Die nächsten Gewinner-Aktien! Strategy & Alibaba im Check + Diese KÄUFE überraschen!

00:00:14: Hi und herzlich willkommen zu einer neuen Episode bei The Depth.

00:00:17: Drei Mikros, drei Meinungen, sieben spannende Finanzt-Themen mit!

00:00:20: Ehrigsten hell und bautes Servus.

00:00:36: Ja la Sebastian das Hitzewochen Ende startet die Rolling Stones bring ein neues Album raus.

00:00:42: und wie geht es euch so?

00:00:43: Gut du hast vergessen Taylor Swift hat geheiratet aber gut geht's dir.

00:00:47: Danke der Nachfrage.

00:00:48: Genau ja Da müssen wir mir direkt mal eine gelbe Karte verteilen, aber möglicherweise wird die mir auch wieder abmerkant.

00:00:55: Ja, aber wer sollte nur

00:00:56: für rote Karten stimmen?

00:00:57: Wer soll anrufen von uns?

00:00:59: Wer hat die Macht bei der FIFA anzurufen und die zurückzunehmen?

00:01:02: Vielleicht glaube Lars.

00:01:03: Lars hat da schon sehr gute Kontakte, glaub ich.

00:01:06: Danke für eure Zuversicht!

00:01:08: Ich werde alles geben.

00:01:09: Mal schauen wie die Sendung läuft.

00:01:10: Eventuell müssen wir dann wieder von ganz oben was rausschneiden lassen.

00:01:14: Aber wir gucken mal...

00:01:15: Also so wie üblich.

00:01:17: Normalerweise liebe Zuhörer, wir nehmen normalerweise immer vier Stunden auf, bringen dann... Wir können aber aus Jugendschutzgründen immer nur eine Stunde dann auch wirklich senden!

00:01:30: Das ist halt das Problem bei uns in unserem Podcast.

00:01:32: Naja ob das ein Problem ist oder nicht?

00:01:35: Das steht auf dem anderen Blatt, aber jetzt werden wir uns erstmal unseren Themen der heutigen Ausgabe widmen.

00:01:41: Wir diskutieren die Frage sichere Rally jetzt am Ende und was mit dieser auf Nummer sicher gehen.

00:01:47: Rally gemeint ist, das werden wir nachher aufklären und diskutieren.

00:01:51: Wir haben die Frage mitgebracht sind diese Branchen die neuen Gewinner?

00:01:56: Wir haben Die meist gehasste Aktie Deutschlands mit im Gepäck.

00:02:00: eine höhere frage von dir hat uns erreicht.

00:02:03: liebe Grüße an dich Dirk Alibaba.

00:02:06: Jetzt kaufenswert fragt er.

00:02:08: Wir sprechen über strategy.

00:02:09: Mit der frage kommt jetzt alles anders als gedacht.

00:02:12: Wir sprechen über das Thema so, investieren die Deutschen unter dem Motto Geiz ist geil.

00:02:18: Da ist uns nämlich eine ganz interessante Statistik über den Weg gelaufen und wir werden noch ja aufklären warum die nächste Woche richtig wichtig wird für uns Börsianer.

00:02:30: Hörer fragen wie die von Dirb?

00:02:31: Die könnt ihr einreichen in unserer App alle Infos dazu.

00:02:39: Dort bekommt ihr alle Infos zu unserem sehr guten Projekt mit über fünfzigtausend Abonnenten, beziehungsweise fünfzig tausend User muss ich sagen.

00:02:47: Und ja übrigens bringen wir auch immer das ist viel wahrscheinlich gar nicht bewusst auf unsere Podcast Ausgaben mittlerweile auch immer in der App und Wir haben noch zwei weitere exklusive Podcasts In dieser App mit dabei.

00:03:03: eine ist im gratis Bereich also Lars, Sebastian und ich immer im Wechsel.

00:03:07: Da gibt es eine Mittwochs-Ausgabe zu einem bestimmten Thema, immer so um die fünfzehn zwanzig Minuten.

00:03:13: Und dann haben wir noch im Plusbereich ein Donnerstags Podcast und da widmen wir uns normalerweise immer einen Depot wert oder einem Watchlist Wert.

00:03:23: also das lohnt sich auf jeden Fall mal sich die Infos einzuholen.

00:03:26: aber jetzt direkt rein ins erste Thema.

00:03:28: Sebastian die Nummer die auf Nummer sicher gehen Rally ist die vorbei Und was verbirgt sich eigentlich dahinter?

00:03:35: Ja, eigentlich müsstest du es ja beantworten.

00:03:37: Weil Du hast ja aufs Tappé gebracht die sichere Rallye.

00:03:41: Ich nehme jetzt mal deine Erklärung, die Du mir gegeben hast und greif gerne ein.

00:03:44: aber Du hast gesagt Die sicherer Rally war ja bisher so in Richtung der Hyperscaler dass man sagen konnte die geben mehr Geld aus und deswegen steigen die Aktien richtig oder zumindest die die davon profitieren.

00:03:54: Ja also Der Kontext ist der das wir ja Jetzt in den letzten Monaten ausgelöst durch den Iran Krieg einige makroökonomische Unsicherheiten hatten, also Inflation, Ölpreise und davon ausgehend dann die Zinsentwicklung.

00:04:10: Und dann hatten wir es ja ab Mai mit einer wirklich außergewöhnlichen Chip-Relly zu tun und mein Erklärungsansatz dafür ist der dass halt die Investoren aufgrund dieser Makrounsicherheiten nur noch auf diejenigen Aktien gesetzt haben bei denen sie komplett sicher sein konnten.

00:04:29: das wird laufen weil Die Investitionen der Hyperscaler, die sind ja mehr oder weniger festgeschrieben.

00:04:34: Also die stehen in Quartalsberichten drin.

00:04:38: Das wäre mit Sicherheit mittlerweile auch eine Ad hoc-Meldung wert wenn jetzt Amazon Alphabet einer der großen Hyperscala da seine Investition und seine CapEx wieder runter setzen würde.

00:04:49: Insofern das war das wo alle wussten okay dass läuft da fließt Geld egal was drum herum passiert in der Welt Und die Hyperscaler sind offenbar bereit, jeden Monpreis für Chips zu bezahlen.

00:05:04: Also was kaufen wir dann?

00:05:05: Ja, die Chip-Aktionen und das hat sich ja auch total bezahlt gemacht.

00:05:10: also wenn man sich jetzt mal die Performance anschaut Jetzt haben wir allerdings die Situation dass da einige Werte auch durchaus mal runter kommen, durchaus mal ein bisschen Luft abgelassen wird.

00:05:19: und da ist halt die Fragestellung Das kann ja nicht daran liegen Chips jetzt nicht mehr laufen oder dass der Chipmarkt jetzt irgendwie Probleme bekommt, weil die Investitionen gehen ja weiter.

00:05:31: Die These ist halt das diese Makro-Unsicherheiten jetzt ein bisschen zurückgegangen sind und verschwinden Und deswegen eine Verbreiterung der Rallye sofern wir denn überhaupt bullish sind.

00:05:42: Das kann man ja auch noch mal mit diskutieren und in den Raum stellen dann stattfindet.

00:05:46: Das ist die These Lars wie siehst du es?

00:05:50: Ja Ich möchte ein bisschen in der Zeitebene das voneinander unterscheiden.

00:05:57: Kurzfristig, wir kommen ja gleich noch dazu... ist es nicht mehr ganz so einfach zu beantworten welche Aktien die laufen wollen?

00:06:04: Weil wir haben im Ansatz muss man ja fairerweise sagen sowas wie eine Sektorrotation gesehen.

00:06:09: Der Markt ist ein bisschen breiter geworden.

00:06:11: Software-Aktien haben sich erholt.

00:06:13: also die Werte wie Exchange, Adobe alle die massiv unter Druck standen haben ja durchaus einen Rebound gezeigt.

00:06:21: Ob das allerdings ausreicht, um dann die Rallye-Teil zwei zu tragen.

00:06:27: Da bin ich mir zu diesem Zeitpunkt nicht ganz sicher... Das hört sich immer so ein bisschen blöd an wenn man sagt Ich fahre auf Sicht!

00:06:33: Aber wir haben ja auch Indizes, die seit einigen Tagen letztlich seit zwei Wochen mehr oder weniger auf einem hohem Niveau konsolidieren und dementsprechend die Ausgangsfrage ist der sichere Teil vorbei.

00:06:47: also bei denen Aktien mal ganz sicher dass die nochmal von diesem Niveau aus tausend Prozent und mehr machen, das halte ich für sehr wahrscheinlich.

00:06:56: Allerdings bin ich mir immer noch nicht so sicher ob die Werte, die dann möglicherweise zu den Profiteuren von KI gehören also im Sinne der Anwendung, Effizienzsteigerungen, Produktivitätssteigerung

00:07:07: usw.,

00:07:08: dafür braucht es eigentlich handfeste Daten und deswegen wird die Berichtssaison meines Erachtens so spannend werden wir sehen, wirklich mehr Geld verdient.

00:07:20: Dann haben wir die Rotation und das kann dann jetzt mal unabhängig davon, ob der Gesamtmarkt da von durch die Decke gehen muss.

00:07:27: dafür müssen ja die Hyperscaler deutlich steigen weil sie so hoch gewichtet sind.

00:07:31: aber das kann denn durchaus KI-Relly zwei Punkt Null werden oder wie man es auch immer nennen will Aber fairerweise Die Chip Aktien Das was wir hier an Korrektur sehen ist alles sehr geordnet.

00:07:43: also Es ist jetzt kein Einbruch.

00:07:45: warum?

00:07:45: Weil sie zumindest mal bis zwei achtundzwanzig einige bis halbdezwei neunundzwantig unter Vollauslastung fahren.

00:07:52: Der Markt will aber eben nicht, dass die voll ausgelastet sind und er will das gleiche Wachstum wie in den letzten achtzehn Monaten.

00:07:59: Und das ist die große Frage.

00:08:02: Deswegen wird die Berichtssaison super spannend!

00:08:04: Okay, also das bedeutet du siehst jetzt diese K.I.-Trip-Relly wie auch immer man sie nennen möchte nicht am Ende.

00:08:10: und hast Du gerade tatsächlich gesagt du siehst da die nächsten tausend Prozent bei diesen Aktien jetzt in der Zukunft nochmal?

00:08:17: Also habe ich das richtig rausgehört oder was war in diesem Halbzeit?

00:08:21: Wolltest du das hören?

00:08:22: Aber meiner Sicht, also dass das Heinex, Micron, AMD alle nochmal von diesem Niveau aus tausend Prozent machen.

00:08:31: Das halte ich für sehr unwahrscheinlich.

00:08:32: dann kann man sich ausrechnen wie groß die sind.

00:08:35: und wie gesagt der was man ja immer wieder vergisst.

00:08:38: Das höre ich auch als pro Argument diese Vollauslastung und mehr kann man ja nicht verkaufen.

00:08:43: Der Markt bewertet nicht, dass Du alles verkaufst was Du produzierst.

00:08:47: Das ist sowieso der Fall in den nächsten zwei Jahren.

00:08:50: der markt bewertet wachstumsraten und unternehmen die mehr als hundert prozent gewachsen sind werden im kurs selbst bei voll auslastung fallen wenn sie dann nur noch fünfzig prozent wachsen?

00:09:02: das ist einfach die marktmechanik.

