Bitcoin, GOLD, Software-Aktien: Unsere neuen Kursziele! PLUS: Finger weg von diesen CRASH-Werten!

00:00:14: Hi und herzlich willkommen zu einer neuen Episode bei The Dip.

00:00:17: Drei Mikros, drei Meinungen, sieben spannende Finanztäne mit Eriesten Hell und Bautse.

00:00:21: Servus!

00:00:36: Ja la Sebastian es war wieder eine nicht an Kuriositäten arme Woche.

00:00:42: wir könnten jetzt lang und breit über abgesagte Zuckersteuern auf Nichtzuckerhaltige Getränke reden aber wir müssten an dieser Stelle direkt einen dicken fetten Zeitstempel dranhängen an diese Ausgabe.

00:00:55: Wir nehmen nämlich am Freitag-Vormittag auf bedeutet, wir wissen jetzt noch nicht was Kevin Walsch um sechzehn Uhr deutscher Zeit sagen wird und warum das so eine Relevanz hat.

00:01:08: Das ordnet uns jetzt Kollege Hell ein!

00:01:11: Das mache ich gerne denn es steht ja checks and a whole an das heißt das wichtige Notenbänker Dressen und da sind natürlich alle Augen und alle Scheinwaffe auf Kevin Worscht den amtierenden Vorsitzenden der amerikanischen Notenbank gerichtet.

00:01:24: Und es gibt eigentlich zwei Möglichkeiten.

00:01:26: Zum einen, wie die Amerikaner so ganz sagen Es wird ein Big Fat Nothing Burger.

00:01:30: Also Kevin Walsh wird einfach eine Rede halten und er wird vielleicht ein bisschen über die Inflation sprechen und sagen das ist ganz gut läuft oder dass man noch ein bisschen abwarten muss aber Das nichts großes kommt weil er arbeitet.

00:01:42: ja das hat wir in früheren folgen besprochen.

00:01:43: Eine neue Kommunikationsstrategie der Fett gegenüber den Markten und auch den Marktteilnehmern.

00:01:48: das wird so gegen Ende des Jahres vorliegen.

00:01:50: das heißt er eiert herum.

00:01:51: sagen wir mal auf Deutsch Er fühlt sich gedrängt durch die neuesten Maßnahmen von US-Finanzminister Scott Bessent, der ja ein aktiver, nennen wir es vielleicht mal aktivistischer Finanzminister ist.

00:02:02: Der ja am langen Ende bereit ist einzugreifen in die Zinsen.

00:02:06: und das treibt natürlich Kevin Worscht den Herr der kurz laufenden Zinzen vor sich her!

00:02:12: Und es kann natürlich auch sein, dass Kevin Wash sich derzeit äußern wird in Richtung Scott Besson.

00:02:17: Dass er das schlecht findet und eine eigene Linie fährt oder dass er das sogar unterstützt und sagen wird naja wir werden die Zinsen sogar senken um da noch mehr Scott Bessen entgegenzukommen.

00:02:27: also von daher Es wird ein spannender Nachmittag und wenn die Folge online geht dann werden wir es gewusst haben was er gesagt hat.

00:02:34: ja genau zurück in die Zukunft.

00:02:36: Also liebe Leute, was wir eigentlich jetzt damit sagen wollten ist also entweder es rappelt richtig an den Märkten oder es passiert halt einfach gar nichts wegen dieser Rede.

00:02:45: Falls aber etwas passiert und darauf wollten wir jetzt hinaus dann habt ihr unsere Einschätzung dazu bereits live in unserer by the dip app bekommen.

00:02:58: wenn ihr sozusagen am Freitag gemerkt habt, dass irgendwie da in Richtung Norden oder auch in Richtung Süden bei euren Depotwerten was passiert und ihr das nicht so richtig einordnet.

00:03:09: Konntet bislang.

00:03:10: Dann könnte das mit dieser Rede zusammenhängen und falls ihr euch für diese Einstätzung interessiert, die wir dann in der App dazu gegeben haben, dann ladet euch das Ding unbedingt mal runter.

00:03:19: www.minustip.de.

00:03:21: Dort gibt es alle Infos.

00:03:22: und jetzt steigen wir ein in die Themen der heutigen Ausgabe.

00:03:26: Wir sprechen natürlich über Nvidia.

00:03:27: Die haben Zahlen gebracht Und da werden wir euch mal aufklären was der Unerwartetes In dem zahlenwerk zu finden war.

00:03:34: wir sprechen über Bitcoin.

00:03:35: Wir haben nämlich ein paar neue Kursziele ausgemacht.

00:03:38: Wir sprechen über die höhere Frage von Simon.

00:03:41: Liebe Grüße an dich!

00:03:42: Er fragt, ob Essilor Luxotica ein Kauf ist.

00:03:48: jetzt bei The Dip?

00:03:50: Das ist auch noch mal eine andere Frage.

00:03:52: Lufthansa – Ist das der neue Überflieger im DAX?

00:03:56: Fragen wir und werden das nachher diskutieren.

00:03:58: Wir haben Software-Aktien mit dabei und fragen, ist es die Woche der Wahrheit gewesen?

00:04:02: Und wir sprechen über Gold und Silber.

00:04:04: Wie weit geht die Rallye dann noch?

00:04:06: Das ist Thema Nummer sechs, und als Thema Nummer sieben sprechen wir über Moderna.

00:04:11: Kommt jetzt die große Revolution ist die Frage – und hier werden wir nachher beantworten.

00:04:15: wie gesagt www.minustip.de.

00:04:18: Dort gibt es alle Infos zu unserem wunderbaren Projekt dass wir drei mit sehr viel Leidenschaft und Herzblut betreiben übrigens auch mit einem sehr guten IT-Team im Hintergrund, die das Ganze für uns gebaut haben.

00:04:30: Und jetzt rein ins erste Thema.

00:04:32: Lars, du hast jetzt vier Minuten lang schweigen müssen.

00:04:35: Deswegen hole ich dich rein bei Nvidia.

00:04:37: Kam für dich beim Zahlenwerk irgendwas Unerwartetes?

00:04:40: oder sagst du nee?

00:04:44: Habe ich alles erahnt?

00:04:46: Ja also das Schlagen der Zahlen ist ja wenn man so Bekommensenz bei Nvidia und dass es auch diesmal wieder erfolgt.

00:04:54: Es gibt einfach nicht das Haar in der Suppe.

00:04:57: selbst Wenn wir danach suchen würde man müsste es irgendwie kreieren.

00:05:01: Ich will jetzt gar nicht auf die einzelnen Bestandteile der Zahlen eingehen.

00:05:05: Was für mich ein bisschen überraschend ist, da könnt ihr ja sagen wenn Nvidia auch nur so wie zwei tausend und fünfundzwanzig bewertet wäre also mit einem ähnlichen Multiple dann müssten sie bei fünfhundert Dollar stehen und Sie stehen dort trotz des Kursprungs dem wir gesehen haben deutlich tiefer Und insofern auch wenn Nvidia alles andere als Turnaround wert ist.

00:05:28: aber Eigentlich ist das, was wir hier an realen Zahlen bekommen die Absichtserklärung und so weiter.

00:05:35: Das ist in den Kursen von Nvidia in dem Sinne nicht enthalten.

00:05:39: Das heißt der Markt ist hier sehr skeptisch unter Nvidia.

00:05:43: im Mittelpunkt dieser gesamten KI Story steht es wenn man so will.

00:05:47: das Zentrum liegt natürlich auch an der Art dieser Vorfinanzierung diese mittlerweile recht rege Betreiben.

00:05:54: kann man auch sagen dass sich Jede Skepsis, die in diesem Sektor aufkommt auch auf NVIDIA konzentriert.

00:06:00: Sprich mit jedem Quartal und jedem Jahr ist vielleicht ein bisschen zu langen indem er erkennbar wird.

00:06:07: das ganze ist ein Hardware-Ausbau und der wird länger dauern als die nächsten zwölf Monate.

00:06:13: Ist NVIDia so grotesst?

00:06:14: Das Klingenmarkt?

00:06:15: ein klassischer Rerating-Kandidat.

00:06:19: Und ich glaube auch wenn NVIDI nicht schon... Phasenweise das größte Unternehmen auf der Welt wäre, wo einfach die sind ja schon so groß und diese schiere Größe usw.

00:06:29: Wenn ein Nvidia also eine Market Cap hätte von paar hundert Milliarden und einen Anbieter von mehreren wäre dann würde man ihnen dieses höhere Multiple auch zugestehen.

00:06:39: Okay gut Sebastian hat dich irgendetwas in dem Zahlenwerk überrascht?

00:06:44: Also mich hat er überrasacht und ich sage es gleich mal aus Transparenzpflicht, ich bin ja in Nvidia schon länger investiert.

00:06:51: Mich hat überrascht dass sie eine komplette Guidance also Vorausschau gegeben haben für das nächste Geschäftsjahr.

00:06:56: Also meistens ist es ja so für das nächste Quartal, dass man sagt das sieht gut aus oder schlecht aus und wie auch immer.

00:07:01: Und jetzt gab's ne komplette Vorausschau für das nächsten Geschäfts-Jahr mit einem Umsatzwachstum von siebzig Prozent.

00:07:07: Und Jensen Wang hat noch gesagt Sie könnten sogar mit hundert Prozent Arbeiten beziehungsweise wachsen wenn sie genug vor Produkte und Wade bekommen würden.

00:07:15: Also das heißt, Sie haben einen Engpass einfach genug Wader herzuschaffen weil sie könnten eigentlich mehr verkaufen.

00:07:20: Und ich muss sagen diese Guidance fürs nächste Geschäftsjahr zu geben wird natürlich da bin Ich bei Lars Worten dem Rewriting ein Rewrating der Analysten nach sich ziehen.

