01: alle müssen so Verschwiegenheitserklärung davon nicht ihren Freunden erzählen.

01:02:05: Ja genau.

01:02:07: Das ist doch gut, das ist ein überragender Teaser.

01:02:09: auf jeden Fall nochmal.

01:02:10: also liebe Leute noch mal der Aufruf.

01:02:12: wir sehen uns Nächste Woche samstag auf der invest am achzehnten zehn wohl ich schon sagen am achtzehntem april um zehn uhr.

01:02:20: fünf zehn und jetzt rüber zur Ja zu space x. ja genau wer wer soll dat kaufen?

01:02:32: Space X IPO wird es überhaupt?

01:02:35: also wird das wirklich so ein überragender IPO?

01:02:38: wird das so einen billionen ding kriegt?

01:02:40: er macht das hin.

01:02:42: Ich denke schon, wenn er es jetzt hinkriegt.

01:02:44: Also er macht ja.

01:02:45: was er auch macht ist ja eine Art Frontrunning vor OpenAI oder natürlich Entropic und die anderen, die da in der Pipeline stehen wird jetzt kolportiert.

01:02:54: bis zu zwei Billionen Dollar an Gesamtmarktkapitalisierung verkauft werden wahrscheinlich Anteilscheine in Höhe von seventy fünf Milliarden bis Hundert Milliarden.

01:03:03: interessant ist.

01:03:04: Dreißig Prozent der Anteilscheine gehen aber an Retail also an Privatanleger normalerweise in USA nur fünf Prozent oder zehn.

01:03:11: und er versucht natürlich jetzt das Geld, was im Markt ist.

01:03:14: Und gerade wenn wir den Irak-Krieg beendet haben... Wenn die Marktstimmung besser wird?

01:03:20: Ist es ein gutes Zeitfenster für ihn, weil er bevor weitere IPOs kommen.

01:03:26: Wir haben IPOs aktuell in der Pipeline, diese sind auf dem Höhe von vier Billionen Dollar.

01:03:30: Das heißt, er versucht noch das Geld abzusaugen, bevor die Nächsten kommen, da könnte es dann schon etwas mauer aussehen bei den Anlegern.

01:03:37: Aber kaufst du nicht!

01:03:43: Also wenn ich direkt zum IPO-Preis kaufen könnte, würde ich wahrscheinlich die Spekulation ... ja, wahrscheinlich umsetzen.

01:03:52: Weil die... Ja weil die ... das ist eine... Das

01:03:55: wird explodieren.

01:03:57: Einstens ein räudiges Konzept aber weil Space momentan so ein großes Thema ist und es hängt natürlich auch mit Militär und der Kontrolle über den Weltraum zusammen Man merkt ja, wie ihr jetzt gerade spielt von der NASA.

01:04:14: Wir müssen uns wieder mehr mit dem Mond beschäftigen und das dazu ist die Menschheit eigentlich die Gedanken, die mir natürlich sympathischer sind.

01:04:22: aber in Wahrheit geht es hier um Kontrolle.

01:04:25: wer kann wo seine Satelliten platzieren?

01:04:29: Das wird ein großes Thema werden und so wie dieses IPO gestaltet ist, ist es ganz schwer.

01:04:36: Und da kommt es auf einen Punkt an dem wir noch nicht haben, nämlich auf die Lok abfristen.

01:04:40: Sonst wird es schwer so einen Hype am ersten oder zweiten Tag zu verhindern.

01:04:45: Weil man ja nicht vergessen darf dass der größte IPO der Geschichte wenn er so durchgeht ist das größer noch als Saudi Aramco.

01:04:53: Wo ist der in allen Indizes sofort?

01:04:56: Das heißt also alle Index von Manager müssen diese Aktien kaufen.

01:05:01: Es ist nicht freiwillig.

01:05:02: Man kann nichts sagen bei Elon kauf ich nix Diese ganzen ETF-Anbieter, wer sich auch fragt das ist so geht meines Erachtens in der Diskussion ein bisschen um.

01:05:11: Ich habe gelesen ja wenn einer wenn Space Extrum der saugte die gesamte spekulative Liquidität aus dem Markt Das mag man erst mal denken dann bleibt nichts mehr übrig.

01:05:22: aber woher kommen diese Milliarden?