00:09:04: und deswegen aber nachher nix.

00:09:07: was hat die vom

00:09:08: top

00:09:08: hatten korrektur schon von dreißig prozent erfahren?

00:09:12: also ja fahren stangen werden abverkauft.

00:09:15: aber dass man jetzt sagen kann diese chip aktien Die werden sich von diesem Niveau aus halbieren, das glaube ich auch nicht.

00:09:22: Sofern es Opportunitäten gibt oder?

00:09:24: Also mir wären wenn ich jetzt ins die wäre, fünfzig Prozent Wachstum immer noch lieber als irgendwie zehn Prozent Wachsen und dann auch eine große Abhängigkeit was quasi auf der Makroseite geschieht.

00:09:37: also den Gedanken spiele ich jetzt mal weiter an dich Sebastian.

00:09:41: Es kommt ja an auf die Bewertung.

00:09:43: was ich spannend finde, diese Woche oder fand ist ja Samsung.

00:09:46: Samsung hat ja brutalste Zahlen gemeldet also teilweise für neunzehnfachung des Gewinns und ich gebe euch noch zwei Statistiken.

00:09:52: das Interessante ist Samsung hat im letzten Quartal mehr verdient als Nvidia und Samsung hat in den letzten zwölf Monaten mehr verdiente als in den vierzig Jahren zuvor kumuliert und trotzdem hat es nicht gereicht.

00:10:05: Das heißt der Markt Guckt nicht nur, verkaufen die alles.

00:10:08: Sondern der Markt will natürlich auch entsprechend das Wachstum.

00:10:11: und ich muss sagen was die Rotation angeht?

00:10:13: Ich bin momentan ein bisschen von der Datenlage zwigespalten wenn ich den CEOs glaube Das heißt Mark Zuckerberg und Co.

00:10:20: Dann gehen wir in den nächsten Jahren auf eine Billion pro Jahr Investitionen Und noch mehr.

00:10:25: dass heißt da geht dieser capex hype weiter Da wird mehr an Chips gebraucht, da wird mehr am Datenzentrum gebrauchten.

00:10:31: Wenn ich aber mal schaue was der Markt momentan spielt?

00:10:34: Ich habe mir mal die verschiedenen Sektoren angeschaut, seit erst Juli und das sehen wir beispielsweise dass Momentan vorne liegt.

00:10:40: beispielsweise Energie hat sich deutlich besser geschlagen als Tech.

00:10:44: Tech liegt eigentlich ganz hinten.

00:10:45: Finanzen ist gut gelaufen, Gesundheit ist gut gelauchen, Kommunikation.

00:10:48: also wir sehen schon eine Rotation aber müssen auch sein.

00:10:52: Wir haben jetzt den zehnten Juli das heißt wenn die Folge online geht es der zwölfte Juli oder für Plusmitglieder am elften Juli abends.

00:10:58: Das ist jetzt erstmal ein zartes Pflänzchen der Rotation.

00:11:01: Wir hatten das auch schon zu Beginn des Jahres gesehen.

00:11:03: Das hat sich dann alles allerdings umgedreht wieder in diese starke Chip-Relly, also zum einen wir haben valide Gründe dass der Keppex Boom weitergeht und wird die Konzentration an der Spitze behalten.

00:11:13: Wir haben aber momentan auch Gründe davon auszugehen, dass wir eine Verbreiterung bekommen, die innerhalb eines starken Aufwärtsdrens ganz normal ist.

00:11:20: Also da gibt es immer Wellen von Konzentation an der Spitze bis zur Verbreitung und wieder Konzentrations an der Spritze.

00:11:25: Also kurzum die Relly!

00:11:27: Die ist intakt?

00:11:28: Die Frage ist, wird sie jetzt breiter und laufen vielleicht Chip-Werte ein bisschen langsamer als früher oder bleibt die Konzentration erhalten.

00:11:35: Ich persönlich gehe eher in Richtung einer Verbreiterung, vor allem wenn Kevin Worsch und auch die EZB so langsam einsehen dass die Inflation zurückkommt und das sie die Zinsen eben nicht erhöhen müssen.

00:11:46: aber die werden jetzt nachdem sich so klar Prozents positioniert hatten nicht nach ein paar Wochen sagen ach das war ein Fehler sondern da ist natürlich viel Politik im Spiel.

00:11:55: Das heißt, man wird das so langsam in den nächsten Wochen und Monaten das Narrativ ändern und sagen wir können ja die Zinsen beibehalten bis hin zu senken.

00:12:02: Das wäre dann der Tricker eigentlich um zu sagen jetzt haben eine wirkliche Rotation.

00:12:07: Lars was hältst du von diesem Opportunitätsgedanken?

00:12:09: Du hast da glaube ich gerade noch mal ein bisschen skeptisch geschaut als ich das eingeworfen habe.

00:12:14: Nee, also grundsätzlich ist das mal schon richtig nur die... Wenn du nach Opportunitäten schaust und du gehst jetzt nur über das Wachstum, klar.

00:12:27: Dann wirst du im KI-Sektor vermutlich derzeit fündig.

00:12:32: Nur die Frage wird kommen!

00:12:33: Und ich glaube, dass ist das was momentan für eine Korrektur sorgt und es wird dann irgendwann mal, meines Erachtens ist der Zeitpunkt noch nicht gekommen auch für diesen KI Winter sorgen, was meines erachtens eher eine Rotation sein wird als das jetzt alles unter Druck gerirt.

00:12:49: Die Frage wird dann sein, da ist das Wachstum auf der einen Seite.

00:12:53: Aber wie viel verdiene ich damit?

00:12:55: Und wieviel verdienen diejenigen damit, die dieses Wachstrumen in Auftrag geben?

00:13:01: Die Billion

00:13:02: ist eine schöne Steilvorlage, die sehr gerne nutze.

00:13:05: Das ist ja alles Hardware!

00:13:06: Diese Hardware hat momentan brutal hohe Margen aufgrund der Knappheit.

00:13:11: Das is aber nicht normal... Das heißt also ein Software Hersteller mit seinen Skaleneffekten und die können dauerhaft sehr hohe Margen haben.

00:13:20: Aber das ist alles Hardware, die hat normalerweise nicht so eine hohe marge.

00:13:24: Und nun mal als Rechenbeispiel wenn ein Unternehmen dann acht hundert Milliarden im Laufe von Jahren ausgegeben hat und auf der anderen Seite auf der Hardware Seite entsteht eine Marge von ich mache es jetzt mal weil ich so ausgerechnet habe zwölf Komma fünf Prozent Dann heißt das für einen Hundert Milliarden Gewinn musst du achthundert Milliarden Umsatz machen und bei einer Marge von zwölf, fünf Prozent.

00:13:48: Und wenn du mal so eine Rechnung aufmachst und du gehst sie bei den Hyperscalern durch – und die werden sicherlich erwarten, dass Sie hundert Milliarden oder mehr damit Gewinn machen -, dann wird dir klar, welch gewaltige Dimensionen an Umsätzen entstehen müssen, damit am Ende des Tages auch so viel Geld rauskommt, das der Aktienmarkt sagen wird ja all diese Investitionen waren aber auch gerechtfertigt!

00:14:12: Und das heißt nicht, dass die Hyperscaler derzeit eine andere Chance haben.

00:14:15: im Sinne von ich steig mal aus diesem KI-Rennen raus.

00:14:17: Das können sie nicht.

00:14:19: Aber das wird die Frage sein meines Erachtens, die dann einmal für eine große Korrektur sorgt.

00:14:23: Alle haben investiert und die Infrastruktur ist aufgebaut.

00:14:26: aber wie viel verdienen wir wirklich damit?

00:14:28: Unbedingt!

00:14:30: Das ist wahrscheinlich eine Frage, die jetzt nicht in den nächsten Wochen oder Monaten relevant wird höchstwahrscheinlich sondern ein bisschen später.

00:14:38: Lass uns nochmal ganz kurz bei der Rotation bleiben Weil vielleicht müssen wir an dieser Stelle auch noch mal eine Definition reinbringen, was mit Rotation jetzt gemeint ist.

00:14:45: Also es ist ja nicht so als würde einer von uns drei ernsthaft behaupten dass die Chips die Chip Aktien zusammenstürzen und sich das Geld dann in Wir kommen gleich nochmal auf Sektoren auf andere sektoren verteilen würde sondern Es würde einfach nur reichen Und das ist ja auch der Ausgangspunkt meiner These bisschen geld weil er halt auch schon sehr gute performances gelaufen sind.

00:15:09: also das heißt Es wird auch mal Zeit, ein bisschen was zu realisieren.

00:15:13: Und dann ist halt die Frage reinvestiere ich das denn auch direkt wieder in einen anderen Chip wert oder nehme ich das Geld und fütter mal so sektoren an Die aktuell noch nicht so gut gelaufen sind hier today und diese Sektoren oder auf dieser Aktien.

00:15:32: die werden ja nicht durch die Decke gehen und auf einmal auch ein hundert zwei Hundert drei Prozent in sehr kurze zeit machen.

00:15:38: aber besteht zumindest mal bei einigen Aktien, und das haben wir zuletzt ja auch schon gesehen.

00:15:43: Bei Adobe über eine Accenture

00:15:45: usw.,

00:15:46: zumindest mal Potenzial zwanzig-fünfundzwanzig Prozent in relativ kurzer Zeit zu machen, obwohl sich jetzt fundamental gar nicht so sehr was geändert hat.

00:15:52: Also das ist der Ansatzpunkt dieses Themas.

00:15:56: Ja Zustimmung!

00:15:58: Die können dann auch durchaus ein bisschen mehr so gemachten als die fünfundzwanzige Prozent.

00:16:02: Obwohl –

00:16:03: und die beiden sind vielleicht ein ganz gutes Beispiel – es gibt noch etliche Mehr.

00:16:07: Wenn man sich die Quartalszahlen anschaut, dann hätte jetzt alles andere ausgeblendet.

00:16:11: Und sie ist den ganzen Tag lang nur vom Market-Streamer und würde drauf gucken okay was für ein Quartal zahlen gekommen?

00:16:17: Dann würde man denken na ja die Aktien werden wahrscheinlich solide im Aufwärtstrend handeln weil die Quaralszahl überhaupt nicht schlecht war der Umsatz war nicht schlecht.

00:16:24: das ist ja einfach die Sorge vor der KI-Disruption und dementsprechend sind die von ihren historischen KGVs soweit entfernt dass sie sich ganz einfach theoretisch keine Kaufempfehlung auch ganz einfach verdoppeln könnten.

00:16:38: und deswegen glaube ich, dass die Quartalszahlen so entscheidend werden.

00:16:41: Weil der Markt sehen will A., die werden doch nicht oder viel, viel langsamer als erwartet disruptiert oder B. Und die Lösung gibt es nämlich auch noch.

00:16:49: Ich glaube das werden wir in vielen Unternehmen sehen.

00:16:52: Sie werden nicht nur nicht disruptiert sondern sie wissen auch KI so gut einzusetzen, dass sie selber effizienter produktiver werden und dementsprechend ihr Wachstum sogar steigern können.

00:17:03: Dann findest du eine ganze Reihe von Unternehmen die dann von heute auf morgen grotesst billig aussehen und hier die Gewinner rauszufiltern.