00:07:28: also aktuell ist ja für nächstes Jahr noch eine Umsatzprognose Fünfzig Sechzehnt Prozent.

00:07:32: jetzt sind wir bei seventy zumindest geguided von nvidia und Bei einem KGV geschätzt für zwanzig achtundzwanzig von sechzehn also Nvidia.

00:07:41: Ich behaupte mal, das kann wirklich der erste Konzern werden.

00:07:45: Der auch zehn Millionen schwer wird.

00:07:46: also dieses Wachstum dieses Gewinnwachstum dieser Freakashlow mit dieser niedrigen Bewertung Das passt einfach nicht zusammen.

00:07:53: Sebastian diese siebzig Prozent Gesamtvorausschau fürs nächste Geschäftsjahr ist ja schon wie du sagst sehr prägnant.

00:08:04: hat das vielleicht auch damit zu tun dass die Ja sowieso an allen wichtigen Kunden irgendwie Beteiligungen haben und dann natürlich auch viel, viel transparenter deswegen planen können.

00:08:14: Weil sie natürlich als Miteigentümer auch sagen können hey pass mal auf wir wollen jetzt von dir lieber Kunde XY tatsächlich mal ein bisschen mehr Fleisch am Knochen haben was du denn im nächsten Jahr bestellen wirst.

00:08:30: Garantiert spielt das mit rein.

00:08:31: Also natürlich durch das Investment, das ist ja auch die Kritik an der zirkulären Finanzierungsstrategie.

00:08:35: Das heißt du beteiligst dich an KI Startups oder auch Unternehmen gibt es den Geld und verpflichtest sie direkt oder indirekt dass Sie bei dir bestellen müssen.

00:08:44: Aber man muss auch sagen, NVIDIA hat eine Menge anderer Kunden und es ist aber auch ein Fakt.

00:08:48: Wir sind in einem stark wachsenden Geschäftsmodell oder Geschäftsfeld wie KI.

00:08:51: das sind halt viele noch nicht profitabel.

00:08:53: also Jensen Wang angesprochen auf genau diese Thematik hat gesagt sein größter Fehler war eigentlich dass er schon viel früher viel mehr Geld investieren hätte müssen in KI Firmen Und er sagt auch dass die wertvollsten Firmen der Welt werden.

00:09:05: Natürlich muss er das auch rechtfertigen diese fünfzehn Milliarden Dollar, die jetzt in den letzten ein zwei Jahren investiert wurden.

00:09:11: In KI Unternehmen.

00:09:12: aber man sieht schon ich mein Nvidia hat da die Einblicke und die Zahlen waren Phänomenal und die Guidance damit hatte keiner gerechnet.

00:09:19: also Die Analysten bei Bloomberg hatten fürs nächste Geschäft Jahr zwanzig achtundzwanzig einen Umsatzwachstum von fünf und vierzig Prozent erwartet Und jetzt kommt Chancenwang mit siebzig und wir kennen Nvidia Nvidia Nike stark dazu zu übertreffen.

00:09:32: Also von daher ist wahrscheinlich sogar dieser Wert noch zu gering und das wie vorhin gesagt in Anbetracht einer wirklich niedrigen Bewertung.

00:09:39: Ja, ich habe noch einen Gedanken mitgebracht für euch die nicht gerne mit euch zur Diskussion stellen würde und teilen möchte und zwar also ich bin keineswegs Nvidia Bearish überhaupt nicht falsch verstehen jetzt, was ich ausführe.

00:09:52: Aber ich habe mir auch den Call nicht angehört aber ich hab mir das Transkript durchgelesen und insbesondere ist hier da immer der Fragen-und Antwortteil sehr relevant.

00:10:02: Und da kann man die Frage auf Was ist denn eigentlich mit diesen ganzen kundenspezifischen Chips?

00:10:07: Die ja auch gebaut werden?

00:10:08: Siehst du dann eine Gefahr und hat Wang im Wesentlichen ganz krass runtergespielt also dass auf Kunden zugeschnittene Chips entweder irgendwann mal verdrängen können oder ein bisschen was vom... Also, verdrängung ist ja immer so eins oder null.

00:10:23: Das ist nicht wie näher sondern halt den bisschen das Wasser abgraben könnte und ein bisschen etwas vom Wachstum wegnehmen könnte.

00:10:29: Und da ist ja meine Ansicht dass er das vielleicht ein bisschen zu stark untergespielt hat weil ich finde jetzt ist Nvidia ja das Schweizer Taschenmesser also quasi die Multifunktionslösungen sozusagen für alles.

00:10:41: Aber das Ding ist ja, irgendwann werden die ganzen Large Language Modelle oder diese ganzen KI-Agenten sehr spezifische Aufgaben ausführen müssen.

00:10:50: Also keine Allrounder mehr sein weil dann haben sie überhaupt keinen USP mehr.

00:10:55: Also hier spezielle die Aufgaben werden, desto mehr werden höchstwahrscheinlich in der Zukunft auch die sehr kundenspezifischen Chips benötigt also diese ASICS Chips Die zum Beispiel Broadcom baut Auch in Kooperation mit Alphabet.

00:11:09: und ich will eigentlich nur sagen dass dieser Markt nicht zu unterschätzen ist und das ist überhaupt nicht bärisch Nvidia, aber ich finde, dass er das so ein bisschen zu stark abgetan hat.

00:11:20: Aber es jetzt auch wirklich nur mein... Also wenn man irgendwas finden will daher konstruiert dann wäre das vielleicht noch mal etwas.

00:11:28: Aber ich denke du hast da insofern einen Punkt als dass der Markt ja Unsicherheit nicht mag.

00:11:33: Und wenn wir uns die letzten zwei Jahre anschauen, dann haben wir ja nicht ein Zeitstrahl dem wir irgendwie entlangmarschiert sind wie beim Bau von Eisenbahnen oder von Hochhäusern wo man sagt das ist die Planung.

00:11:45: Das ist die Umsetzung und dann gehen wir in die Produktion sondern wir haben ja wahnsinnig viele Ereignisse Horizonte und diese haben zudem heute geführt.

00:11:55: Wenn heute ich mal sage ja wo stehen wir denn in zwei Jahren?

00:11:58: Was ist denn mit agentischer KI?

00:12:00: oder was es mit Stable Coins, was das mit dem Einsatz von KI in Unternehmen?

00:12:05: Dann ist das eine Frage die praktisch niemand seriös beantworten kann.

00:12:08: Also ich habe zum Beispiel eine Studie gelesen, die total plausibel klangen dass wir viel mehr von diesen Small Language Modellen brauchen weil die Achtzig Prozent dessen was die Large Language Modelle können Das können sie auch.

00:12:22: und für den Alltagsbetrieb indem heute diese Large Language Motelle wie Gute Suchmaschinen eingesetzt werden, können sie sogar auch noch neunzig Prozent.

00:12:30: für die bräuchte man keine Nvidia Chips.

00:12:32: Für die reichen die Chips zum Beispiel Apple dafür selbst herstellt.

00:12:37: Die laufen dann eben nicht auf den großen Servern, die laufen direkt auf deinem Endgerät diese Small Language Modelle.

00:12:41: So das ist nur ein Beispiel von vielen wenn man sagt ja das kann sein aber denkt an das Javons Paradoxon.

00:12:49: also wenn alles viel billiger und einfacher wird dann wird es eben auch zehn mal so viel gebraucht Und dementsprechend wird Compute auch zehnmal so viel.

00:12:57: und das ist ja wieder bullish für Nvidia.

00:12:59: Du wirst sagen, es ist auch wahr!

00:13:02: Also ich glaube einfach dass die Visibilität wie wir uns in den nächsten zwei Jahren hier entwickeln und wie sich das entwickelt so begrenzt ist, dass in den aktuellen Kursen von Nvidia diese Unsicherheit sich widerspiegelt.

00:13:15: Und in dem Moment, wo gewisse Schritte vollzogen werden und klar ist die Gefahren sind vielleicht nicht so groß.

00:13:21: In dem Moment wird es dann immer wieder Aufwertungszyklen in Nvidia auch geben was ich denke das man als Fazit runter schreiben kann.

00:13:30: Es wird einem wahnsinnig schwer fallen heute zu sagen Nvidia sei zu teuer.

00:13:36: Wenn ich noch darf Team Ich würde noch eins einwerfen Du hast einen richtigen Punkt.

00:13:40: Also ich würde noch was zweites kurz reinwerfen, wenn man wirklich ein Haar in der Suppe finden will die Marge hat sich verringert und wird sich etwas verringern durch die hohen Speicherchipspreise.

00:13:48: Die wird sich aber wieder erholen.

00:13:50: also das ist so'n kleiner Wermutstropfen.

00:13:52: Aber ob ihr den Video jetzt seventy-fünf Prozent Marge hatte oder zweiundseventig prozent und sich dann wieder erholt Ich glaube in Anbetracht dessen dass sie jüngst auch die Preise um fünfzehn Prozent erhöht haben Sie können das durchsetzen.

00:14:01: die Hyperscaler werden schlucken.

00:14:03: aber was dein punkt angeht ja es wird irgendwann Etwas geben was Nvidia vielleicht verdrängt auch gleich das was Lars gesagt hat, vielleicht die Small Language Modelle.

00:14:11: Aber

00:14:12: ich würde auf deiner Seite stehen und sagen Chansen Wang hat das mit den Chips ein bisschen herunter gespielt wenn eins gefehlt hätte.

00:14:20: Und zwar es kam die Meldung ja dass Amazon nochmal zwei Millionen zusätzliche Chips gestellt hat obwohl sie eigene Chips hier entwickeln.