01:05:24: sehr wahrscheinlich von den ganzen ETF kaufen und die müssen extrem dünnes Free Float kaufen.

01:05:34: Ich würde nicht unbedingt an dem, das würde ich niemandem empfehlen.

01:05:37: An so einem Zockteil zu nehmen und es geht auch nicht um den ersten gehandelten Kurs.

01:05:41: Es geht dann um den IPO-Preis wenn man den bekäme.

01:05:44: Das ist nur mal ein Unterschied.

01:05:46: Wenn der erste gehandeltekurs schon vierzig Prozent höher ist, ist das was anderes?

01:05:49: Kann trotzdem noch laufen weil der Freefloat so gering ist.

01:05:52: aber es wird ganz entscheidend darauf ankommen und die Daten haben wir abschließend noch nicht zumindest via Retailer wie Privatanleger nicht.

01:06:00: Wie ist das mit den Lockupfristen Und so wie es aussieht, damit die Banken überhaupt es schaffen.

01:06:06: Die Konsozialbanken sitzen garantiert hinter verschlossenen Türen und sagen dem Typ hau ich einfach mal so eins in die.

01:06:13: So da machen sie die Tür auf und Elon kommt.

01:06:16: schön hier kann ich ein bisschen Ketamin anbieten oder einen Cappuccino irgendwas.

01:06:20: wir haben alles.

01:06:21: natürlich machen die alle mit.

01:06:22: das ist nur der Job.

01:06:24: ja das musst du vorher wissen bevor als Investmentbanker wirst.

01:06:28: Du kannst nicht immer sagen was du denkst und die werden alle an den Tisch setzen.

01:06:32: Damit die aber, die Stücke von dem sie dann sagen, die bringt wir am

01:06:35: Markt

01:06:36: als Konsolzialführer.

01:06:37: Damit die auch los werden nehme ich an das ist Spekulation.

01:06:42: Werden Sie dass einigen großen anbieten müssen komplett ohne lockabfrist und Das wiederum wird natürlich dazu führen.

01:06:49: Die dürften also von Anfang an von tag eins an verkaufen Und das wiederum könnte natürlich so ein squeeze bewegung Dem dann gegenwirken.

01:07:01: Das heißt, es fehlen uns dann noch ein paar Details um das sagen zu können.

01:07:05: Müssen wir abschließend in der App machen?

01:07:08: Ich glaube zwei Wochen ja zwei oder drei Wochen später vorher müssen alle Informationen bekannt sein.

01:07:15: vor allem ich mach's ganz kurz Timo du kannst gleich was du ansprichst last habe ich so im blick auf xai weil das wurde auch reingepackt und dass ist ja auch das ipo einen exit wahrscheinlich für die die in xai waren Und nicht unbedingt für SpaceX, weil die brauchen nicht unbedingt das Geld.

01:07:32: Also auch da muss man ganz genau mal drauf schauen.

01:07:35: wer macht da dann Kasse und geht raus?

01:07:37: Es gibt ja eine Menge Statistiken dass IP aus erstmal so gehypt sind Dann geht das Unternehmen runter, dann läuft so langsam die Lock-up Fristen ab und dann macht es vielleicht als Sinn überhaupt da rein zu gehen.

01:07:47: Wenn ich noch eins sagen darf, ich glaube dass ich nicht übertrieben habe.

01:07:51: Ich glaube dass die noch andere Gedanken haben.

01:07:53: Ich hab gestern vorgestern, wann war das?

01:07:56: Ich kann's nicht genau sagen aber in dieser Woche dass er allen auch gesagt hat, also den Banken.

01:08:02: Die müssen alle noch für zehn Millionen oder fünfzehn Millionen bei GROC dann auch noch Dienstleistungen oder Werbung buchen.

01:08:12: Natürlich laufen die hinter ihm auf der Treppe und sagen ich schubse ihn einfach!

01:08:16: Ich tue doch so viele Leute... Mache das jetzt einfach?

01:08:18: Und dann hält ihnen aber jemand dahinter fest und sagt nein, mach das nicht wir verdienen ja auch was dran.

01:08:23: Also das ist

01:08:24: so grotesk.

01:08:26: Aber ich meine, was ist in diesen Tagen nicht grotes?

01:08:28: Da weiß ich noch nie mehr ob das das Schlimmste ist.

01:08:31: Also er kriegt das durch und wir einfach nur... Das ist ja das Entscheidende.