00:17:12: Das wird eine Aufgabe sein, aber deswegen selbst für jemanden der sich auf technische Analyse zumindest beim Einstieg oft verlässt in der Berichtssaison werde ich sehr genau hinschauen und mir dann auch die Quartalsberichte durchschauen.

00:17:25: natürlich werde ich nicht der einzige sein.

00:17:26: also wir werden dann unmittelbar.

00:17:27: Ich glaube wir werden sehr, sehr deutliche Reaktionen In beide Richtungen sehen.

00:17:32: im Software Sektor

00:17:35: Sebastian, wollen wir denn an dieser Stelle auch schon mal so reinleuchten?

00:17:38: Welche Sektoren denn jetzt tatsächlich von sagen wir mal einer Minirotation profitieren könnten.

00:17:47: Sofern sie dann überhaupt kommt

00:17:49: Können wir.

00:17:50: ich habe noch eine kleine Anmerkung bei Lars ein interessantes Thema angeschnitten und zwar natürlich dass du im Software sektorn in einigen sektoren Werte hast wo man ja dachte die KI-Disruption kommt und jetzt kommt sich vielleicht später und da ist Geld zu heben.

00:18:05: Und ich hatte gestern noch ein interessantes Research von Goldman gelesen und zwar haben wir eine interessante Dispersion, also Abweichung innerhalb der Schwankungsbreiten zwischen dem Index und den Einzelaktien gemessen am S&P-Fünfhundert.

00:18:17: Das heißt, der S&p-Finfundert hat ne relativ niedrige Schwankerungsbreite die Einzelakzien aber eine relativ hohe.

00:18:24: Und das ist ein Umfeld wiederum für Stockpicker weil du auf Einzelachsenebene sehr hohe Volatilitäten hast und wenn du die richtigen erwischt Entsprechend hohe auch Gewinne erzielen kannst.

00:19:00: sehr wertvolle Wertschätzung für unsere Arbeit hier.

00:19:04: Also, klick unbedingt den Abo-Button.

00:19:06: und jetzt weiter viel Spaß mit unserer aktuellen Ausgabe!

00:19:11: Und wir sind da momentan auf einem Niveau wie seit vielen Jahren nicht mehr.

00:19:13: und das ist auch glaube ich dem geschuldet dass wir auch innerhalb von Tech und Tainer Rotation haben weil zuerst liefen ja die Hyper Scalar dann lief ein Chip Werte Software wurde abgestraft Jetzt haben wir vielleicht deutlich mehr wohl dabei Softwarewerten Potenzial nach oben vorharscht.

00:19:27: Also diese These von Lars kann auch unterlegt werden, in dem sehr hohe Schwankungsbreiten bei den einzelnen Aktien momentan vorherrschen.

00:19:33: also da werden wir im Umfeld kommen wo wahrscheinlich der Index vielleicht sich so mehr oder weniger seitwärts bewegt aber einzelne Aktien extrem stark schwanken einfach auf Hinterzahl

00:19:42: und jetzt hast du dir den Ball tatsächlich schon mal auf den elf Meter Punkt gelegt.

00:19:46: Jetzt mussten auch rein schießen.

00:19:48: also welche Aktien sind das wohl?

00:19:51: Glaskugel an

00:19:53: Glasbubel an natürlich, also willkommen die Berichtssaison.

00:19:56: Was an der Berichtssaison ich spannend finde.

00:19:57: wir haben ja extrem hohe Erwartungen das heißt es wird erwartet zweiundzwanzig Prozent im Durchschnitt an Gewinnsteigerung.

00:20:02: Das ist ein extremen Hoherwert verglichen mit den letzten Jahren.

00:20:06: wenn man aber sich so die Historie anschaut waren Die Erwartung immer niedriger als was tatsächlich kam.

00:20:10: das heißt Es wird auch erwartet dass das übertroffen werden kann.

00:20:14: Das heißt, wir haben das sicherlich im Softwaresektor – ich sehe den jetzt mal isoliert.

00:20:17: Ich glaube auch nicht daran, dass wir ein sofortiges Sterben hier in diesem Bereich haben.

00:20:21: Aber wenn wir in Richtung einer größeren Rotation gehen?

00:20:23: Wenn wir jetzt wirklich auch bekommen geopolitische Entspannung und wir sehen ja der Iran-Krieg ist jetzt nicht mehr so das Thema an den Markten.

00:20:29: Das war mal so'n Tages-Event dann waren Haken dran!

00:20:31: Wenn wir Entspanungen an der Zinsfront bekommen und wir sehn ja jetzt schon wie die Inflationserwartungen zurückgehen... ...ich gehe davon aus, dass dann wirklich Sektoren auch mal wieder gefragt sind wie beispielsweise Gesundheitssektoren oder Basiskonsum, oder Versorger.

00:20:43: Also wenn man mal den S&P hernimmt und man diese wirklich defensiven Sektoren ins Verhältnis setzt zum S&p also der Anteil von defensiven Werten dann ist das unter zwanzig Prozent also ein Wert der noch nie gemessen werden konnte seit Existenz des S&Ps.

00:20:59: Das zeigt extreme Konzentration im Tech-Bereich.

00:21:01: da ist viel passiert Da waren die Gewinne aber defensive Sektionen beispielsweise Die hat keiner haben wollen.

00:21:07: Also da würde ich unbedingt mal den Blick drauf werfen, ob wir dann nicht nur auf der Gewinnseite Überraschungen sehen sondern auch da Geld rein rotiert.

00:21:14: und da hat es ja gesagt Timo Es muss ja nicht mal viel Geld sein um da was zu bewegen.

00:21:19: Und wir haben nicht nur die Gewinnmitnahmen im KI- und Tech Sektor, die da rein schließen könnten Wir haben auch... Ich habe gerade nochmal nachgeguckt... Acht Komma drei Billionen Dollar geparkt in Geldmarktfonds.

00:21:28: Natürlich werden nicht acht Millionen Dollar umgeschichtet aber Auch da nur ein paar kleinere Umschichtungen Gerade in defensiveren Sektoren.

00:21:36: Investoren sagen, ich habe jetzt so lange mein Geld geparkt zu vier fünf Prozent.

00:21:39: Ich weiß, ich muss in den Aktienmarkt, ich weiß die Zinsen werden wahrscheinlich runtergehen.

00:21:43: Ich gehe aber jetzt nicht in Techrines und ich gehe eher in defensivere Titel.

00:21:47: also deswegen finde ich so Gesundheit, Farmer momentan spannend einfach mal ein Auge draufzuhaben.

00:21:52: Ich hab eine Statistik von The Market gefunden.

00:21:56: Die haben sich die Sektoren vom MSCI World wohlgemerkt also emerging markets ausgeklammert Veröffentlicht die eine Statistik veröffentligt.

00:22:04: zu den sektoren technologie natürlich in diesem Jahr überragend.

00:22:09: Im zweiten Quartal, dreidreißig Komma fünf Prozent gemacht also Technologie overall das alles drin aber im juni halb minus vier Komma vier prozent energie.

00:22:22: Komplett schwach gewesen in zweitem Quartalen minus vierzehn Prozent.

00:22:26: und was haben wir noch interessantes?

00:22:31: Ja die Grundstoffe haben im juni halt auch sehr schwach reagiert.

00:22:35: also minus fünf prozent hat der sektor gemacht.

00:22:37: dafür sind jetzt aber Im juni sowohl der gesundheitsektor angesprungen wird sechs komma sieben Prozent gemacht.

00:22:43: und ja der von dir angesprochene basiskonsum hat vier Komma zwei prozent in juni gemacht.

00:22:49: und Die finanzen sind auch zweiten Quartal angesprungen, mit elf Komma zwei Prozent.

00:22:56: Also ich will das jetzt nicht überbewerten aber sind dass Lars tatsächlich so die Sektoren, die dann tatsächlich interessant sind?

00:23:03: Also Sebastian hat ja zumindest auch schon mal Gesundheit und Versorger genannt.

00:23:08: Ja wobei ja ich würde die nochmal voneinander trennen.

00:23:12: die beiden also wenn man sich hört und wer man sich biotech anläuft Die sind wirklich sehr gut gelaufen und teilweise auch sehr steil gelaufen.

00:23:19: Das heißt wenn es sich hier um taktische Position handelt Dann würde ich vielleicht eine kleine Konsolidierung abwarten, bevor ich da einsteige.

00:23:26: Sie sind wirklich sehr schnell gestiegen.

00:23:29: Ja vier Prozent hütte sich dann natürlich überschaubar an.

00:23:33: nur in Einzeltiteln ist das schon ziemlich flott gegangen und Ich finde Energie muss man natürlich dazu sagen dass in der Betrachtung die fossilen Brennstoffe eine ganz große Rolle spielen Und weil die

00:23:47: zurückgekommen

00:23:48: sind sieht Energie dann billig aus.

00:23:50: Ich finde energie aber wahrscheinlich von den defensiven Sektoren mit am spannendsten, weil Energie ist das einzige was nicht mitgelaufen ist.

00:24:01: Mehr oder weniger und hier spreche ich insbesondere auch von Renewables sowohl in den USA als auch in Europa

00:24:09: obwohl

00:24:09: offensichtlich ist dass wenn die KI-Werte nicht übertrieben ist

00:24:14: dann

00:24:15: sind diese Werte schlicht zu günstig.

00:24:17: Denn wir haben es wieder und wieder, uns hat sich nicht geändert bei den Datenzentren.

00:24:22: Der Ausbau stockt deshalb weil zum einen bei uns natürlich auch und in den USA wegen Regulierung.

00:24:29: Das will nicht jeder ein Datenzentrum in der Nähe haben.

00:24:32: Ja das sind dann ziemlich große Blöcke die einfach da rumstehen und besonders viele Arbeitsplätze werden da auch nicht geschaffen.

00:24:38: aber es geht ganz wesentlich darum wer liefert die Energie dafür Und es wird in einem enormen Ausbau in den USA, zum Beispiel auch der Solarsektor ist vielleicht politisch nicht so gewollt wird trotzdem genutzt.

00:24:52: Also die Hyperscaler sind die größten Investoren im Solarsektor.

00:24:56: man sieht das in den Werten aber noch eher überschaubar.

00:24:59: also ich finde Energie von diesen defensiven Sektoren fast am spannendsten.

00:25:04: Okay jetzt mal eine Shell oder auf amerikanische Werte natürlich da mal ins Blickfeld nehmen also auf die fossilen weil sie sind ja jetzt auch im Zuge des Ölpreis Rückgangs wieder stark.

00:25:16: Auch,

00:25:18: auch absolut!

00:25:19: Weil sie?

00:25:19: vermutlich?

00:25:21: weil ich glaube dass also wenn die ich glaube die Straße von Normus das haben wir alle schon erlebt.

00:25:27: Wir haben da so lange drüber gesprochen und es hat sich eigentlich nicht viel verbessert.

00:25:29: aber trotzdem ist der Markt total desensibilisiert.

00:25:33: Das liegt zum Teil darin weil man sich nicht hat vorstellen können wie schnell vermutlich die Straße vor Normus an Bedeutung verlieren würde?

00:25:40: Weil das Öl andere Wege findet Nicht unbedingt das öl aus dem Iran Aber Aus Der Region.

00:25:46: Das dauert nicht Monate, sondern das dauert Jahre.

00:25:48: Aber der Markt kommt damit ganz gut zurecht.