00:14:29: Das war für mich auch so einen AHA Effekt wo ich mir dachte okay das heißt Selbstentwicklung reicht offenbar nicht aus, dass man Nvidia ersetzen kann.

00:14:37: Sondern man bestellt nochmal zwei Millionen Chips und die haben ja irgendeine Preise.

00:14:40: also von daher Man muss darauf achten das ist jetzt kein selbstläufe da sich sagt es wird ewig so weitergehen.

00:14:45: Aber was Nvidia abgeliefert hat ist brutal.

00:14:48: Also absolut

00:14:49: ich glaube das ist aber ein punkt warum sie dann noch mal zusätzlich bestellen weil du kannst dir aktuell Nicht leisten an Geschwindigkeit zu verlieren.

00:14:56: richtig im gegen also weil dann wirst du sofort abgestraft.

00:14:59: also nicht nur vom markt Ich glaube das Erst mal für die Vorstände.

00:15:02: gerade das geringste Problem, was macht der Markt raus?

00:15:04: Okay.

00:15:06: Nicht das gängste Problem sondern natürlich der Aktienkurs beeinflusst wieder die Anleihenpreise ist mir alles vollkommen klar.

00:15:11: nur ich glaube in diesem Technologie-Wert drin kannst du es dir gerade nicht leisten.

00:15:15: also wenn du sagst hey braucht noch zwei Millionen Chips um halt hier im bestimmten Bereich weiterzukommen oder uns weiterzuentwickeln dann kaufst du die halt aktuell.

00:15:23: dann ist der Preis jetzt gerade unwichtig.

00:15:26: Aber auch davon profitiert wieder Nvidia.

00:15:28: Also auch diesen eigentlich FOMO auf Hyperscaler Ebene, weil du willst dich der CEO sein, der am Ende zu wenig investiert hat?

00:15:36: Ja genau oder wo dann in der Rückschau rauskommt.

00:15:39: Oh da hätten wir aber noch eigentlich Geld gehabt und haben es aber nicht ausgegeben, weil

00:15:43: ja

00:15:43: vollkommen richtig okay.

00:15:44: Aber also im Grundsatz Nvidia überragende Zahlen alles total wirklich superbullisch.

00:15:52: Herzlichen Glückwunsch!

00:15:54: Was die abliefern ist brutal und wenn man ein bisschen was finden wollte, dann ist das jetzt hier vielleicht mit den asex.

00:15:59: aber wie gesagt wir haben keine Grundlegende Visibilität.

00:16:03: Und ich glaube so kann man es jetzt hier ganz gut zusammenfassen mit Thema Nummer eins.

00:16:07: Dann gehen auch rüber zum Thema Nummer zwei Bitcoin.

00:16:11: Wir haben neue Kursziele mit dabei.

00:16:12: wer mag denn mal anfangen?

00:16:14: Sebastian möchtest du vielleicht

00:16:16: welche Zeit Einheit hängen werden?

00:16:18: Ende des Jahres?

00:16:20: Also du machst das Kursziel für Montag Nachmittag bitte und lass'n ich bis Ende des Jahres.

00:16:25: Ja, also dann sage ich mal am Montag-Nachmittag wo stehen wir gerade?

00:16:29: Wir stehen jetzt am Freitag genau um zehn Uhr im Bitcoin bei ... ... neunundsevzigtausend sechshundertneinzig, dann sag ich am Montagnachmittags um vierzehn Uhr sind wir bei ... Einenundachtzigtaußend dreihundertvierzig

00:16:43: Werbung!

00:16:45: Hallo, hier ist Sebastian und ganz kurz in eigener Sache.

00:16:49: Denn wenn du dir unsere Smart Broker Plus-Aktion sichern möchtest dann musst du jetzt schnell sein!

00:16:55: Die Aktion endet bereits morgen Wenn du über By The Dip ein kostenloses Smart Brocker Plus-Kontor öffnest.

00:17:03: Dann erhältst Du die exklusive VIP Betreuung bei Smart Broaker Und zusätzlich sechs Monate by the dip plus im Wert von hundertneunundzwanzig Euro geschenkt.

00:17:14: Mit Plus bekommst du Zugang zu unseren Analysen, Käufen, Verkäufen, Watchlists und natürlich den Live-Events.

00:17:23: Lars, Timo und ich handeln bereits bei Smart Broker Plus – und wenn Du ebenfalls dort handeln willst ist jetzt der perfekte Zeitpunkt dafür!

00:17:32: Also nur noch bis morgen, die Uhr neunundfünfzig, ein kostenloses Depot über buy-the-dip.de slash smart eröffnen wie IP-Betreuung bekommen und sechs Monate bei der Replus im Wert von hundertundzwanzig Euro sichern.

00:17:51: Den Link dazu findet ihr in den Show Notes oder unter diesem Video.

00:18:03: Ich finde, Bitcoin hat es ja letzte Woche schon mal so angerissen.

00:18:06: Bitcoin hat jetzt wirklich Momentum drin.

00:18:08: auch wurde nicht direkt wieder abverkauft.

00:18:10: das war ja auch eine Frage der letzten Woche.

00:18:11: War das nur ein Shortsquiz?

00:18:13: Und drücken die Shorties wieder drauf und drücken den Bitcoins zurück.

00:18:15: also ich bin überzeugt dass wir da einen Boden aktuell drin haben und ich sage mir, ich kann mir wirklich gut vorstellen bis Ende des Jahres wieder bei hunderttausend plus X stehen!

00:18:24: Ich will nicht nach Allzeit hoch ausrufen aber wenn ich so schau auf die ETFs Flows in die sind seit sieben acht Handelstagen wieder sehr positiv.

00:18:31: Und wenn ich mir so die globale Liquidität anschaue, also wir haben aktuell im globalen Finanzsystem eine Liquidität von hundertfünfundvierzig Billionen Dollar und es gab ne Zeit bis vor etwa zehn Monaten, so November des letzten Jahres da hat der Bitcoin sich sehr stark an dieser steigenden Liquidität orientiert.

00:18:47: Das hat sich im letzten Jahr oder Ende des letzten Jahren entkoppelt und jetzt gilt's darauf zu schauen ob diese Korrelation das heißt diese Gleichläufigkeit von steigender globaler Liquidität und dem Bitcoin wieder zurückkommt.

00:18:58: Momentan sieht es gut danach aus, aber wir werden noch ein paar Datensätze brauchen um wirklich zu sehen ob die Koalition wieder zurückgeht.

00:19:05: Aber ich bin da positiv gestimmt und vor allem bekommen ja bei Golden Silver noch dazu.

00:19:09: der Debasement Trade ist ja momentan auch wieder am Laufen.

00:19:11: also von daher Ich bin positiv gestimmt für Bitcoin würde aber als langfristiger Investor die Volatilität ausnutzen und Rücksetzer kaufen als jetzt unbedingt aufzuspringen.

00:19:22: Ja okay Lars was meinst du bei Bitcoin?

00:19:26: Vielleicht sollten wir all denjenigen, die gerade dabei sind, den Kommentar zu schreiben.

00:19:31: Ganz kurz mit auf den Weg geben dass auch wir alle drei natürlich mitbekommen haben, dass es bei Bitcoin diese Zyklen gibt und eigentlich müssten wir noch im Winter sein.

00:19:42: Das ist ja ungefähr so exklusives Wissen wie die Angebotspreise von Netto bei dir um die Ecke.

00:19:47: aber das wird mal sagen Wir haben das auch gehört Und wenn wir jetzt höhere Kursziele mit auf den Weg geben dann ignorieren wir frecherweise Wie einige anderen Analysten auch Dass wir natürlich nochmal auf fifty tausend Dollar fallen können.

00:20:02: guess what?

00:20:03: Das kann passieren.

00:20:06: Ich finde, Kursziele auf irgendein Datum drauf zu legen ist natürlich eine Spielerei.

00:20:12: Man macht im Übrigen sich auch die viele Analysen damit kaputt dass man sagt das muss dann und dann passieren.

00:20:18: also preisliche Projektionen zu erstellen, ist durchaus sinnvoll und die am besten natürlich auch noch in einen Rahmen zu packen.

00:20:26: Also wann spielt eine Rolle?

00:20:28: Nur das Wann ist viel, viel schwieriger zu bestimmen weil ganz oft wenn man so Musterchart sich anguckt dann werden in der Regel welche genommen die kaum seitwärts Phasen haben.

00:20:39: aber diese Phasend der Konsolidierung können teilweise quälend lang sein.

00:20:44: Das fühlt sich gar nicht nach Trend an und dementsprechend Aber wenn wir es einfach als sportlichen Wettbewerb betrachten, dann sage ich dass wir von diesem Niveau aus oder vielleicht auch noch ein Tick höher nochmal eine kleine Konsolidierung sehen werden.

00:21:00: Die werde ich übrigens gerne nutzen um weitere Positionen aufzubauen.

00:21:05: und dann Why Not?

00:21:08: Innerhalb des Jahres neue Allzeithochs und selbstverständlich entschuldige mich, wenn das bis Februar gedauert haben sollte bevor jetzt die Dann auch noch die Kursziele bis zu zwanzig, dreißig machen.

00:21:22: Vielleicht du erst mal Timo?

00:21:23: Ja ich bin also wenn wir jetzt das Kursziel Spiel wirklich zu Ende spielen dann... Also ich leg mich auf hunderttausend fest!

00:21:33: Ich halte hundertausend für realistisch.

00:21:35: vielleicht bin ich aber auch zu pessimistisch denn ja Du rufst ja zumindest mal bis Februar... Aber deins

00:21:43: ist schlauer, Timo.

00:21:45: Wenn ein Mainz erreicht wird dann heißt es bei dir schon früher, naja da hat der Timo recht gehabt!

00:21:49: Also insofern niedrig ranzugehen ist immer gut!