01:08:39: Möchtest du als Privatanleger dann in ein Unternehmen langfristig investieren, welches dann vermutlich mit dem hundertfachen Wichtes gewinnt?

01:08:47: Das reicht also des Umsatzes.

01:08:50: bewertet ist.

01:08:53: Es ist ein freier Finanzmarkt.

01:08:56: Ihr entscheidet selbstverständlich, wo ihr investiert.

01:08:59: Vielleicht schimmert durch, ob es für uns eher eine spekulative Geschichte wäre oder langfristiges Investment?

01:09:06: Also ich nehme hiermit... Man sollte's nicht mehr... Da musst

01:09:09: du rein!

01:09:11: Genau, alles all in leverage.

01:09:15: Also spannend sind das wir bringen nochmal.. Das ist kein Teaser, sondern es ist etwas was ich mir überlegt habe weil es vorher ist.

01:09:21: dass machen wir auch nämlich ihr seht ja wenn ihr nicht zur Invest kommt Dann bekommt ihr die Ausgabe ja.

01:09:27: trotzdem, sollten wir vielleicht an der Stelle mal sagen.

01:09:29: Also hier sehen uns selber stelle selbe Welle auch nicht nächste Woche.

01:09:32: aber Wenn die Bewertung durchkommt am markt muss man sich alles drumherum im space Sektor auch nochmal ganz genau anschauen.

01:09:40: das werde ich als thema mitbringen weil dann Wirken einige von denen bewirkt und natürlich gerade zu lächerlich niedrig.

01:09:47: Das ist vielleicht das spannende.

01:09:48: es gibt ja noch andere mitsateliten kommunikationen und und und dass könnte Ganz spannend werden.

01:09:54: Das

01:09:54: wird das Comeback der Eutelsatt, die wir jetzt so dermaßig

01:09:59: gehen.

01:10:00: Hättest du schon viel geschafft?

01:10:06: Aber sehr interessant weil ja das ist dann halt so die positive Sippenhaft.

01:10:12: also wenn du da halt auch in dem Sex vor dich umstreuen hast Dann bist du nämlich auf einmal auch eine richtig schöne Braut obwohl du vielleicht Aber apropos nicht so hübsche Bräute, wie sieht es denn aus hier mit dem Chemiesektor in Deutschland?

01:10:32: BISF.

01:10:36: Ich mach mal ganz kurz den Anfang.

01:10:39: also tatsächlich muss ich ganz ehrlicherweise sagen dass sich die aber jetzt nur wirklich auf das aktuelle Level wo sie notiert bezogen, die BASF nicht so uninteressant finde.

01:10:57: Weil ab diesen fifty-fünfzig Euro hier... Also wenn Sie das auf Wochenbasis überschreitet ich finde dann könnte man sich zumindest mal Gedanken machen ob man da nicht eine kurzfristige kleine prozyklische Preisspekulation mitgeht.

01:11:13: Das gebe jetzt noch einmal als kleine Grundlage hiermit rein.

01:11:16: Also allein chart technisch motiviert würdest du sagen.

01:11:20: Ja, ist das jetzt ja?

01:11:21: Ja,

01:11:22: genau.

01:11:22: Ich finde

01:11:23: am Aktie aber ein ordentlicher Hebel ran.

01:11:25: dann ne?

01:11:26: Ja!

01:11:27: So wie du halt... Das kann man ja bewerkstelligen.

01:11:30: Ja auch so was von...

01:11:33: Hebelt zehn.

01:11:35: Ja Bitcoin.

01:11:36: Bitcoin Sebastian.

01:11:38: Willst du erst drauf ballern oder ich?

01:11:40: Nö, du kannst.

01:11:41: Ich habe gar nicht so viel zu sagen.

01:11:42: Ich hab noch eins, zwei Fundamentalitäten.

01:11:43: Aber mach gerne du

01:11:45: Ja, also es ist deshalb in meinem langfristigen Portfolio habe ich keine Chemie drin.

01:11:51: Oder nehmen wir mal positiv, wenn man sich BASF oder das gilt im Prinzip auch für andere Wackerchemie oder Yvonic oder sowas interessiert dann muss man ja im Wesentlichen auf drei Dinge setzen.

01:12:06: erstens und das ist nicht zu unterschätzen ein BASF baut da auch gerade einen Riesenwerk, weil Sie das wissen.