00:25:51: und dass alles kostet aber so viel, dass man davon ausgehen kann, dass auch der Ölpreis strukturell einfach so einen Preisdruck hat, dass zumindest die großen Produzenten allesamt Geld verdienen mehr Kick drin.

00:26:08: Das ist was vielleicht für längerfristige Investoren, für diejenigen, die auch schöne Dividenden wollen Ist nach wie vor eine super Dividendenrendite bei Shell und Co.

00:26:16: Aber mehr Kick ist meines Erachtens in den erneuerbaren Energien

00:26:20: drin.".

00:26:34: Und was den Energiekomplex die Fossilen angeht, gerade die großen Hersteller.

00:26:39: Wenn die angeschlossene Raffinerie Kapazitäten haben da wird die Kohle verdient.

00:26:43: also alle Welt guckt auf den Ölpreis der ist gefallen.

00:26:46: aber wenn du dir den Crack Spread anguckst das heißt Du schaust mal, wenn ich Öl einkaufe und welche Öldestilate kann ich dann machen.

00:26:53: Also da gibt es den sogenannten Drei-Zwei-Eins Crackspread, du nimmst drei Barrelöl und da kommen zwei Barrel an Benzin raus und ein Barrel Heizöl Und der ist momentan auf einem extrem hohen Level weil wir immer noch innerhalb der Öledestilate eine Unbalance haben aufgrund der Lieferfähigkeit aus dem Nahen Osten.

00:27:09: Das heißt die Raffinerien im Westen sind am Anschlag Es wird noch nicht so viel geliefert aus Katao und anderen wie wir bräuchten und da wird momentan im fossilen Energiekomplex viel Geld verdient und das wird sich auch später noch in den Zahlen zeigen.

00:27:21: Also nicht nur der Ölpreis ist eigentlich, dass worauf man achten sollte, sondern auch was verdient man denn mit den Ölprodukten?

00:27:27: Und da ist momentan unglaubliche Maßstätte!

00:27:29: Das wird noch ein bisschen dauern dann wird Flugbenzin runtergehen, dann wird Benzin an den Tankstellen runter gehen aber das braucht noch ein bißchen.

00:27:35: also Da is richtig boom.

00:27:37: Ich würde noch ergänzen Der Uransektor ich geb dir vollkommen recht... Sie sind ja die Uran-Aktionen zumindest die kleinere sind ja brutal unter die Räder gekommen noch deutlich stärker, als ich das gedacht hätte.

00:27:50: Vielleicht ließ daran... Das war mehr oder weniger eine beiläufige Meldung aber die Aktien haben darauf reagiert dass in China ja zwei neue, also mehrere Kraftwerke geplant und wenn man dann liest, dass die Inbetriebnahme in China wo die Regulierung insgesamt etwas schneller läuft für egal was gebaut wird dass dann die geplante in Kraft treten oder ab und dann soll Energie geliefert werden.

00:28:16: Wenn da dran steht, das ist manchmal für den Markt so ein Schockmoment, wo ich sage, wie lange dauert es jetzt?

00:28:26: Und das ist glaube ich das Problem, weshalb die Iran-Story einfach eine zyklische ist.

00:28:31: Weil wenn alle beschließen – das machen wir jetzt, alle haben's nicht beschlossen aber mehr – dann dauert das eben!

00:28:38: während ein, wenn du solar ungefähr zwischen selbst in europa Zwischen sechs und acht monaten zwischen dem beschluss Und wann zum erst mal energie fließt.

00:28:50: also das sind unterschiedliche zeitebenen.

00:28:52: aber wer war uran?

00:28:53: den richtigen einstieg erwischt?

00:28:55: keine frage.

00:28:56: Einletzten sektor hätte ich eventuell noch für euch.

00:29:00: Also ich stelle ihn zumindest mal zu diskussion Mit der tese Den europäischen finanzsektor insbesondere die banken weil die aus meiner Sicht, das ist ein fettes Wenn diese Makro-Unsicherheiten von denen ich Thema eins gesprochen habe wenn sie sich wirklich jetzt sagen wir mal in Luft auflösen oder zumindest mal geringer werden dann sind die Banken ja total im Sweetspot.

00:29:23: Also die EZB hat jetzt einmal die Zinsen angehoben aber die Inflation im Euroraum ist viel stärker zurückgekommen als man das erwartet hätte.

00:29:32: also zumindest mal könnte Ja, jetzt auch dann der Eindruck entstehen.

00:29:37: Vielleicht ist die EZB jetzt dann auch am Ende und muss sich eher an der Fett orientieren sofern die Tee überhaupt stimmt dass Kevin Wash dann tatsächlich nicht die Zinsen anheben muss.

00:29:48: also So kann man es wahrscheinlich sagen.

00:29:51: Und also das heißt Die Zinskurve gibt ja entsprechend auch wieder hier was her in im Euro-Raum, die die Banken können mit Fristentransformation Geld verdienen.

00:30:04: Und ja okay, die Konjunktur läuft jetzt nicht so überragend stark aber dafür verdient die Bank ein gutes Geld und eine ordentliche Dividendenrendite tatsächlich auch ne deutsche Bank KGV von Acht.

00:30:17: Dividende Redendiete von vier Prozent.

00:30:19: also das ist jetzt.

00:30:21: man kann sich auch eine ING anschauen, die sogar glaube ich im Punkt Dividendrendite noch ein bisschen besser dasteht.

00:30:27: Also so schlecht ist es jetzt gerade nicht

00:30:30: Auf keinen Fall.

00:30:31: Also ich habe gerade mal während du gesprochen hast hier bei der eZB kann man ja die Zinskurven ansehen, haben wir eine wunderbare steile Zinscurve.

00:30:37: das heißt es ist ja gut für die Banken und Die deutsche Bank hatte neulich auch erst researched dass der europäische Bankensektor nach wie vor unterbewertet ist.

00:30:45: also Ich hab den auch auf der watchliste.

00:30:47: Und generell auch wenn man nicht in banken investiert.

00:30:49: aber solange banken gemessen an einem index kann Man auch im banken etf machen in stock sixhundert banking oder finance oder was auch immer.

00:30:56: gleiches gilt für die usa.

00:30:58: Solange Banken steigen, sind wir auch davor gefeilt, dass wenn irgendeine schwere wirtschaftliche Lage reinkommen.

00:31:03: Also die Banken sind ein guter Flühindikator und wenn es denen gut geht, wenn sie steigen können wir auch damit implizieren das die Gesamtrally weiterläuft.

00:31:11: also ich sehe den Sektor auch positiv.

00:31:14: Okay, tschuldig Lars du wolltest noch was sagen?

00:31:17: Nö

00:31:17: nicht alles gut.

00:31:17: Du hast angesetzt Die korrigieren halt nie!

00:31:20: Das ist so'n bisschen.

00:31:25: Ja, ich gucke mir ja die Qualitätstitel in Europa an.

00:31:29: Und wenn du eine Bank-Aktie kaufst dann wahrscheinlich auch wegen der Dividendenrendite und egal ob wir jetzt eine HSBC nimmst oder auch ne BMP Paribat glaube ich aktuell fast sechs Prozent Dividendrendite.

00:31:41: der Kurs ist auch gut gelaufen.

00:31:43: also ich habe ja nichts gegen HomeBS aber die sind nicht schlecht!

00:31:49: Die deutschen Banken Aber du findest im europäischen Ausland schlicht was die Kennzahlen und was die Dividendenrandite angeht, bessere?

00:31:57: Okay.

00:31:58: Können wir ja tatsächlich auch noch mal als Einzelthema irgendwann mal vertiefen und da vielleicht so einen kleinen Vergleich von ein paar Aktienwerten machen.

00:32:05: Schreibt es gerne mal rein in die Kommentare ob ihr das eventuell gut tieren würdet.

00:32:10: Lasst uns jetzt aber mal zu der meistgehassten Aktie Deutschlands rübergehen!

00:32:15: Die Satorius.

00:32:17: Sebastian, was hat es

00:32:18: damit aufgeschrieben?

00:32:19: Nicht nur die Satorios aber ich dachte das ist vielleicht interessant auch für die Chronistenpflicht wenn wir mal schauen auf die Aktien.

00:32:24: und da ja wir haben's heute mit der Market Aber der Market hat diese Woche einfach richtig gute Artikel gehabt Und die hatten auch eine schöne... Gegenüberstellung von Juni zu Juli, welche Aktien die höchste Lehrverkaufskwote am deutschen Markt haben.

00:32:37: Das heißt wir reden jetzt nicht von Werten, die aus den Depots der Anleger geflogen sind sondern wir reden von Wertem wo Investoren und Spekulanten aktiv leer verkaufen also sich Aktien leihen um sie zu verkaufen weil sie davon ausgehen dass am Ende irgendeiner Periode diese verkauften Aktien deutlich billiger zurück kaufen können.

00:32:56: das heißt die Stimmung gegenüber diesen Aktien ist super negativ.

00:33:00: und auf Platz eins, ist im Monat Juli die Sator News mit fast dreißig Prozent der ausstehenden Aktien im Free-Float an Lehrverkäufen.

00:33:10: Also das ist schon mal krass!

00:33:11: Im Vormonat war auf der Eins... Ja ich frag' mal euch wer war da bisherige Spitzenreiter?

00:33:16: Klar hast du mehr Einschätzung?

00:33:19: Nein generell im deutschen markt.

00:33:21: also es ist ein dachswert hast du schon mal richtigen rieter ich aber was denkst du?

00:33:24: wer?

00:33:25: welche aktie war im juni am meisten gehast?

00:33:26: weil satorius ist ja der neue platz eins.

00:33:29: oh

00:33:31: Timo timo guckt wahrscheinlich schon nach dem hintergrund.

00:33:33: dann lass ihn erst und dann übernehme ich seinen tip.

00:33:37: Ja so kann man natürlich auch machen genau immer die lotto zahlen ankreuzen

00:33:43: Die schon waren

00:33:44: sie schon raus.

00:33:45: gab's das

00:33:45: eigentlich jemals?

00:33:46: zweimal die gleichen?

00:33:48: Das wäre sonst mein neues System.

00:33:51: Ich glaube nicht!

00:33:54: Aber ja, finden wir heraus... Es war die Porsche AG.

00:34:01: Genau.

00:34:02: Die sind aber nicht im Dachs, ne?

00:34:04: Sebastian.

00:34:05: Ach, sie sind nicht im DAX.

00:34:06: Nee, Porsche Holding ist im DAx.

00:34:07: Ach jedes Mal, immer das Geschiff mit der Porsche würde Monaco Fence sagen.

00:34:12: Ja genau.

00:34:14: Also auf jeden Fall, dieser Tournius ist jetzt auf Platz eins gedückt Porsche auf die zwei, dann haben wir Delivery-Herung auf der drei.

00:34:21: Tüssengruppe New Sierra auf der vier.

00:34:23: Douglas, Hugo Boss, Nagado, Henzold, Bayersdorf und PNE.

00:34:28: Das sind so die meistgehassesten Aktien wobei man sagen muss zwischen Platz zehn mit achtzehn Prozent Lehrverkaufsquote und Satorios auf Platz eins mit fast neunundzwanzig Prozent ist schon eine ordentliche Streuung.

00:34:39: also Satorius ist so ein Wert den momentanen Anleger wirklich hassen und sogar auch weiterfallende Kurse setzen.

00:34:46: Warum erzählen wir das?

00:34:47: Weil der Spannte ist natürlich, wenn man auf Werte schaut die hohe Lehrverkaufsquoten haben.