00:21:52: Sebastian was hast du noch mal gesagt?

00:21:53: Fünfhunderttausend

00:21:54: oder?!

00:21:54: Fünf-hundert tausend bis Weihnachten hat er gesagt!

00:21:56: So, hab

00:21:57: ich auch

00:21:57: gehört!

00:21:57: Ich dachte bis Montag war's.

00:21:59: aber

00:22:00: das schneiden wir einfach rein!

00:22:04: Geht ja alles mittlerweile

00:22:05: mit KI geht alles!

00:22:06: Ja genau!

00:22:07: Nein Spaß beiseite egal ob jetzt hunderttausend, hundertfünfundzwanzig tausend oder oder neunzigtausends.

00:22:16: Im Grundsatz würde ich jetzt erstmal festlegen dass wir alle davon ausgehen das wir zumindest mal höher stehen als Jetzt also bei den Neun und Seventy Tausend wo wir gerade sind.

00:22:27: Als Lars hat nochmal die Reise bis dahin angesprochen Was wäre denn mit diesem Szenario tatsächlich?

00:22:35: Lass uns mal mit dem Royce Case anfangen, dass wir jetzt noch einmal bis auf fifty-thausend abverkaufen würden.

00:22:42: Ich benutze das Wort Crash eigentlich auch nicht so gerne aber auch wieder so ein Momentum Crash wäre.

00:22:51: Das wäre dann schon im Sentiment und auch charttechnisch wieder doch durchaus ziemlich bearisch.

00:22:59: oder müsste man da halt sagen als Investor gemäß der Maßgabe von Warren Buffett ja sagierig wenn die anderen ängstlich sind, dass man da wirklich auch nochmal mit beiden Händen so richtig reingreifen sollte.

00:23:11: Falls es ist okay

00:23:13: für mich würde das an dem Kursziel zwanzig dreißig nichts ändern.

00:23:16: aber im aktiven Handel sage ich ja nicht naja vierzig Prozent fünfzig Prozent höher oder tiefer sehr egal wo ich kaufe.

00:23:24: das heißt Das widerspricht ganz klar meinem Setup oder Widerspräche meinem setup.

00:23:29: Für mich ist der Boden im Kasten Der Preis spricht einfach dafür, die wir haben und wenn man es jetzt auf ganz wenige technische Merkmale festmachen will.

00:23:42: Wir haben in Tageschart den zweiter Tage Linie das war in der Vergangenheit nicht unwichtig zurückgewonnen.

00:23:48: was wir noch nicht zurück gewonnen haben und das ist das größere Signal bei Bitcoin immer gewesen und hat tatsächlich zumindest mal in den letzten fünf Jahren sogar darüber hinaus immer funktioniert ist das Zurückgewinn der Fünfzig-Wochen-Linie.

00:24:03: Da sind wir jetzt in der Nähe, aber wir sind eben noch nicht drüber und dementsprechend kann man natürlich auch sagen okay ich warte da noch drauf!

00:24:12: Das Problem ist immer nur wenn du immer mehr Bestätigung haben möchtest auf den Weg nach oben dann ist einfach der Preis, den tut es da halt deutlich höher.

00:24:19: Das Chance-Risikoverhältnis also schlechter.

00:24:21: Also kurzum für mich ist der Boden im Kasten.

00:24:24: das heißt nicht dass wir jetzt steil ansteigen.

00:24:26: Wir sollten die Tiefs unterschreiten dann braucht es ein komplett neues Setup, da bin ich im aktiven Portfolio auf jeden Fall schon vorher raus.

00:24:35: Das Interessante bei der Fünfzig-Wochen-Linie ist also da haben wir in dieser Woche ja wirklich schon reingesbalkt kurzfristig mal drüber notiert und wieder abverkauft.

00:24:43: aber wenn wir jetzt in den nächsten Wochen einfach nur da oben rum konsolidieren würden dann würde das hier dafür sorgen dass die fünfzig-wochen- Linie auch wieder weiter fällt Und dann quasi würde ohne das vielleicht sogar ein ganz exklusiver Ansprung kommt, tatsächlich die fünfzig Wochenlinie sozusagen von oben nach unten den aktuellen Kurs schneiden.

00:25:06: Also es müsste gar nicht so viel passieren jetzt.

00:25:08: Das klingt wie Schadtechnik Alchemismus aber ja.

00:25:16: Man nimmt ja nur was funktioniert.

00:25:18: Das kann man natürlich sagen, es ist ja nur ein Zeitraum bis zu zwei-dreizend gewesen.

00:25:22: Davor kann man selbst einen logarithmischen Schad nicht sehen.

00:25:24: was passiert das?

00:25:25: aber wenn es in dem Zeitraum funktioniert hat dann fällt es natürlich auch anderen auf.

00:25:30: und das ist jetzt immer.

00:25:31: die große Frage ja ist dass jetzt eigentlich... Herrscher!

00:25:36: Folgen alle anderen dann nur dem oder ist es andersrum?

00:25:39: Also Hohen oder Ei?

00:25:40: was war zuerst da?

00:25:41: Aber er ist ja wurscht Wenn die großen adressen darauf reagieren.

00:25:45: das haben sie im übrigen auch wenn man sieht.

00:25:47: Die bitcoin bewegung waren ja auch tatsächlich die zu flüsse so bullish wie seit langer zeit nicht mehr.

00:25:52: warum Sie dann kaufen ist auch egal.

00:25:54: du brauchst auch keine begründungen dafür warum nur eine akzept kaufst.

00:25:57: na klar bei der bilanz kannst du immer sagen na ja fundamental ist es so und so am ende des tages ist der kauf dergleiche.

00:26:04: unter dem aspekt schau ich mir gerade bei bitcoin Da, wo es übrigens vor Jahren als ich die ersten Videos gemacht habe, hieß ja da geht Schadtechnik gar nicht.

00:26:13: Gerade weil da so viel Emotionen im Spiel ist funktioniert Marktechnik sagen wir mal so ziemlich zuverlässig Sebastian

00:26:23: Entschuldige, also all den Gedanken bitte fest.

00:26:25: Ich wollte dir nur noch mal ganz kurz die Frage rüber spielen.

00:26:27: Hängt das denn alles mit diesem Manöver von Bessent zusammen?

00:26:30: Also okay, fünf Komma drei fünf fünf vier Prozent bei den dreißigjährigen.

00:26:34: Das ist so die Schmerzgrenze Die Todesgrenze für Für Bessend da wird er kaufen.

00:26:40: und ja diejenigen die diese Anleihen auf der Bilanz halten Und dann Geld bekommen sind es auch diejenigen, die dann Bitcoin kaufen?

00:26:49: oder ist das ein Trugschluss?

00:26:50: Das würde ich jetzt eher nicht sagen.

00:26:51: Also, ich meine Scott Besson gibt Geld aus und kauft illiquidere Laufzeit mit zwanzig dreißig Jahren von Banken und ich glaube nicht... Ich bin fast überzeugt davon dass die Bank da nicht sagt oh super wir haben eine Milliarde und jetzt kaufen wir Bitcoin.

00:27:04: Es geht auch in meinen Augen gar nicht so sehr ob fünf Komma drei fünf Kommafier Prozent.

00:27:08: es geht darum um das Signal was gesendet wurde Und er hat ganz klar gesendete ich mache mir Sorgen über die Zinsen Ich mache mir Sorgen über die Schuldentragfähigkeit, ich mache mir Sorge über die Definanzierungsfähigkeit.

00:27:20: Und das ist das Signal, was den die Basement-Trade wieder in Gang gesetzt hat.

00:27:24: Das heißt ein weitererudierendes Vertrauen in die Schulden der USA und das hat in meinen Augen gezündet und auch die ganzen, die Shortposition hatten komplett überrannt und deswegen ist der Bitcoin explodiert nach oben und dass es in meinen Augern auch der Tricker warum neues Leben reinkommt.

00:27:40: und da komme ich zu dem, was ich gerade noch sagen wollte.

00:27:43: Ich habe mir mal noch die Sesonalität angeschaut der letzten vierzehn Jahre und der September ist statistisch schon eher noch so'n Solala Monat.

00:27:50: Der Oktober ist statistisch gesehen einer der stärksten mit im Schnitt sogar zwanzig Prozent an zu wechseln.

00:27:55: Und auch der November und Dezember sind gut, also auch da hätten wir eine Untermauerung das gegen Ende des Jahres hier noch richtig die Bewegungen reinkommt nachdem wir vielleicht im September ein bisschen konsolidieren und dem Bewegungsverdauen.

00:28:06: Ich habe jetzt in einer Analyse gelesen dass Bitcoin immer mehr auch zu diesen Ähnlichkeiten zu diesem Gold-Hedge

00:28:16: annimmt.

00:28:18: Ich habe es nur gelesen, aber in Stellen an Heim.

00:28:20: Ja ich bin ja in dem Lager.

00:28:22: Es ist nicht entweder oder sondern und also Gold und Bitcoin passen für mich wunderbar im Portfolio.

00:28:28: Aber wenn's wirklich krisenartig und hart wird sehe ich gold als den viel besseren Hedge- oder die viel bessere Absicherung aus dem bitcoin weil der bitcoin ist schon irgendwo angewiesen auf schön Wetter genaues im übrigen auch wie silver.

00:28:41: Also ich fühle mich da mit gold in einer schweren krise wohler Aber Bitcoin hat absolut seine Berechtigung, aber es ist eher risk on um in Finanzsprech zu bleiben als risk off mit Gold dass ich mich da drin verstecke.

00:28:52: Ja würde ich auch sagen beim Liquiditäts-Event beim Echten möchtest du sicherlich eher gold haben, aber meine Güte wenn Sebastian Hell mittlerweile gold und bitcoin hat dann soll das doch in jedem signal genug sein auf keinen von beiden verzichten sollte.