01:12:12: Also nachlassenden Preisdruck aus China.

01:12:16: Man sollte darauf setzen dass sich die europäische Industrieproduktionen erholt insbesondere wenn die größten Abnehmer sind Bau und Automobil und tendenziell wäre dann auch noch günstig wenn die Energiepreise in Europa senken.

01:12:35: so wer gesagt habe bin ich aber einigermaßen bullish Mindestens für zwei dieser drei Faktoren, bestenfalls für alle drei.

01:12:43: Dann ist Chemie auch total interessant.

01:12:46: Sie sind günstig.

01:12:47: All diese Belastungsfaktoren die ich gerade angesprochen habe sind in den Kursen drin.

01:12:52: Mir fehlt ein bisschen die Fantasie dafür dass das eine Story ist die jetzt kurzfristig gespielt wird.

01:13:03: Ich muss alternativ denken.

01:13:05: dass Europa mehr zum Beispiel Infrastruktur investiert, halte ich dann für naheliegender.

01:13:10: Und deswegen ist es für mich weder als Dividendenwert oder sind diese Werte für mich wieder als Diverdentenwerte noch als langfristige Turnaround-Werte interessant.

01:13:20: Dividende aktuell vier Komma drei Prozent wird dieses Jahr Vier Komma vier fürs Nächste KGV Dieses Jahr vierzehn Komma sechs nächstes Jahr zwanzig.

01:13:29: also das heißt da sehen wir dann auch beim Income Beim Einkommen in der prognostizierte Verringerung.

01:13:35: Ich muss auch sagen ich finde Wenn man Prioritäten setzen muss und das muss man ja immer, gibt es andere Sachen die spannender finde.

01:13:41: Und man darf aber auch den jüngsten Anstieg der letzten zwei drei Wochen bei europäischen Chemiewerten nicht überbewerten weil das war auch so ein Art Spread Handel zwischen Energiekosten.

01:13:53: also natürlich stehen die Europäer mit den Asiaten im Wettbewerb.

01:13:57: in Asien waren teilweise deutlich höher der Energiepreise als bei uns in Europa obwohl sie hier auch gestiegen sind.

01:14:02: Ergo macht das natürlich unsere europäischen Chemiehersteller wettbewerbsfähiger.

01:14:06: verglichen mit den Asiaten, können die etwas Marktanteil gewinnen.

01:14:09: Wenn sich jetzt alles wieder normalisiert und ich komme noch mal zurück auf Thema eins,

01:14:12: d.h.,

01:14:12: meine positive Einstellung wir blicken als Markt oder der Markt blickt durch den Iran Krieg Die Energiepreise normalisieren sich wie in den nächsten Wochen dann ist dieser Wettbewirbsvorteil der Tempo der hier eingepreist wurde Natürlich auch wieder weg.

01:14:23: also von daher würde ich jetzt diese Stärke momentan nicht zu über bewerten.

01:14:29: Ja

01:14:30: Aber nimm trotzdem Hebel sehen.

01:14:32: Nee, damit kann ich mitgehen.

01:14:35: Aber ich sag ja auch nicht dass das...

01:14:38: Sagen

01:14:40: wir mal jetzt diese, okay das sieht jetzt aber auch ein Blender mit dem Rückstock, dass da halt jetzt irgendwie in den letzten Jahren auf Wochenbasis noch immer so einen Widerstand war.

01:14:51: also wenn man jetzt einfach mal hier die auf Wochenkerzen umschaltet und fifty-fünfzig Euro hat sich jetzt regelmäßig irgendwie den den Kopf gestoßen und dann wieder ein Rücksetzer erfahren.

01:15:04: Und ich verstehe auch jeden der sagt also ja aber ich will in so einem, also jetzt ist hier ja also diesen Aufwärtstrend das jetzt am oberen Trendkanal irgendwie angekommen.

01:15:14: Also warum sollte es sich dann noch so weiterziehen?

01:15:16: Das kann ich irgendwie schon nachvollziehen.

01:15:18: möglicherweise ist dann auch schon recht schnell hier wieder bei siebenundfünfzieh achten fünfzig Euro oder so Schluss.

01:15:24: Aber wer weiß, vielleicht geht da sogar noch ein bisschen was über die sechzig hinaus und das wäre dann ja schon also mit auch mit einem minimalen Hebel.