00:34:52: Dann besteht natürlich die Chance dass Wenn sich da irgendwas zum besseren bewegt Diejenigen die auch Verkaufskurse und fallende Kurse gesetzt haben Natürlich rasch eindecken müssen.

00:35:03: Und das kann natürlich so ein Art Trigger sein bei einer Satorios Dass die mal nach oben durchgeht.

00:35:08: ich habe sie mir aber mal angeschaut.

00:35:09: Ich meine man kann natürlich hier ein bisschen Hoffnung Ausbilden.

00:35:12: der biotech sektor ist wieder im komment.

00:35:14: Wir hatten das neulich das letzte woche besprochen.

00:35:15: ich bin auch selber investiert mit den Mitgliedern von beide plus, dass heißt da tut sich was.

00:35:20: Das kann natürlich so einen laborausrüst wie satorius mal wieder hoffen und einhauchen aber momentan sehe Ich da jetzt noch nicht in trigger Und ich persönlich würde bei einer satorias eher so gucken lasst du kannst gerne mal noch eingreifen?

00:35:33: twohundert zehn euro.

00:35:34: wenn wir darüber gehen könnte man Mal gucken ob sich jetzt momentum aus bildet ob wirklich eingedeckt werden muss.

00:35:39: aber Momentan scheint es als ob die Lehrverkäufe jetzt nicht unbedingt fürchten müssten, dass sich da was ändert.

00:35:46: Lars, was hast du für einen Blick auf Satorius?

00:35:49: Ja unter dem Strich deswegen schon mal gar keinen Blick der mich interessiert.

00:35:54: also wir waren Anfang zwei tausend und vierundzwanzig in etwa auf dem Niveau wie heute.

00:35:59: in den letzten zwei Jahren ist Symbolatilität in beide Richtungen.

00:36:03: Also die Aktie kommt von über acht hundert Euro Aber allein daraus kannst du halt nicht wirklich ein Turnaround Case machen.

00:36:10: Und zwei Jahre seitwärts heißt, wenn ich das sehe in der Regel mache dann gehe ich dann auch weiter und ich kippe direkt über zweihundert fünf über zwei hundert zehn Euro siebt das könnte das zumindest.

00:36:23: also die Abwehrstand hat sich einen eindeutig abgeflacht könnte dass was werden aber gerade bei einer DAX Aktie mit dem ausreichenden Free Float sonst wären Sie gar nicht erst im DAX Dann zu sagen, na jetzt wollen wir mal gemeinsam die Shorties hier raussqueezen.

00:36:40: Die bei steigenden Kursen unter Druck geraten?

00:36:42: keine Frage das ist nicht so leicht wie bei diesen Meme Stocks einfach dann also A kannst du einfach weiter shorten und damit Verkaufsdruck erzeugt und B auf ein Short Squeeze zu spekulieren.

00:36:55: dass es bei kleineren Werten deutlich einfacher als bei so einem großen Wert und fundamental finde ich einfach Die Aktie ist ja jetzt nicht billiger, als sie es bei achthundert Euro war.

00:37:05: Also der Preis ist günstiger aber die Bewertung ist nach wie vor sehr hoch und wenn man nur das KGV nimmt sind wir glaube ich für dieses Jahr bei sechzig.

00:37:13: und dass beim Wachstum was nicht bei dreißig oder vierzig Prozent liegt deswegen weitergehen.

00:37:23: Man kann konstatieren zu Recht Gehasst momentan zumindest

00:37:26: Ja weiß gar nicht wie.

00:37:28: bei der Lehrverkaufsquote könnte man wahrscheinlich noch rausbekommen, wie viel ins die Short.

00:37:34: Also so viele Privatanleger werden ja keine langen Short Position aufbauen und wer ein Short-Zertifikat kauft kann man an der Stelle mal auch sagen Der sorgt nicht für eine Shortquote am Markt.

00:37:45: also diese Wenn jetzt einen Emitent einen Short-Sertifikat rausgibt dann muss er die Aktien nicht leer verkaufen.

00:37:53: Und Ja Die werden sich schon was dabei gedacht haben irgendwann Und das ist das Schöne für jeden Investierten.

00:38:00: Irgendwann muss ein Shortzeller auch wieder zurück kaufen und manchmal sind es dann ausgerechnet die Shortzellers selber, die sich ja auch nicht absprechen dürfen und selbst wenn würde sie ihnen nicht helfen, die dann für einen Short Squeeze sorgen?

00:38:12: Denn wenn der erste rausgeht von neunundzwanzig Prozent Shortquote, dann hat er eben auch eine ganze Menge Material zu kaufen!

00:38:19: Okay, dann gehen wir mal rüber zu einer anderen nicht meistgehassten Aktie aber zumindest mal nicht wirklich gern gesehenen Aktier offenbar, wenn man jetzt mal das Kursverhalten heranzieht.

00:38:31: Zuletzt gab es allerdings wieder ordentlich Auftrieb nach oben, allerdings ist das jetzt zunächst einmal auf diese Woche beschränkt also zuvor von knapp zweihundert Dollar unter hundert Dollar auch wieder runtergegangen und zwar die Alibaba.

00:38:49: Hörerfrage von Dirk?

00:38:51: Jetzt kaufen!

00:38:53: Wer möchte denn von euch das Eingangsstatement geben.

00:38:56: Ich kann es gerne mal skizzieren, also du hast recht wir hatten jetzt wieder Auftrieb, wir hatten diese Woche endlich auch mal wieder Bewegung.

00:39:03: im chinesischen Tech Sektor bin ich ja auch investiert mit der Community von Baitere Plus.

00:39:08: das heißt auf chinesische Tech Aktien zu setzen ist momentan so etwas wo die Karawane noch nicht hingezogen ist, wo auf jeden Fall Potenzial ist.

00:39:15: aber ich sage auch gleich vorab Ich bin kein Fan in diesem Bereich in Einzelaktien zu gehen, da wäre mir das Risiko zu groß gerade.

00:39:23: Bestes Beispiel dafür ist eine Alibaba.

00:39:25: Warum kam Alibava unter Druck?

00:39:27: Zum einen ist ja dieser Streit mit Anthropic ob man hier das eigene Quen-Modell trainiert hat mit Daten von Anthropic und zehntausende hunderttausende User eröffnet hat oder Fake-Profiler öffnet hat, um dadurch das eigene Modell zu trainieren.

00:39:41: Das bringt in meinen Augen eine Menge an politischem Risiko mit rein,

00:39:45: d.h.,

00:39:45: bis hin zu Sanktionen oder weitergehenden Sankzonen seitens der USA gegenüber Alibaba.

00:39:50: Aber Alibarba hat natürlich auch Probleme indem sie eigene Rechenzentren bauen dafür Chips benötigen und dann die hohen Preise bezahlen müssen.

00:39:59: Und da muss man sagen waren die letzten Zahlen jetzt nicht so wie Sie den Markt haben hätte wollen.

00:40:03: Man muss aber auch sagen Alibaber ist.

00:40:06: Ja, ich weiß nicht ob sie unterbewertet sind aber die sind auf jeden Fall sehr günstig verglichen mit der historischen Bewertung.

00:40:11: Aber wie Gordon Gekko sagen würde Der Hund hat schon ein paar Flöhe.

00:40:15: das heißt dieses Sanktionsrisiko seitens der USA und dieser Streit mit Anthropic ist etwas wo ich sage Ich bin positiv für den chinesischen Techsektor gestimmt aber ich würde meine positive Überzeugungen eher ausdrücken Und dass tue ich auch durch einen ETF und einen Corp als durch eine Einzelaktie.

00:40:30: aber Alibaba ist jetzt so ein Spezialfall.

00:40:32: aber generell bin ich für Chinatech positiv gestimmt.

00:40:35: Also ich muss sagen, für mich ist Alibaba ein klarer Kauf.

00:40:40: Also solange das Cloud-Wachstum weiterläuft und dort die Zahlen stimmen und in den letzten Quartalsberichten war das so?

00:40:52: Und solange auch die KI bezogenen Produkte und Dienstleistungen von niedrigem Niveau kommt aber sie sind ja zuletzt auch um einige hundert Prozent gestiegen, solange dass weiterläuft dann wird halt meines Erachtens die Schwäche im E-Commerce wird verziehen.

00:41:12: Und insofern aus meiner Sicht aktuell in puncto Bewertung und auf prognostiziertem Nettogewinnwachstum, sofern sie es denn tatsächlich erreichen das was prognosiziert wird ist schon eine ordentliche Steigerung gibt's aus Bewertungsgründen keinerlei Sorgen in diesem Fall.

00:41:32: aber Das, was du gesagt hast Sebastian ist definitiv nicht von der Hand zu weisen.

00:41:36: Also das dort natürlich immer auch ein größeres politisches Risiko mit verbunden ist und auch ein Sanktionsrisiko also dass diese Werte allesamt in diesem geopolitischen Zweikampf China USA dann letztendlich mal unter die Räder kommen können?

00:41:55: Das ist vollkommen klar Lars!

00:41:58: Was würdest du dazu Alibaba sagen?

00:42:02: Fundamental stimme ich euch zu.

00:42:04: Allerdings gilt das auch schon seit längerer Zeit und das ist so ein bisschen das Problem.

00:42:09: Meine beiden, mein China-Exposure in meinem langfristigen Portfolio dürfte zwei Werte bei sechs oder sieben Prozent liegen.

00:42:20: Das ist zwar nicht viel aber das waren aus sechs oder seven Prozent die in den letzten Jahren gar nichts zur Rendite beigetragen haben.

00:42:28: Und das kann mich natürlich nicht glücklich stimmen.

00:42:31: Und das sind Jahre gewesen, in denen wir auch schon viel fundamentale Unterbewertung gesehen haben.

00:42:37: Ein riesiges Bewertungsgeb zu den amerikanischen vergleichbaren Werten und deswegen bin ich ein bisschen vorsichtig!

00:42:48: Wir haben uns ja auch hin- und wieder schon zu China bullish geäußert und bis jetzt muss man einfach mal festhalten hat China total enttäuscht.

00:42:56: Das heißt ich werde nicht unbedingt mit beiden Händen noch einmal zugreifen.

00:43:01: Für mich fehlt da so ein bisschen der Trigger.

00:43:03: Es sind vermutlich die inländischen Käufer, die man braucht.

00:43:06: Denn die ausländische Käufe ganz offensichtlich egal wie niedrig die Bewertung ist greifen bei diesen Unternehmen wenn dann nur sehr bedingt zu.

00:43:13: Wir sehen auch jetzt wieder Rebound.

00:43:16: Wenn man sich den Chart Die Charts im Allgemeinen von der Baidu oder von der Tencent Oder von der JD oder Von der Alibaba anschaut und man würde die Namen oben links jetzt streichen Man schaut sich nur an was macht hier der Kurs?

00:43:28: Dann ist das was wir hier sehen Leider noch keine Trendwende, sondern es sieht einfach nur wie ein Rebound aus nachher abverkauft.

00:43:37: Bevor ich hier weitere Positionen eröffne, notfalls dann auch zu höheren Kursen brauche ich erst mal eine Bestätigung dass das Ganze eben mehr ist als nur ein Rebound.

00:43:46: Das können Quartalsergebnisse sein.

00:43:48: vielleicht führt das dazu dass ich fünfzehn Prozent höher erst kaufe.