00:29:07: Sehr

00:29:07: schön!

00:29:08: Und damit endet die heutige Folge.

00:29:10: Das ist der sogenannte Hellindikator, den wir jetzt hier öffentlich zum allerersten Mal bekannt geben.

00:29:16: und ja aber ich glaube wir haben jetzt zu Bitcoin auch alles gesagt.

00:29:19: Kursziele sind im Sack bullischer Haltung ist dem Sack aber auch das das sozusagen Gefahrenszenario.

00:29:29: dass wir wirklich nochmal auf die fünfundfünfzigtausend gehen ist auch angesprochen.

00:29:32: und damit gehen wir jetzt rüber.

00:29:34: zur Hörerfrage von Simon, Essilor Luxotica.

00:29:37: Ja, Luxus Sebastian da wirst du gefragt oder?

00:29:40: Ja Luxus ich würde es eher als Lifestyle-Marke und Unternehmer bezeichnen.

00:29:45: aber alle die vielleicht von Essilore Luxotika noch nie gehört haben Die haben Marken wie Ray Ban wie Oakley Kooperatur mit Deutsche und Gabbana die machen Kontaktlinsen Augenpflege also sind da sehr stark in diesem gesamten See und Augenbereich würde ich mal sagen.

00:30:00: Und wir haben jetzt die Hörder Frage bekommen ob hier Ein by the dip vorlegt, wobei team oder hast du es ja am Anfang schon gesagt?

00:30:06: also wir haben uns seit den hochs im november zwanzig.

00:30:09: fünf von zwanziger ist etwa zehn monate her.

00:30:12: Haben wir uns halbiert innerhalb der aktie?

00:30:15: also das ist gar nicht mal unbedingt mehr bei der tip sondern das ist eher schon.

00:30:19: wir gucken mal ob nachem crash noch es macht oben weitergehen kann.

00:30:22: und was waren die gründe dafür?

00:30:24: ein grund ist in die gründerfamilie also von leonardo delvecchio Die besitzen zweiunddreißig Komma vier Prozent innerhalb ihrer Holding, die heißt Delfin.

00:30:34: Das sind auch andere Beteiligungen drin.

00:30:35: da gibt's momentan wohl eine ungeklärte Nachfolge.

00:30:38: das heißt der Markt die Markteil immer wissen nicht ganz und genau wird der Anteil verkauft oder aufgestockt?

00:30:44: oder was macht man damit?

00:30:46: Und dann gibt es natürlich noch das zweite was schwerwiegend erwirkt.

00:30:49: Esselua Luxotica hat einen Run weil man mit Meter eine Kooperation hat das heißt für die Ray-Ban Keibrillen Und da kommen jetzt, wer hätte es gedacht, Elferbett und Apple natürlich auch in den Markt rein mit eigenen Brillen.

00:31:02: Das hat dazu geführt dass die Aktie wirklich unter Druck stand.

00:31:06: Jetzt ist halt natürlich die Frage kauft man so ein Unternehmen mit verschiedenen Lifestyle-Markten?

00:31:11: Ich finde das nicht unbedingt Luxus wie Hermes.

00:31:14: ich weiß kann man mich jetzt natürlich wunderbar mit Hermes momentan kritisieren aber das ist nicht dieser High End Luxus.

00:31:21: Bevor ich die Frage beantworte vielleicht schippert schon bisschen durch Wie steht ihr zu dem Wert?

00:31:27: Lars, soll ich anfangen.

00:31:28: Ich mach's ganz gut!

00:31:30: Also ähm...ich finde zehn Prozent Wachstum im Umsatz und auch im Nettoergebnis bei einem Forward KGV also Forward heißt das ist das KG V hochgerechnet für zwanzig siebenundzwanzig.

00:31:43: Ähm..also anhand des aktuellen Kurzes jetzt nicht besonders spannend.

00:31:48: Also vierhnzwanziger ist das Forward Kgv.

00:31:51: Zehn Prozent soll wachstums.

00:31:52: also das heißt ja Bewertung und Wachstum klafften jetzt hier vielleicht noch ein bisschen auseinander, aber ich glaube da gibt es auch einige andere Luxuswerte bei denen das ähnlich ist.

00:32:03: Also vielleicht ist das auch eine brancheninherente Geschichte dass die Bewertungen bei solchen Luxuswerten dann immer so ein bisschen dem Wachsstum schon vorausallt.

00:32:16: Sebastian hat die Familie schon angesprochen.

00:32:18: sie haben jetzt bei hundertsechzig Euro das wirklich ne sehr fette Unterstützung Also eine langfristige Unterstützung.

00:32:24: Die haben bei diesen hundertsechzig Euro gekauft, für ich meine fünfzehn Millionen.

00:32:28: da ist aber auch die Frage ob das von denen wirklich selber initiiert wird oder ob halt dann nicht einfach professionell auf einem Münzverwalter sozusagen die Vollmacht hat dann bei bestimmten Kursleveln dann einfach auch mal wieder ein bisschen Geld reinzuschieben.

00:32:43: also ich finde es nicht so spannend ehrlicherweise also weder von den Geschäftsfeldern, weder vom Wachstum und der Bewertung.

00:32:51: Und das einzige, was man jetzt hier heranführen könnte ist halt diese mega fette Unterstützung.

00:32:56: Da prallen sie ja auch ein bisschen ab!

00:33:00: Also heute am Freitag sind Sie zumindest jetzt gerade um drei Prozent im Plus.

00:33:07: aber da jetzt irgendwas auszurufen, große Trennwände, Comeback oder so... Das wär mir deutlich zu weit.

00:33:15: Ja ich finde natürlich sind da einige Marken drin die man als Luxusmarken bezeichnen würde.

00:33:20: Es sind halt eher Marken wie, da ja so Thuy Meinchefluxus.

00:33:27: Also die in Ray-Ban ist... Ich hab nachgeschaut, Ray-Ben hat auf Konzernebene ... Das ist das Delirium!

00:33:37: Die haben dann, da bleibt eine Marge auf Unternehmensebene von knapp sechzehn Prozent übrig.

00:33:43: Das ist natürlich nicht das was er mess liefert weil einfach der Vertrieb wahnsinnig viel kostet.

00:33:50: Marketing etwas weniger als ich gedacht hätte.

00:33:52: Ich habe es mal aufgeschlüsselt Aber natürlich bleibt bei einer zweihundert Dollar Ray-Ban Drille was übrig.

00:33:56: Deswegen ist auch kein furchtbares Geschäftsmodell Obwohl Natürlich Auf Eine Original Ray Ben Wahrscheinlich fünf oder zehn Fakes die im übrigen qualitativ logischerweise nicht neunzig Prozent schlechter sind, weil die Fabriken relativ nah beieinander stehen.

00:34:10: Also ich würde das Geschäftsmodell in Sicht gar nicht kritisieren.

00:34:14: Ich glaube nur einfach wenn ich kaufe und dann brauche ja irgendwas als Trigger für den Turnaround.

00:34:21: Warum sollte Essilor sich in den nächsten fünf Jahren viel, viel bullisher entwickeln als in den letzten fünf Jahren?

00:34:27: Die Smart Glasses werden es nicht sein!

00:34:28: Wenn ich richtig verstanden habe drücken sie eher noch die Margen Meter verkauft einige seiner Brillen dann in anderen Kooperation und davon kriegt es hier nur ein Teil ab.

00:34:38: Also das ist natürlich auch, es sind keine riesigen Burggräben die diese Firma da um sich ziehen kann.

00:34:45: Die werden immer ihr Geld verdienen und ich gehe davon aus dass Auch die Margen sich nicht mal von hier aus deutlich verschlechtern.

00:34:53: Nur dass die Bewertung Ist ja nicht massiv zurückgekommen einfach deshalb weil die Ergebnisse sich verschlechtert haben.

00:35:00: Also kurz um mir vielen sehr, sehr viele andere Werte ein, in die ich dann auf Sicht von paar Jahren lieber investieren würde.

00:35:08: Zum Beispiel Stelantis ist ja auch so'n Luxuswert.

00:35:11: Okay, okay.

00:35:14: Entschuldigung, Entschulung.

00:35:15: Nur Spürkes, nur Spürke ist einfach Rauschneiden drin lassen egal.

00:35:19: Sebastian was ist denn dein Take zu dem?

00:35:21: Ja, ich kann mich euch anschließen.

00:35:22: also man hat sicherlich im Intro schon gehört... Ich denke mir auch immer, wenn ich in eine Einzelakze gehe.

00:35:27: Also wenn ich einen ETF kaufe dann habe natürlich da alles drin.

00:35:29: das ist ne andere Strategie.

00:35:31: aber bei einer Einzelaktion denk' ich mir immer will ich dieses Geschäftsmodell haben und... ...ich sehe jetzt nichts daran warum mich jetzt Lifestyle-Brillenhersteller haben müsste im Portfoli.

00:35:40: Jeder muss das für sich entscheiden jeder muss es mit sich ausmachen.

00:35:43: aber ich seh da nicht dran an dem Geschäfts-Modell was mich irgendwie interessiert dass ich sage ich muss da direkt als Einzel-Aktionär mit einem Aktienpaket irgendwie investiert sein.

00:35:53: und das was Lars gesagt hat, dass ist nämlich eine jüngste Entwicklung.

00:35:56: Esselor Luxotica hat sich auch geweigert für Meter die Rahmen herzustellen für die Billig-Editionen der KI-Brillen.

00:36:03: Weil man da natürlich sieht, okay, da findet eine Verwässerung statt!

00:36:06: Also von daher... Der einzige Case darauf zu setzen wäre Megacumbag der Marken im Portfolio oder auf KI-Brillen zu setzen.