01:15:33: Ich will jetzt gar nicht sagen dass man das machen sollte aber halt die Überlegung habe ich mir gemacht Vielleicht mal mit mit eins Komma fünf oder zwei Dann hätte Man Da Zumindest Mal Schon Ein Kleines Streckchen Was Man Nicht Mitlaufen Könnte Und Ohne Dass Das super crowded ist.

01:15:45: Das Ist Ja Jetzt Nichts Wo Jeder Sagt Ach Ja Hier Eine BASF Da Muss Ich Aber Von Fünfzehn Auf Sechzig Euro Dann diesen kleinen springen so ferner denn kommt mithandeln.

01:15:54: also das heißt es genau.

01:15:57: Ich find's gut Timo, weil nicht volatile Aktien zu hebeln ist eigentlich viel besser als sehr volatiler Aktienzuhäbeln, weil du dann den ganzen diesen trade viel besser kontrollieren kannst.

01:16:08: mich erinnert dass obwohl das natürlich dem Sektor nach überhaupt nichts miteinander zu tun hat.

01:16:15: aber ihr könnt euch erinnern als ich da hab ich in der App geschrieben Infiniere und BSF haben nichts miteinander zu tun.

01:16:24: Aber schaut euch mal an, Infiniern ist Ewigkeiten von diesen vierzig Euro immer wieder zur Unterseite abgeprallt jahrelang.

01:16:30: Und dann kam der Ausbruch und dann sind sie von vierzig auf achtundvierzig Euro gestiegen.

01:16:34: Und BSF das sieht so ähnlich aus ohne dass damit irgendwie die Wahrscheinlichkeit eine hergeht Dass es diesmal wieder so kommt.

01:16:40: aber manche prozyklischen Ausbrüche funktionieren auch wenn Sie so offensichtlich sind wie die eben Angesprochen.

01:16:48: zum Beispiel auch der Nikkei Der ist schon ein paar Monate her, aber das war meiner quasi so mit Ansagen.

01:16:56: Und dafür

01:16:56: braucht es keine... Das ist auch ganz wichtig, dass man da nicht immer reinrutscht wenn du jetzt eine Bewegung von zehn Prozent hebelst mit whatever drei oder vierer Hebel.

01:17:08: Dafür ist es doch völlig wurscht wie die Energiepreise sich in Europa den nächsten fünf Jahren entwickeln.

01:17:13: also du brauchst kein fundamentales Gerüst für einen schadtechnischen Trade Und insofern finde ich das als Ergänzung, verdientes Hinweis.

01:17:23: Durchaus gut!

01:17:24: Damit sagen lasst, dass meine ganze Vorbereitung hier immer für die Cups ist mit Wunderbar.

01:17:29: Nein nicht will sagen, dass eure Vorbereitungen komplementär zueinander sind und es ist wunderbar.

01:17:36: Also also ob ihr auch außerhalb dieses Podcasts des Zeit miteinander verbringen würdet?

01:17:41: Niemals.

01:17:44: Fotos beweisen das Gegenteil.

01:17:47: Die Community kann sich noch erinnern.

01:17:49: Ich lerne diesen Herrn Hell in den nächsten Wochen zum ersten Mal live kennen.

01:17:55: Oha!

01:17:57: Das eskaliert?

01:17:58: Noch nie gesehen vorher, noch nie gesehen.

01:18:01: Aber lass uns mal an dieser Stelle Schluss machen und... Vielleicht haben wir ja jetzt schon zumindest mal einen Thema für die Invest mitgebracht und liebe Zuhörer natürlich bekommt ihr diese Ausgabe.

01:18:12: Lars hat es vorhin schon angesprochen, auch hier am Sonntag wieder taufrisch serviert.

01:18:18: Sie wird möglicherweise ein bisschen kürzer sein weil wir halt nicht kein Achtzig Minuten, Neunzig Minuten Slot haben.

01:18:25: aber dafür werden wenn wir richtig abliefern nun richtig Lust und freuen uns drauf.

01:18:30: und insofern danke Lars Danke Sebastian Und auch an euch.

01:18:36: Lieben Dank, liebe Zuhörer und wir hören uns in der nächsten Woche beziehungsweise sehen uns bis dahin.

01:18:41: ich freue mir bis dann

01:18:44: aber sowas ist da hin.