00:43:51: Dann ist das so.

00:43:52: aber bekanntermaßen habe Ich gern bisschen Turnaround im Portfolio Aber nicht zu viel.

00:43:58: stichwort Opportunitätskosten.

00:44:01: Man muss halt sehen, dass der Hang-Seng, den ziehe ich jetzt einfach mal heran.

00:44:05: Dass der Hangseng ja nach wie vor aus meiner Sicht – das kann man natürlich definiturisch auch anders sehen – eben nicht in einem Bullenmarkt drin ist sondern erst wenn es alte Hoch wieder rausgenommen wird, dass dann halt tatsächlich nachhaltig in der langfristigen Zeit einheit die ganz große Trennwende drinnen ist.

00:44:23: und wenn du von acht zwanzig, neunzwanzig tausend wieder auf Irgendwo.

00:44:27: Zweiundzwanzigfünf, Dreiundzwanzig runter fällt dem Index da macht sich das natürlich auch in den indexwerten bemerkbar insbesondere dabei bei der Alibaba.

00:44:36: also Insofern ich glaube dass sollte man jetzt nicht vernachlässigen dass der halt Der vorgelagerte Beerenmarkt Bei dem index immer noch drauf drückt und entsprechend auch dann halt bei diesen großen Aktien.

00:44:48: Aber das was du sagst es braucht ein trigger aber Es braucht keinen ganz großen trigger ist würde schon etwas kleines reichen kleiner Konjunktur Impuls, ein kleiner eine kleine Zinssenkung.

00:45:01: Also was das würde dafür sorgen dass diese Aktien und insbesondere auf die Alibaba jetzt meine Sicht hervorragend aufgestellt ist sehr stark anspringen.

00:45:09: also ich glaube da lohnt es sich ein bisschen Geduld mitzubringen und möglicherweise auch je nachdem wie man da rein allokieren möchte ob mit dem Sparplan oder mal mit gezielten Einzeltranchen immer dann, wenn sich eine Opportunität ergibt.

00:45:24: Dass es sich da wirklich langfristig lohnt auch zu kaufen?

00:45:27: Und lasst mich noch ergänzen!

00:45:29: Es könnte auch ein KI-Rotationstrigger sein und zwar in dem Sinne dass die... Ich habe die Zahlen neulich mal auf LinkedIn eingestellt.

00:45:38: also die USA haben zwei fünfundzwanzig zweihundertachzig Milliarden dieses Jahr sind viel mehr in KI investiert und China zwölf.

00:45:47: Und nun ist es so, dass China relativ nah dran ist mit seinen ganzen Modellen.

00:45:51: Wenn diese berühmte Frage gestellt wird, ja war's denn wirklich sinnvoll, so viel Geld dafür auszugeben oder profitieren am Ende alle davon wenn am Anfang jemand die ganze Infrastruktur bezahlt hat?

00:46:03: Wenn KI also zur Commodity wird dann könnte der Markt natürlich sagen aber wer hat denn genau profitiert genauso von KI hat aber viel weniger dafür ausgegeben und da wird einem dann schlagartig klar werden das man in China fündigt wird Und dementsprechend auch sowas kann es dann werden, was für ein Rewrating eines Marktes sorgt.

00:46:24: Ich frech noch für Alibaba eine Lanze weil wie vorhin gesagt ich find's als Einzelaktieninvestment ist es mir zu diskant wegen oder aufgrund des politischen Theaters aber einen Grund.

00:46:33: deswegen hatte ich vorher so ganz leicht die Augen vertreten bei deinen Ausführungen Lars Weil du gesagt hast China hat nicht geliefert, ich weiß was du meinst China finde ich hat schon geliefert.

00:46:43: Aber die Unternehmen sind teilweise so aktionärs unfreundlich, was die Ausgabe von Aktien angeht.

00:46:48: Weil viele chinesische Unternehmen wenn man den Gewinn anschaut über letzten Jahre der ist gestiegen aber gleichzeitig wurden durch Verwässerungen immer mehr Aktionen ausgegeben und die Aktionäre hatten nichts davon.

00:46:57: Und das erklärt natürlich diese Underperformance.

00:46:59: Alibaba muss man sagen hat von Von zweieinhalb Milliarden Aktien auf gut zwei Komma sieben Milliarden aktien erhöht ist seitdem aber mittlerweile auf einem level wo die Aktion an zahl verdingert wird zuletzt auf zwei drei Milliarden.

00:47:13: das heißt da werden aktien vernichtet auch zurückgekauft.

00:47:16: Das ist positiv.

00:47:17: und was Alibaba auch noch hat es ist ein kompletter kikon sein.

00:47:20: also, Die bauen die modelle die wollen die eigenen chips entwickeln die bauen die eigenen rechen senden.

00:47:25: also du hast alles in einer hand.

00:47:27: dass.

00:47:27: es finde ich schon sehr sehr sehr interessant.

00:47:30: aber wie gesagt Lieber kaufe ich mir in China einen Korb, wo die Alibaba mit sechs, sieben Prozent gewichtet ist als das Einzelaktienrisiko tragen zu wollen.

00:47:37: Aber man muss halt nur entsprechend wissen und dann im Depot gewichten.

00:47:41: Also von daher stehe der Aktie nicht gegenüber negativ oder bin nicht negativ aber man muss zumindest wissen dass dieser Anthropic Stride das nächste Problem wieder vom Zaun brechen könnte.

00:47:51: Soll ich mal bewusst das Thema unseriös abbinden?

00:47:55: Oder noch nicht?

00:47:56: Immer!

00:47:58: Eine Namensänderung auf Baba Ali würde, glaube ich sofort für ein Trigger sorgen.

00:48:03: Das Ding geht als Memestock durch die Decke.

00:48:07: Baba Eili mit AI

00:48:09: oder einfach nur Babu?

00:48:14: Was habe ich nur losgetreten?

00:48:16: Ja, das ist schnell rüber.

00:48:18: zur Strategy Sebastian.

00:48:19: Das ist nämlich so eine Akze der du wahrscheinlich bisschen kritischer gegenüberstehst als der Alibaba oder noch kritischer als der alibaba sagen wir

00:48:30: es ja Aber jetzt wieder etwas Positiver.

00:48:32: Also wir haben uns entflammt, aber dann mal wieder auf ein Bier getroffen könnte man sagen.

00:48:37: So

00:48:38: ja strategy ist ja Leidet ja natürlich unter dem was bei Bitcoin und den Bitcoin oder Krypto Winter generell.

00:48:45: also wenn man die zwölf Monats performance Mal anschaut hat strategy fast doppelt so viel verloren wie der bitcoin.

00:48:51: aber Man könnte sagen ich weiß noch dieses Fünf Phasen Modell der Trauer hier von Kübler-Ross noch kennt.

00:48:57: und ich würde sagen Michael Saylor ist jetzt in der letzten Phase, der Akzeptanzphase angekommen weil er hat ja dreieinhalb Tausend Bitcoin verkauft.

00:49:04: Und damit auch akzeptiert dass er diese Finanzierungsstruktur die er hier mit Schulden hat mit Vorzugsaktien nur aufrecht erhalten kann wenn er entsprechend einen Kapitalprofer bildet Wenn er natürlich auch die Leute bedient die diese entsprechenden höher verzünsten und höher Dividenden Aktien haben wenn er die bezahlt.

00:49:20: Deswegen hat er eine Reserve geschaffen von zwei fünf Milliarden Dollar und da muss ich sagen, ich sehe das aus zwei Gründen positiv.

00:49:26: Zum einen es war immer die Rede davon was passiert wenn strategy Bitcoin verkauft ist dass der finale Ausverkauf.

00:49:33: fällt der Bitcoin dann ins Bodenlose?

00:49:35: Nein!

00:49:35: Er ist nicht gefallen.

00:49:36: Der Bitcoin hat sogar positiv darauf reagiert und sich weiterhin stabilisiert.

00:49:40: Der Bitcoin hat auch diese Woche positiv reagiert auf die erneuten Angriffe der USA, auf den Iran oder sagen wir diesen aufgekündigten Waffenstillstand.

00:49:48: das ist finde ich sehr sehr positiv für den Bitcoin Und auch bei Stradici nimmt es eine Art Unsicherheit weg weil man jetzt sieht okay Michael Saylor verkauft auch paar Bitcoins um die Firma am Laufen zu halten um die Finanzierungsstruktur aufrechtzuhalten.

00:50:02: Das bringt mich nicht dazu dass ich Stradichi-aktionär werde Aber das ist, finde ich schon positiv zur Folge Bitcoin als auch für Strategie.

00:50:10: Ich will die Strategy... Also ich würde nicht investieren.

00:50:15: also wieder Lars du kannst ja gleich nochmal das mit den beiden Disziplinen aufklären.

00:50:20: Also ich find es als antizyklischen Spielgeldzock.

00:50:23: würde ich die Strategy jederzeit vorziehen gegenüber einem Quantencomputer Investment oder im Quanten Computer Zock.

00:50:31: aber warum?

00:50:32: Warum kaufst du nicht den Bitcoin mit Hebel zwei oder drei?

00:50:37: Also, das ist halt eine Frage.

00:50:39: Willst Du abhängig sein von einem finanzmatematischen Pricing Oder willst Du abhängig sein Von dem?

00:50:46: also bei der strategy bildet sich ja meineswissens nach auch der aktienkurs nach angeboten nachfrage und wenn Ja der bitcoin anspringt dann hat die strategy natürlich dass potenzial dann auf ne quasi eine übertriebene nachfrage dann auch herzustellen und eben nicht also mit einem relativ fest gesetzten hebel dann zu performen.

00:51:11: die können ja theoretisch auch mit mit hebel fünf abziehen.

00:51:15: theoretisch ich sage jetzt nicht dass das langfristig so ist.

00:51:18: aber also das strategy bitcoin sozusagen mit hebele es.

00:51:24: ich glaube darüber sind wir uns bewusst und da ist der hebel ein bisschen flexibler.

00:51:28: Und da sie jetzt zuletzt sowas von zusammengeschossen worden sind, würde ich sagen dass die nächste Erholung in Bitcoin dafür sorgen wird das Strategy überproportional reagiert.

00:51:42: Da gehen ja ordentlich Stücke rum.

00:51:43: also da laufe ich jetzt auch nicht Gefahr, dass es irgendwie eng wird oder so komme ich jederzeit rein und raus.

00:51:49: Das wäre mein Take dazu.

00:51:51: Ja Ich glaube sogar dass der Hebel Nicht wie beim Faktor zertifizierte Kart, also ich glaube der ist der Hebel auf dem Weg nach oben sogar zu nehmen könnte.

00:52:02: Also insofern finde ich den Gedanken gar nicht so dumm Ich werde ins strategy nichts machen.

00:52:09: Achtung Disclaimer das was ich jetzt sage werde ich selber nicht umsetzen und ich empfehle auch explizit es nicht umzusetzen.

00:52:18: Das heißt jeder sollte sich darüber im Plan sein.

00:52:21: Ja genau deswegen für dich sag ich's jetzt auch Und der junge Lars hätte es auch gemacht.

00:52:27: Wenn als ich damals die Tausenden von Charts durchgeblättert hab, zwanzig Prozent weg alles weg, ja sauber da geht nach unten fünfzig nach oben hundertfünfzig.

00:52:39: das ist mein Trade.