00:36:14: und wie gesagt ich bin sehr skeptisch bei KI-brillen dass er nicht Apple oder Elfabett auch noch richtig auftrehen und dann eine Konkurrenz schaffen.

00:36:21: also von daher es gibt deutlich bessere Aktien.

00:36:24: Für mich wär's jetzt nix.

00:36:26: Eine Abschlussfrage?

00:36:28: Oder hattet ihr mal eine Ray-Ban?

00:36:30: Ja, ich hatte eine Ray Ban und hab sie immer noch.

00:36:34: Du hast die immer noch?

00:36:35: Aber die ist jetzt wirklich... Die hatte ich mit achtzehn gekauft und die legt immer noch im Auto ja.

00:36:40: Ah okay!

00:36:41: Mit achtzehne das hier auch schon gute zwanzig Jahre her ne?

00:36:46: Ja würde ich so sagen.

00:36:47: Ein

00:36:48: langlebiges Produkt.

00:36:50: Definitiv

00:36:51: sogar mit den alten Bausch und Lompgläsern, die noch richtig widerstandsfähig sind.

00:36:57: Ja, ich gebe es zu.

00:36:58: Ich hatte auch schon eine.

00:36:59: Das sind ja auch keine schlechten Brillen.

00:37:00: Überhaupt nicht!

00:37:02: Die Produkte müssen ja nicht schlecht sein.

00:37:03: Du musst aber nicht bei jedem Produkt die Aktie unbedingt gleich kauft finden.

00:37:07: Lars du hattest auch eine oder hast einer?

00:37:10: Mit Sonnenbrillen gehe ich bis schlechter um als man sollte.

00:37:13: deswegen ist die Fluktuation relativ hoch.

00:37:15: dann liegen zwei ohne Hülle.

00:37:17: also meine Frau hat mich gerade gezwungen die Hüllen und die Sonnen brille entweder in Einklang miteinander zu bringen eins von beiden wegzuschmeißen.

00:37:26: Und da ist mir aufgefallen, wie viele Sonnenbrillen ich aufgesetzt habe und gedacht, oh eigentlich ganz gut!

00:37:32: Aber von diesem Moment an sind sie nie wieder auf meinem Kopf gelandet sind.

00:37:37: Ganz offensichtlich nicht so näher... Ich hab keine Sammelleidenschaft aber die Gläser sind ja gut.

00:37:44: vermutlich könnte man auch mit anderen weniger hochpreisigen Marken.

00:37:53: Die bei der UN arbeitet hier George Clooney und denkst, mir wurde irgendwas angezeigt.

00:37:58: Es gibt auch Sonnenbrillen für weit über tausend Dollar oder noch mehr.

00:38:01: Ach

00:38:01: viel, viel mehr!

00:38:03: Ja ja, viel, viele mehr.

00:38:04: das was wir hier... Das ist ja mein Schiff Luxus, so etwas für uns und für andere aller Weltstypen.

00:38:13: Denkt ihr dass Monockel kommt irgendwann wieder?

00:38:19: Ja, wenn Justin Bieber das trägt bei der nächsten Olympiade dann kommt es wahrscheinlich

00:38:23: so aus.

00:38:23: Du kriegst von mir fünf Euro für eine nächste Ausgabe hier mit einem Monockel sitzt auf deinem... du hast ja sowieso dann Ernest-Tuch immer unterm Hintern

00:38:31: und

00:38:32: zur Sicherheit, ja genau!

00:38:33: Es ist fast so bequem wie Business Class Lufthansa Flug oder?

00:38:38: Ja,

00:38:39: Lufthaansa hat sich aber gemacht muss man sagen Sie haben sogar die neue Allegres jetzt eingeführt.

00:38:44: Das ist eine ganz neue Kategorie Aber habe ich noch nie getestet.

00:38:48: Die Lufthanzer sich gemacht auch was das Essen im Flugzeug angeht muss man sagen haben wir

00:38:54: die Meinung hast du wahrscheinlich exklusiv aber Du kannst ja jetzt direkt mal weiter machen mit der Lufthansa.

00:38:58: Naja, wir haben genau die lufthansa.

00:39:00: ich habe es mitgebracht.

00:39:01: Ich dachte mir eine deutsche aktie einzumischen Machen wir ja gerne mal und die lufthanser hatten wir noch nie hier isoliert besprochen.

00:39:07: für sich.

00:39:08: Und aus dem Grund hab ich sie mal mitgebracht weil die luchthansa wird ja gehandelt als potenzieller DAX-Aufsteigerkandidat oder WiederaufsteigerKandidat im September, also da wird die Deutsche Börse ihr Finales verdickt fällen und dann werden wir sehen ob die Lufthansa wieder aufgenommen wird.

00:39:24: Und ich habe mir deswegen auch mal die Achze gerne angekommen.

00:39:27: Entschuldigung

00:39:27: ganz kurz, ganz kurz Sebastian!

00:39:29: Wer fliegt denn?

00:39:29: Wer ist denn der Favorit um raus zu fliegen?

00:39:32: Weißt du das auch?

00:39:33: Da hab' ich jetzt nicht aber da musst du nur aus den Achzeigern gucken.

00:39:35: Aber...

00:39:36: Okay okay, alles klar, Entschuligung.

00:39:38: Dann bitte verfort, sorry.

00:39:40: Mach' ich, mach' ich gerne, ja gerne unterbrechen Die Lufthanzer, also die Aktie ist ja so ein Wert mit dem ich mich nie beschäftige.

00:39:48: Ich bin kein großer Airline Fan!

00:39:50: Ich werde euch dann noch sagen es gibt ein zwei Airlines, die ich spannend finde, die auch schon gehandelt habe aber die Lufthansa hatte ich glaube ich noch nie einzeln gekauft... ...die Aktie steht aktuell mit ihren acht Euro auf dem Level wo sie auch vor sechs und dreißig Jahren schon mal war.

00:40:03: Also wenn man sich so eine Lufthanzer langfrist chart anschaut dann braucht man auch keine logarithmische Darstellung bemühen weil das ist einfach ne üble Sidewards Bewegung.

00:40:11: Interessant vielleicht für diejenigen, die der Dividende wollen.

00:40:13: das heißt es gibt aktuell vier und halb Prozent die werden ausbezahlt aber an sich.

00:40:17: In meinen Augen die Lufthansa ist halt ein Sammelsurium verschiedenster Geschäfts-Bereiche von denen welche wie Kago profitabel sind andere wie das Fluggeschäft halt einfach teilweise defizitär und dann hat man einfach so einen Rattenspans an Problemen die mitgeschliffen werden.

00:40:32: also Ich bin da kein Fan und ich frage euch beide mal, ich habe mich nicht mehr der Lufthansa intensiver beschäftigt.

00:40:38: Was denkt ihr was bei der Lüfthansa mit am allerprofitabendsten ist?

00:40:42: Von den Geschäftsbereichen!

00:40:43: Ich war verwundert.

00:40:45: Verwundert...

00:40:46: Also Kago gehört dazu?

00:40:48: Ja jetzt auch nicht die Inlandsflüger.

00:40:50: Ne ich glaube du kommst dich drauf.

00:40:52: soll es auflösen?

00:40:54: Ja

00:40:55: Miles and more Ist das diesen geschäft und zwar nicht auf der konsumenten seite sondern weil du richtig geld verdienst mit banken und unternehmen die die malen einkaufen bei der lufthansa.

00:41:08: Und dann natürlich zur Neukundengewinnung an Leute weitergeben, die damit wieder Flüge buchen.

00:41:13: Das ist ein Geschäft was in den USA teilweise Milliarden groß ist und das bei Lufthansa stark wächst.

00:41:18: aber da sieht man auch nicht unbedingt der klassische Flugbetrieb, den man denkt er werde hoch profitabel oder würde Geld bringen sondern mal sind mehr.

00:41:24: Das wird dann wieder über Quersubventionierung in klassischen Flugbetriebe rein.

00:41:30: sein, subventioniert und dann sieht der klassische Flugbetrieb ein bisschen besser aus.

00:41:34: Macht eigentlich nur Gewinn wegen Mais & More.

00:41:36: also das fand ich auch spannend daran.

00:41:37: deswegen ja wenn sie den Dach schaffen okay aber es ist jetzt nicht unbedingt eine Airline-Aktion die ich jetzt haben müsste.

00:41:44: Ja man es heißt ja immer Fußballclubs und Airlines sollte man nicht im Depot haben.

00:41:49: Wenn ich mal ganz kurz meinen Take dazu mache dann ja die Lufthansa ist seit Fettenbeerenmarkt drin und jede Zwischen-Rally war nur eine Zwischenerholung, die niemals aber das vorherige Hoch wieder angegriffen hat.

00:42:04: Und das ist ja auch jetzt der Fall.

00:42:06: also vielleicht als Trader ist es immer mal wieder interessant Blick rein zu werfen und da mal eine gewisse Strecke mitzugehen muss man aber auch nicht machen.

00:42:15: ehrlicherweise und ich glaube man muss hier jetzt noch nicht mehr auf die Fundamentaldaten schauen um hier festzustellen dass hier bei diesem Unternehmen ganz schön was im Argen.

00:42:25: Ja, genau.

00:42:27: Lars, wie siehst du es?

00:42:29: Ich habe übrigens in der Zwischenzeit strebsam nachgeschlagen also potenzielle Absteiger die Porsche SE und also die Holding und Zalando und Airlines.

00:42:42: Also als ich angefangen haben mich mit der Börse zu beschäftigen Mitte der Neunziger stand Lufthansa bei acht Euro Umgerechnet.

00:42:49: damals war es halt noch D-Mark.

00:42:50: aber das ist die Charts sind angepasst Und jetzt stehen Sie bei achte Euro.

00:42:54: Klar, es gab zwischendurch mal Dividenden.

00:42:56: Aber ich würde ja den Leitsatz von Fußballclubs dann noch erweitern auf Automobilaktien.

00:43:01: Das war auch oft eine gute Idee hier nicht langfristig investiert zu sein.

00:43:06: aber der Lufthansa-Chart müsste eigentlich in jedes Lehrbuch rein also seit... Ja wo beginnt der Chartschart?

00:43:15: Kurz davor ist die Lufthansi Börse gegangen, siebenundachzig, achtundachtzig und seitdem einfach nur ein großes Auf- und Ab.

00:43:22: Es gab immer wieder die Möglichkeit und das hat auch fast immer funktioniert zwischen fünf und sechs Euro zu kaufen und dann irgendwo neun bis zehn Euro zu verkaufen und drauf zu hoffen.

00:43:36: es gab so drei vier Ausbrüche in Richtung achtzehn Euro.

00:43:38: Das hatte immer wieder funktioniert in dieser Seitwärtsbewegung.

00:43:42: Jetzt sind wir aber aktuell bei acht Euro, wir sind also weder ganz unten noch ganz oben.

00:43:47: Also

00:43:48: das ist für mich der Wert von dem ich am ehesten sagen würde.

00:43:52: Da schaue ich von der Seite weiter zu.

00:43:54: Das Produkt nutze ich selbstverständlich hin und wieder.

00:43:57: Aber mir käme nicht in den Sinn Mediaktions Depot zu legen.

00:44:02: Ja, also haben wir da aktuell gerade alle drei Ihren Kritischen Blick drauf, also muss man nicht machen.

00:44:10: Ich würde noch einwerfen wenn ich da ... Wenn man Airline-Aktien will was ich spannend finde ist die Ryanair.

00:44:16: Also brutal gut gemeldet von Michael O'Leary gerade auch in einer schwäche Phase.

00:44:20: Da is der Chart aber schön von links unten nach rechts oben gehend also da ist Momentum drin.

00:44:26: Die haben natürlich genauso wie die anderen auch teilweise einen Karossinproblem Aber die würde ich mir anschauen.

00:44:30: oder halt für eher geopolitische Strategen die LL aus Israel weil LL Fliegt auch, wenn alle Airlines nicht mehr Israel anfliegen, fliegt immer und das zu jedem Preis.

00:44:40: Das heißt die können dann jeden Ticketpreis nehmen den sie wollen.

00:44:43: deswegen Wenn im Nahen Osten Wandungen sind und Israel auch nicht mal angeflogen wird DL all fliege ist aber ein sehr enger Sehr illiquider wert dass aber nur so am Rande als vielleicht kleines Wissen to go.

00:44:54: Und falls ihr euch wundert warum es bei mir mal dunkler wird Es ist draußen hier weltuntergangsstimmung.

00:44:58: Hier ist komplett dunkel geworden.

00:45:00: es blitzt und donnert.

00:45:03: Die Tore zum Mordor öffnen sich hier gleich.

00:45:07: Du weißt,

00:45:10: dass ich die Orks dann kontrollieren kann?

00:45:12: Nö,

00:45:14: du hast dich ja für die richtige Seite entschieden.

00:45:16: insofern und dir vorbeilaufen auf den Fekenslicht.

00:45:21: Sehr schön formuliert!

00:45:23: Da gibt es ein Dokumentarfilm oder Krieger des Lichts oder so.

00:45:27: Habt ihr davon gehört?

00:45:28: Das ist irgendwie über Verschwörungstheoretiker-Typen.

00:45:32: Ja, das heißt wirklich Krieger des Lichts glaube ich oder Profes.

00:45:34: Sind die?

00:45:35: Das heißt ah ist es dergleiche der ernebend dass alles Reptiloiden?

00:45:40: da sind wieder andere Verschwörungstheoretiker.

00:45:42: dann

00:45:42: mischt doch jetzt nicht alles.

00:45:43: also bitte.

00:45:44: Ne, schuldigung!

00:45:47: Ruf Sebastian aus der Vorhölle.

00:45:51: Hierzu.

00:45:52: Okay, das ist aber wirklich krass wie sich das gerade bei dir verändert.

00:45:55: Es ist draußen fast dunkel

00:45:57: ja vor allem dass sein Licht im Raum einfach mit runter dimmt.

00:46:02: Ich meine, Elektrizität funktioniert für uns zu Norden ganz anders.

00:46:06: Ist das ja nicht in Frankfurt mit der künstlichen Beleuchtung?

00:46:08: Aber es war schön hell als wir angefangen haben und jetzt wird's immer dunkler.

00:46:12: Mal gucken ob sichs wieder aufhält zum Ende.

00:46:14: Bortspiele mit Hell!

00:46:16: Ja genau also ist lohnt sich.

00:46:18: liebe Leute die uns bislang immer nur über die Podcastplattform gehört haben Es gibt auch... Also bei Spotify gibts mittlerweile die Funktion dass man das auch als Video anschauen kann.

00:46:28: Wir sind ja auch freigeschaltet für.

00:46:30: Genau!

00:46:30: Und wir haben auch ein YouTube-Kanal, genau.

00:46:33: Also schaut mal vorbei.

00:46:35: Gucken auch immer, von zwanzig bis dreißigtausend Menschen regelmäßig.

00:46:38: also wir sind hier schon mit einer ganz ordentlichen Reichweite gesegnet was vielen, vielen Dank für eure Loyalität, euer Vertrauen.

00:46:45: und jetzt gehen wir aber weiter zur Woche der Wahrheit bei den Softwareaktien.

00:46:49: Sebastian du möchtest was zu CrowdStrike, Salesforce, Intuit, Workday usw.

00:46:55: sagen?

00:46:58: Ein rund umschlag, weil wir hatten ja diese woche wirklich zahlen das gesagt haben salesforce crowdstrike into it workday.

00:47:04: Eins zwei andere und ich will nicht die einzelne position oder aktien jetzt durchgehen da gibt's mittlerweile genug meldung.

00:47:10: meine salesforce ist ja dann deutlich explodiert.

00:47:12: aber die frage ist ja wirklich und das hat mir ja früher schon besprochen stimmt dieses k i frist software narrativ weiterhin oder gibts der veränderungen?

00:47:21: Und ich finde, man muss schon genauer jetzt hinschauen und es ist eher etwas wo ich sage so zu Achtzig Prozent frisst KI Software eben nicht und zu zwanzig Prozent schon.

00:47:31: Also wenn man schaut Salesforce hat ja diese Woche einen total smarten Move gemacht auf Neu-Deutsch gesagt indem sie Cloudforce eingeführt haben also eine Kooperation mit Anthropic und damit also Cloud in Salesforce zu integrieren.

00:47:43: das zeigt also auch ganz klar dass man hier auf KI zugeht umarmt und dass die KI Produkte genutzt werden.

00:47:49: CrowdStrike hatte gemeldet gute Zahl und hat auch gesagt, dass die KI Anwendungen bei den Kunden explodieren.

00:47:55: Und das ist halt jede Menge Sicherheitslücken eröffnet.

00:47:58: Das ist ja etwas... Wir hatten es früher schon festgestellt und das hatte ja auch der CEO von Palantir Alex Karp schon gesagt.

00:48:03: Die Leute datteln Roben Vibe-Koden innerhalb der Unternehmen in ungeschützten Umgebungen.

00:48:07: Jeder macht irgendwas mit Chatty und Claude und sonst irgendwas!

00:48:11: Und du hast ohne Ende Sicherheitslücken?

00:48:12: Und da gibt natürlich ohne Ende Aufträge für CrowdStrike.

00:48:15: was ein bisschen aus dem Rahmenfeld muss man sagen ist Intuit.

00:48:18: Intuit hat auch eine schwächere Guidance gegeben, das hat dem Markt nicht so gefallen.

00:48:22: Da gehen auch teilweise die Kündigungen oder die Künstigungen steigen, teilweise auch weil die Kosten den Leuten einfach zu hoch sind.

00:48:28: also Intuit ist einer aber ich würde es noch nicht ganz auf KI zurückführen der leidet.

00:48:33: aber man muss wirklich genau hinschauen.

00:48:35: Ich würde eher sagen gewisse Teile von Software werden durch KI disruptiert und gefressen Aber nicht unbedingt da ganze Konzent vor allem wenn er es schafft wie Salesforce sich anzupassen.

00:48:47: Das wird etwas sein, worauf ich noch in den nächsten Quartalen ein Augenmarkt drauf haben werde.

00:48:51: Aber man kann nicht den Stempel darauf machen und sagen alles was Software ist wird irgendwie von KI aufgefressen vor allem weil die Softwarefirmen jetzt ja immer noch sehr günstig bewertet sind.

00:49:00: Ja also ich kann mit dem Gedanken auf jeden Fall was anfangen dass es eben nicht, so wie die Börse das am Anfang also vor ein paar Monaten gepreistert.

00:49:08: Dass es irgendwie total wie näher ist ja auch schon diverse Male darüber gesprochen.

00:49:13: Da hat er damals schon den Besitz von probietären Daten, ne probieteren Datenschuldigung ich krieg das Wort nicht so über die Lippen, damals angemerkt und also auch Netzwerkefekte usw.

00:49:27: Es gibt ein paar Geschäftsmodelle die höchstwahrscheinlich durch KI wegdiskutiert werden oder zumindest mal zum großteil weg diskutiert werden.

00:49:36: aber es gibt halt genauso viele software unternehmen die halt genau jetzt k i dann sehr geschickt in ihre bestehende modelle hinein integrieren und dann also sich ein vorteil verschaffen die aber.

00:49:48: Ähnlich wie viele andere schon vorher total abgestraft worden sind.