00:52:40: so habe ich angefangen und wenn ich in dieser Phase noch wäre einfach weil ich dann ja auch noch battle arm wäre Ich bräuchte das Geld viel schneller als heute.

00:52:52: Jetzt bist

00:52:54: du nur noch arm.

00:52:55: Nicht mehr Battlearm.

00:52:59: Ja, verglichen mit KI-Programmierern bestimmt sogar.

00:53:03: Du

00:53:03: kannst vergleichen mit Jensen Wang oder so?

00:53:06: Kann man das schon sagen?

00:53:08: Im Vergleich zu dem bist du wahrscheinlich nicht ganz wohl.

00:53:10: Und

00:53:11: auch zu ganz vielen!

00:53:12: Wir haben dich hier in dieses Trio rausgeholt damit ich mich nicht so battlearm fühle.

00:53:17: Rein geholt!

00:53:18: Ja, das stimmt.

00:53:20: Ich bin ja...ja, ja, das stimmt schon.

00:53:23: Ja, ich schließe

00:53:24: auf.

00:53:25: Ich schliese auf!

00:53:26: Hundert Prozent und vor allem mit Strategie.

00:53:29: Sebastian Unternehmer seit er elf ist und so schon auf dem Schulhof eine Pokemon-Karte verkauft oder so ein Scheiß... Also kommen wir jetzt

00:53:37: zu sehr konkreten?

00:53:38: Auf einem Schulhof auch schon so einen Goldhandel

00:53:40: ne?!

00:53:44: Ich habe nicht gesagt, es war Gold.

00:53:46: Ich hab' gesagt, das war Fairgolde du Trottel gekauft und gekauft!

00:53:49: So hat er schön seine... diese Schoffo-Goldtale, weißt Du?

00:53:54: An die Kinder aussehen.

00:53:55: Aber du wolltest einen

00:53:56: Stop, glaube ich, einen Zirkus und ein Stop ausrufen ne?

00:53:59: Lass uns mal kurz wieder ernst nehmen.

00:54:00: Geht los.

00:54:02: also ich würde das Ding folgendermaßen trainen Lungen beim Schlusskurs über einhundert fünf u.s.

00:54:09: Dollar.

00:54:09: wir sind momentan während wir das aufnehmen pre-market bei sieben neunzig dollar.

00:54:15: Longen Schluss kurs über eine hundert fünf us dollar.

00:54:18: mein stopp wahrscheinlich in dem fall ob ich mentale stops mag eigentlich lieber aber vielleicht aus sicherheitsgründen hartstopp wer dann bei.

00:54:29: Neunzig dollars neunundachtzig bis neunzig dollar und Den ersten teilgewinnen würde ich realisieren bei über hundert dreißig us-dollar und den resten.

00:54:42: mal sehen was so geht.

00:54:43: Aber

00:54:45: nur rein theoretisch.

00:54:46: das war alles im konjunktiv.

00:54:47: liebe zuhören und zuhörer.

00:54:48: das war keine Aufforderung zum kauf und verkaufen wertpapieren.

00:54:52: ihr seid alle mündig Ihr seid alle erwachsen.

00:54:53: ihr solltet niemals nur auf grundlage von so einer episodi hier Irgendetwas umsetzen.

00:54:58: in eurem wettpapier depon so.

00:55:01: damit haben wir glaube ich auch Ja, unsere Pflicht hier füllt.

00:55:05: Also Disclaimer-Pflicht und ich glaube auch zu Strategie ist jetzt ehrlicherweise alles gesagt oder?

00:55:11: Ja!

00:55:12: Oder müssen wir da noch irgendwas ausführen?

00:55:13: Habt ihr noch irgendetwas auf der Pfanne?

00:55:15: Ne ne also okay dann gehen wir weiter.

00:55:18: Dann widmen wir uns mal dem Thema Geiz des Geil.

00:55:23: so investieren die Deutschen.

00:55:24: Wir haben eine interessante Statistik gefunden Die kommt von Flatex Vierhundertfünfzigtausend Wertpapierdepots ausgewertet und haben da geschaut, wir haben denn jetzt die Deutschen zuletzt investiert.

00:55:40: Und die Frage beantwortet uns jetzt Sebastian Hell.

00:55:43: Ich kann es gar nicht mal weitergeben.

00:55:45: also was wurde am häufigsten gekauft im Juni?

00:55:49: Platz eins ist Marvel Technology danach kommt BMW Volkswagen Porsche Holding Das heißt stark im Automobil Sektor sind wir hier vertreten, danach kommt noch die Lufthansa und auf den letzten Plätzen haben wir dann auch noch Software was wir auch vorhin besprochen hatten das heißt möglicherweise der Software Comeback Adobe und Service Now.

00:56:11: Und auch interessant Strategy.

00:56:14: also wenn man das mal ein bisschen so reinschaut dann sind da schon einige Werte dabei die stark gefallen sind vor allem die deutsche Automobilbranche.

00:56:21: also das finde ich interessant.

00:56:23: Gerade VW ist ja so ein Wert, da juckt es ja viele weil die Bewertung unglaublich niedrig ist.

00:56:30: Da hat man fast das Gefühl ich muss mich selber bremsen!

00:56:33: Ich bin kein Fan davon aber... Die Bewertungen sind irre niedrig und was ich positiv finde ist jetzt natürlich dass wir in Richtung Restrukturierung gehen.

00:56:41: Aber da stellt sich auch die Frage ob das natürlich ausreichen wird.

00:56:44: Man sieht schon die deutschen Anleger haben hier sehr viel antizyklisch gekauft und nicht prozyklisch würde ich mal als Fazit dranhängen.

00:56:52: Die größte Position war eine prozyklische.

00:56:55: Aber wenn

00:56:57: ich mir die Summe nehmen von vielen, also Adobe Service Now, VW, BMW das sind ja alles Werte wo du antizyklisch reingehst und hoffst dass es besser wird auch ne Porsche

00:57:08: Ja Das hoffen wir mal für all diejenigen Dass es nicht ihr Sparplan war der gesagt hat naja dann kaufe ich mir aber weitere Anteile von Volkswagen Porsche Deutsch I don't get it Ich verstehe es wirklich nicht.

00:57:19: Vielleicht übersehe ich was, aber Lufthunter ist etwas anderes.

00:57:23: Bei Lufthunder ist ein klarer Play darauf, dass die Ölpreise zurückgehen und das kann ich noch verstehen.

00:57:30: Aber wie kommst du auf BMW-Volkswagen und Porsche Holding?

00:57:35: Also wenn du jetzt nur mal aus KGV... Naja, ich denke die Denkweise.

00:57:39: Also ich bin jetzt nur beschreiben.

00:57:40: Ich bin hier nicht kritisierend aber wenn man mal so KGV-Tabellen anschaut und ich gehe jetzt mal rüber kurz zu einer Marketsgrüner weil Die VW ist ja wirklich sehr wirklich krass.

00:57:51: also wenn du da Mal guckst und man muss Ja sagen die Zahlen müssen ja auch halten also wir haben hier Jetzt Ja ein

00:57:59: KGv steht nur solange einen Gewinn entsteht?

00:58:01: Ja genau Aber Wir Haben KG v von drei.

00:58:03: also Wenn der Gewinn So Bleibt haben wir Kgv Von Drei fürs nächste Geschäftsjahr Zwei Komma fünf fürs übernächste bei einer Dividendrendite für nächstes Jahr von fast zehn.

00:58:12: Also das lockt viele an.

00:58:14: aber die frage, die man sich erstellen muss ist können diese zahlen halten?

00:58:18: Oder wird die Dividenden rendite dann gekürzt weil vw ist in einer oder kommt eine knallharte Transformation?

00:58:24: und wenn ich mir so die Die News anguckt der letzten Tage Dann ist sowas in Richtung wirkschließungen geht alles ab.

00:58:29: zwanzig einund dreißig also.

00:58:31: bis dahin können die Chinesen noch viel Druck im Markt machen auf den deutschen Autobauer.

00:58:35: Deswegen, ich bin da super skeptisch für den deutschen Auto Sektor.

00:58:38: aber wenn man nur auf die Bewertung guckt dann kann ich schon irgendwo nachvollziehen dass Leute reingehen.

00:58:43: Die Frage ist ob es richtig war.

00:58:44: am Ende?

00:58:45: Das ist keine unbedeutende Frage in der Tat!

00:58:48: Ja absolut und ich meine gerade die weißt du was ich kann die Du liest ja wahrscheinlich wie die meisten Kapitalisten dann morgens in der Zeitung und sagst Was was denkt sich denn die Werke Gewerkschaft diesen natürlich gegen Werkschließungen.

00:59:00: Ich verstehe das alles Nur auf der anderen Seite, du kannst natürlich auch als Gewerkschaft und es wird wahrscheinlich nicht ohne diese Werkschließung gehen.

00:59:09: Am Ende, die haben selber gesagt, ich glaube Marge war dann unter drei Prozent.

00:59:14: Ja was ist die andere Option das du defizitär arbeitest?

00:59:18: Das ist meist kein gutes Zukunftsmodell.

00:59:21: also von daher.

00:59:23: aber fairerweise muss man auch sagen wie unglaublich spät!

00:59:27: Ich verstehe dass du so einen schweren Tanker nicht von jetzt auf gleich rumreißen kannst und ich verstehe auch, dass du sagst naja wir brauchen halt ein bisschen mit Softwareentwicklung.

00:59:35: Wir haben Standortnachteile und die Chinesen haben ja auch über Subventionen es erst geschafft diesen Anteil zu all das versteht diese Ungerechtigkeiten.

00:59:44: aber jetzt zu der großen Restrukturierung zu kommen sagen wir müssen das jetzt anders machen.

00:59:51: Das finde ich so wahnsinnig langsam Dass ich als Gewerkschaftvertreter auch sagen würde wir baden jetzt aus dass der Management wirklich viel zu spät reagiert hat.

01:00:04: Und insofern, ich will mich da gar nicht zwischengeschalten weder pro und kontra.

01:00:09: aber das wird wahnsinnig schwer wenn man überlegt was den Gewerkschaft in Niedersachsen, was die für ein Gewicht haben einfach da die hunderttausend Leute abzubauen.

01:00:22: Das wirkt ein ziemlich harter Prozess.

01:00:24: Das muss man ganz kurz zurückgehen zu der Geldanlage der Deutschen.

01:00:28: Also was fällt uns da auf?

01:00:30: Also gewisse Antizyklik ist uns auf jeden Fall schon mal aufgefallen, können wir noch irgendwas weiteres davon ableiten?

01:00:37: also eine überraschend

01:00:38: Homebuys.

01:00:40: Okay,

01:00:44: okay.

01:00:45: Wir können auch nochmal auf die Verkäufe kurz schauen wenn ihr mögt.

01:00:49: Können wir!

01:00:50: Da ist nämlich Zalando der Spitzenreiter

01:00:53: richtig.

01:00:54: dann AST Space Mobile, Red Care Pharmacy, Sixth Drone Shield ein großer Anleger Liebling wo jetzt offenbar die Kapitulation läuft.

01:01:04: SMA Solar, Merck, Lang und Schwarz, Axa und Adidas.

01:01:09: das waren die Top Ten Verkäufe wobei Zalando deutlich heraussticht.

01:01:14: Und bei den.

01:01:14: also wenn man es jetzt bei den Sektoren die Sektoren heranzieht, dann ist Rüstung der jenige Sektor, der am meisten Kapital Zuflust bekommen hat.

01:01:27: Dann reisen Freizeit und ja ... Die Automobilindustrie, die haben wir eben schon angesprochen.

01:01:31: Ja sehr, die zyklisch alles!

01:01:33: Das ist schon wahr.

01:01:37: Und ich kann hier nichts rauslesen ob das jetzt Trades sind?

01:01:42: Ob das aktive Positionen sind oder ob das langfristiges Investment.

01:01:46: Aber

01:01:48: das waren halt Verkäufer aus Gründen, die wir nicht wissen.

01:01:52: Es ist einfach rausgeflogen.

01:01:53: Ja also Käufe und Ferkäufe deren Motivation wir jetzt nicht kennen Das ist richtig genau.

01:02:00: aber ja dieser Wer sagt das immer von euch?

01:02:04: Dieser Muskelantizyklik Den muss man trainieren

01:02:11: als langfristiger Anleger Nichts, aber nicht den Muskel Turn-Around.

01:02:17: Also Anti-Züglich heißt ja nicht dass du schwache Werte einfach immer weiter kaufst sondern Anti-züglich heisst das die werte von der du dir sicher bist Du bist in nächsten zehn Jahren investiert Dass du die dann auch kauft gerade in Schwächenphasen Schwächephasen am Markt und nicht bei Allzeithochst.

01:02:34: damit ist nicht gemeint Augen zu und durch

01:02:37: Ja stimmt.

01:02:38: Das stimmt also die Die Deutschen, also die Flatex Anleger sagen wir es mal so.

01:02:46: Obwohl

01:02:46: die Fletex

01:02:47: Jana,

01:02:48: die ja vierhundertfünfzigtausend sind aber auch, naja... Also das ist schon repräsentativ.

01:02:57: Wobei jetzt natürlich auch was sind das eher für Kunden, die Flettex hat?

01:03:01: Also ich glaube dass kann man nicht tatsächlich alles über einen Kamm scheren oder auf andere Broke hat dann so eins zu eins übertragen.

01:03:07: Aber wir können ja noch mal gucken, ob wir vielleicht... Ich glaube die Konservsbank veröffentlicht nämlich auch solche Statistiken ganz gerne wie deren Kunden getradet haben.

01:03:15: Also vielleicht können wir da nochmal was auftun und dann auch mal einen Vergleich starten?

01:03:19: Aber jetzt gehen wir mal rüber.

01:03:20: Entschuldige Sebastian!

01:03:21: Ich wollte nur sagen, man bekommt ja für den Querschnitt etwas gemacht wird zumindest ein Gefühl dafür.

01:03:26: Was ist innen, was is out das mehr nicht.

01:03:29: Genau.

01:03:29: Du möchtest ihn auch.

01:03:31: ganz zum Schluss war noch in diesem Handelsblatt Artikel der Ein Verbraucherschützer dessen Namen ich jetzt nicht sage, weil.

01:03:39: Ich möchte ja auch nichts

01:03:40: Nils.

01:03:42: Ja genau sagt ich rate klar von Spekulation in einzelne Aktien ab.

01:03:46: wahrscheinlich wird die Rendite langfristig sogar schlechter als mit kurzfristigen sicheren Zins papieren sein.

01:03:53: fairerweise er bezieht sich dabei nicht auf die Aktienanlage sondern er sagt es spricht wohl von spekulation.

01:04:01: denn erfolgreiche Aktien Investments in ETFs Sorry, ich dachte da wäre mehr Empörungspotenzial drin.

01:04:08: Also dadarwohl recht wenn man keine Ahnung hat dann sollte man nicht in Einzelaktien investieren Dann sind ETFs besser.

01:04:14: aber wir sind ja hier um das zu ändern.

01:04:17: Ganz genau und Sebastian mit Thema sieben kannst du schon mal anfangen dass so ein kleines bisschen zu ändern?

01:04:22: weil Du kannst uns jetzt mal einen Vorgeschmack geben auf die nächste Woche.

01:04:26: Lassenes Thema eigentlich wirstest du auslösen

01:04:29: lassen?

01:04:30: Lars ihm sein Thema.

01:04:31: Ach

01:04:33: so was, ne ok dann lasst und übergebe ich dir das Mikro.

01:04:37: Ja das können wir schnell abhandeln.

01:04:38: Ich glaube dass die... Dass wir relativ schnell einen Schwenk erlebt haben in Richtung Oh Kevin Walsh der ist ja doch viel viel.

01:04:49: Wir dachten er senkt die Zinsen.

01:04:51: Dann dachten wir oh jetzt muss er die Zinzen erhöhen.

01:04:54: Und jetzt Ja Wahrscheinlichkeit immer noch für eine Zinserhöhung In diesem Jahr.

01:05:01: aber ich könnte mir vorstellen Also keine Zinserhöhung das ganze Jahr lang, auch keine Zinzenkungen ist bullish für den Markt.

01:05:08: Warum spreche ich über Zinzerhöhungen und Zinzenkungen?

01:05:10: Weil am vierzehnten die CPI-Daten also der Consumer Price Index amerikanische Inflationsdaten veröffentlicht wird und das ist sowieso schon ein Ereignis auf dass die Börse immer schaut.

01:05:24: in diesem Fall und in dieser Ausgangssituation wird es ein Eereignis sein Welches meines Erachtens das Potenzial hat, den Markt sogar etwas deutlicher zu bewegen?

01:05:34: Weil die ganze Welt drauf schauen wird wie die Inflationsdaten in den USA ausfallen.

01:05:39: Also fallen Sie schwächer außer als erwartet.

01:05:41: ist das Bullish für den Aktienmarkt, fallen sie stärker außer als erwartet dann wäre das kurzfristig bärisch für den aktienmarkt und ich würde am Dienstag mal mit draufschauen.

01:05:51: wir werden sicherlich in der App das Ganze auch kommentieren.

01:05:56: da könnte sich ein bisschen was tun.

01:05:58: Dienstag Quartalsesson beginnt mit großen Bankenauftakt.

01:06:03: Also auch das wird ja am Dienstag noch spannend.

01:06:05: Ja, traditionellerweise kommen wir immer Goldman, JP Morgan, Blackrock...

01:06:10: Die besten!

01:06:14: Ich möchte übrigens damit wir auch das game.

01:06:16: ich habe diese Woche nur unfassbar starke Wette abgegeben.

01:06:20: Dafür habe ich mich extra beim Wettanbieter angemeldet, dessen Namen ich jetzt auch nicht nenne... Aber ich sage jetzt schon mal

01:06:27: Heiko am Kiosk um die Ecke

01:06:29: Warum wusstest du das?

01:06:30: Habe ich das?

01:06:31: Ach so!

01:06:31: Ich hab meine Erfolgs-Story schon genannt bei euch.

01:06:33: Hab' ich hier schon erzählt

01:06:35: ne?

01:06:35: Nee, welche

01:06:36: der Folgstory?

01:06:37: Okay, ich sag's ganz kurz bevor ich zu meiner Wette komme was die Daten angeht.

01:06:41: Ich saß beim Bäcker und hab ganz normal meinen Quarkrosinenbrötchen.

01:06:44: Was sonst?

01:06:45: Und ein Cappuccino Heute Abend.

01:06:48: Ägypten, Argentinien.

01:06:50: Ägyptenschießt auf jeden Fall das erste Tor so sondern klar Beim Wettanbieter meiner Wahl hundert Euro Einzahlungsbonus auch noch erhalten.

01:07:00: Hundert Euro.

01:07:01: man muss natürlich auch was geeinzahlen.

01:07:02: Hundert euro auf Ägyptens und jetzt kommt alle denken ja der Trottel am Ende So auf Ägipten hundert euro gesetzt.

01:07:09: Quote war elf.

01:07:11: Und dann hatte ich noch eine zweite Eingebung.

01:07:13: Das war kurz bevor ich ins Kino musste.

01:07:16: Ich glaube, gewinnen werden sie aber nicht.

01:07:18: Cash-out Funktionen genutzt und ich empfehle niemandem zu wetten.

01:07:22: Ich habe es zum ersten Mal seit fünf Jahren gemacht.

01:07:24: Cash out Funktion aus hundert wurden vierhundert irgendwas Euro und tschüss!

01:07:29: Und am Ende rausgekommen aus dem Kino und Agitini hat noch gewonnen.

01:07:32: so kann man alles richtig machen.

01:07:35: So das war schon mal so richtig

01:07:37: cool.

01:07:37: ganze natürlich gleich die dreihundert elf gewonnenen Euro noch in der Nacht wieder

01:07:44: reinvestiert.

01:07:51: Ich glaube, die Inflationsdaten werden schwächer ausfallen als erwartet.

01:07:58: Welchen Film hast du denn geschaut?

01:07:59: Das

01:08:01: ist mir zu peinlich!

01:08:04: Also ein Kumpel mit dem wir immer erst essen und dann ins Kino und das Sommerprogramm ist sowas von dünn.

01:08:09: ich sag nicht in welchem dass ich Superwoman im Kino gesehen habe oder Supergirl.

01:08:15: Das sag' ich einfach nicht!

01:08:16: Das ist mir zu unangenehm.

01:08:18: Läuft Superwoman überhaupt?

01:08:19: Oder hast du jemanden... Weiß

01:08:20: ich nicht, Superwoman und Supergirl….

01:08:22: Wir wurden auch angemahnt weil wir uns während des Films unterhalten haben.

01:08:25: ganz brauselig.

01:08:27: Odyssey lief jedenfalls noch nicht.

01:08:28: heißt der Odyssey oder Odyssey?

01:08:30: Die Odyssey, oder?

01:08:32: Ja mit Nolan muss man ja gucken.

01:08:34: Nächste Woche.

01:08:36: Sebastian da kannst Du auch nach dreizig Jahren mal endlich wieder ins Kino gehen.

01:08:40: Wir arbeiten dran.

01:08:41: Du hast uns inspiriert mal wieder ins Kino zu gehen, aber du weißt ich bin so ein...

01:08:46: Acht!

01:08:46: Das

01:08:46: muss

01:08:47: erstmal in ihr arbeiten, ne?

01:08:48: Das muss...

01:08:49: Das muss arbeiten und du erklärst es mir ja immer.

01:08:51: und die schön das Kino ist.

01:08:52: also der Tag wird kommen wir gehen beide ins Kno.

01:08:55: Dann nehmen wir uns einen schönen Sessel und Popcorn.

01:08:59: Ich sag dir bei vierzig Grad draußen ist es auch bei dir in einer Bude.

01:09:04: Ja Weniger schöner als im Kino

01:09:06: Das glaube ich.

01:09:07: Da hast

01:09:08: du eben Männer, meine Superwoman-Wife wartet hier übrigens auf mich.

01:09:13: Wollt ihr nur mal kurz anmerken?

01:09:16: Ja!

01:09:17: Ist nicht euer Problem ne?

01:09:19: Genau.

01:09:19: also ja dann äh tschüss wir Sebastian und ich reden noch ein bisschen.

01:09:24: Nein Wir machen jetzt los.

01:09:25: vielen vielen Dank für eure Aufmerksamkeit liebe Zuhörer Und wir wünschen euch ein schönes Wochenende.

01:09:31: Danke Lars danke Sebastian wir sehen uns nächste Woche und bis dahin alles Gute.

01:09:37: Bis da

01:09:39: Ja, tschüss!