00:49:52: zb ne srp hat jetzt auch noch ordentliches comeback gefeiert und ich glaube dass da halt so auch wir haben ja Bei der Nvidia glaube ich das Wort Rewriting quasi in den Mund genommen oder beziehungsweise Lars hat es hier eingeführt und ich glaube, dass kann man jetzt auch hier in diesem Sektor wieder einführen.

00:50:10: Dass es durchaus eine gute valide lange Liste von Unternehmen gibt im Softwarebereich wo man höchstwahrscheinlich aber in den nächsten Monaten ja quasi dann sehen wird, dass da ein Rewrating stattfindet.

00:50:22: oder Lars?

00:50:24: Ja absolut!

00:50:25: Ich fand's damals schon schwer weil es letztlich am Markt Stimmung war Und es ist nicht einfacher geworden, dadurch dass viele von den Werten über die wir gesprochen haben tatsächlich ja auch schon echten Rebound hingelegt haben.

00:50:36: Also so bekannte Namen wie Adobe, Accenture, Salesforce – Wir haben gerade darüber gesprochen – Die haben jetzt zum Teil auch sehr deutlich reagiert und man muss sagen wenn letztlich diese Disruptionssorge ausgepreist werden dann besteht hier noch weiteres Aufwärtspotenzial.

00:50:53: Ich finde es ein bisschen traurig Das ist keinen, ich habe zumindest keinen gefunden und da der so groß und so schwer ist das Screening auch nicht.

00:51:03: Es gibt kein ETF... ...der das wirklich widerspiegelt!

00:51:07: Das heißt man kann natürlich Software ETFs kaufen selbst da sind aber erstaunlich wenige in Deutschland erhältlich.

00:51:14: Das ist dann immer irgendwie Branchen spezifisch.

00:51:16: also wenn man sagt die Top Ten-Szenen Software unternehmen hat man dann eben auf die Hyper Scalar wieder mit drin.

00:51:24: Natürlich ist Microsoft auch lieb großes Software unternehmen.

00:51:27: Das ist so ein bisschen die Problematik, man kann das gar nicht so leicht umsetzen außer über Einzelaktien und dementsprechend... Also ich finde es spannend, selbst bei einer Intuit muss man ja sagen hier gerade noch mal nachgeguckt gewinnen Wachstum erwartet auf den nächsten beiden Jahre vierzig Prozent dann sind die im KGV von neunzehn auch nicht teuer.

00:51:46: also das kann auch sein dass Sohnunternehmen da nochmal Rerating erfährt.

00:51:50: Man muss sich nur darüber im Klaren sein dass man eben solange Also ich würde auf preisliche Signale warten.

00:51:57: Dann kauft man, hat man weder bei der Accenture noch bei der Adobe und bei der Intuit wird man dann auch nicht zum Tief kaufen.

00:52:04: aber derjenige zu sein, dass er sagt ja jetzt ist der Boden wirklich gekommen das ist eine echt schwierige Disziplin.

00:52:10: Dann vielleicht auf die ersten zehn, zwanzig Prozent verzichten und sagen okay jetzt sieht das konstruktiv aus.

00:52:15: Bodenbildung stopp unter dem letzten Tief und dann mal sehen was der Markt noch hergibt.

00:52:20: Ich finde auch ein ServiceNow kann man hier nochmal mit reingeben.

00:52:23: Also die sind definitiv preislich jetzt auch nicht komplett aus dem Schneider, wobei das jetzt auch mit dem Überschreiten der Zweihundert-Tage-Linie... also hier gibt es schon so ein paar Gründe anzunehmen dass hier auf der Oberseite noch was möglich ist obwohl sie ja von von dreiundachtzig Euro im Tief kommen und jetzt schon wieder bei Hundertvierzig Dollar anklopfen.

00:52:43: Da ist ja schon ein bisschen etwas passiert.

00:52:45: da sitzen ein paar Leute bei Investoren ja durchaus jetzt schon auf dem auskömmlichen Gewinn und Ja, das macht es dann natürlich auch attraktiver.

00:52:54: Übrigens führe ich jetzt auch nochmal eigentlich mache ich das bei uns im Beide-Deep.

00:52:59: im Plusbereich werde ich mich noch mal zur Scout Vierundzwanzig äußern.

00:53:02: da könnte man nämlich einen ähnlichen Fall konstruieren.

00:53:04: Und wenn die in diesem Monat tatsächliches schaffen sollten die achtzig Euro zu überpreisen und danach sieht's aus.

00:53:11: Also das ist dann schon auch ein prozyklisches bullisches Signal.

00:53:16: Ich finde, da muss man jetzt nicht sofort mit beiden Händen rein.

00:53:20: aus meiner Sicht aber der nächste Rücksetzer und er wird mit Sicherheit kommen so in Richtung seventy-vierundsebzig Euro also so in dieser Größenordnung würde ich mir das jetzt idealerweise vorstellen.

00:53:34: Jetzt wirklich nur sehr rough ohne dass ich jetzt Tat vor Augen habe Aber wenn er bis dahin geht Könnte ich mir gut vorstellen was zu machen.

00:53:44: Ja, jetzt habe ich aber von Software ein bisschen weggeleitet.

00:53:51: Wobei das ja auch Software ist?

00:53:52: Ja passt

00:53:53: absolut!

00:53:55: Genau Sebastian du bist ins Cyber Security aber...

00:54:00: Ich war, der ETF hat mir in Plus dann beendet hat dann noch mal deutlich nachgezogen oder durchgezogen, aber wieder ein Stieg natürlich nicht ausgeschlossen.

00:54:09: Der hatte ich ja damals gekauft als wirklich Cyber Security so brutal abverkauft wurde zusammen mit Software.

00:54:14: und der Markt hat gesagt alles was irgendwie Software ist das brauchen wir nicht mehr das wird disruptiert.

00:54:19: Und da hatte ich Ja wirklich die Einstellung dass ich gesagt habe naja Mit KI und Vibe Coding und jeder dattelt herum brauchst du eigentlich viel mehr Cyber Security Als früher und das hat sich ja so bewiesen und auch die anderen Software Unternehmen werden wahrscheinlich zum größten Teil alle überleben.

00:54:32: Aber du hast das schon einen guten Gewinn gemacht, ne?

00:54:35: Ja.

00:54:35: Das müsste ich mal nachgucken.

00:54:37: Ich glaube, dreißig Prozent, fünfundseißig.

00:54:40: Mit einem ETF,

00:54:41: ne?!

00:54:42: Mit nem ETF!

00:54:43: Ja, das ist schon überragend.

00:54:44: Ehrlich gesagt... Entschuldigung, Lars, du wolltest was sagen.

00:54:47: Nee, die Aktien sehen weiterhin überragender aus.

00:54:50: Also wenn wir eh schon darüber sprechen dann ... Ich bin da mit einer Hälfte noch investiert.

00:54:56: Eine Fortinet und ein Palo Alto Networks sehen so stark aus.

00:55:01: Und diese kleine Korrektur, Konsolidierung der letzten Tage wurde wieder so schnell gekauft.

00:55:08: also sind wirklich stark.

00:55:14: Und meines Erachtens auch die Aktien, die wenn der Markt mitspielt vermutlich am ersten wieder auf neue Allzeit hochstehen oder auch der ETF viele Einzelaktien sind ja erhöht ein Niveau, also da dreht der Markt genau das um und sagt naja Bewertung.

00:55:32: Dann ist es halt mal teuer.

00:55:34: aber die Produkte werden ja so sehr gebraucht.

00:55:37: insofern is auch Software Aber bei einem Software einen ganz anderen.

00:55:42: Narrativ bemerkt halt auch jeder jeden Tag dass Cyber Security ein großes Thema ist Welches vermutlich noch größer wird?

00:55:51: Ja, hundertprozentig.

00:55:53: Lass mich noch ganz kurz was zu der Scout sagen, weil die will ich jetzt nicht einfach nur so mit den anderen Software-Unternehmen in einen Topf schmeißen.

00:56:01: Weil da gibt es nämlich noch eine ganz wichtige Komponente und zwar die Zinssensitivität.

00:56:06: Die darf man bei der Scout hier nicht außer Acht lassen, weil sie vermitteln ja im Wesentlichen so die Immobilien oder auch Finanzierungen usw.

00:56:15: Und das natürlich ein Geschäft, was sehr zinssensible ist.

00:56:18: Und das ist natürlich bei einer ... ja, bei einer Palo Alto ist es jetzt nicht so ausgeprägt.

00:56:24: Also da heißt noch ein Sonderfaktor auch bei der Scout mit drin.

00:56:27: Das ist nur nochmal ganz cool.

00:56:29: Aber ich denke...

00:56:29: Kann sich nur noch um Tage halten bis Frank Thelen hier einen extra ETF aufmacht?

00:56:35: Nur für Drohnen und Cybersecurity!

00:56:39: Ja okay.

00:56:44: Überlegen, ob die eine oder andere Position nicht doch zu weit gelaufen ist.

00:56:47: Aber so weit ist es ja noch nicht.

00:56:50: War nur ein Spaß.

00:56:54: Ja, absolut!

00:56:55: Spülkes

00:56:55: und was

00:56:56: sagst

00:56:57: du?

00:56:58: Also Frank-Tehlen aktiver Form mit fünf Komma fünf Prozent Ausgabe auf Schlag und zwei Komma drei Prozent laufender TER.

00:57:05: Es ist nicht mehr weit aber es ist alles viel Spaß.

00:57:09: So, das wäre jetzt geil.

00:57:11: Wenn dann wirklich nächste Woche Montag kommt so eine Pressemitteilung

00:57:14: irgendwie.

00:57:14: Aber vor allem in Kooperation mit mir.

00:57:17: I heard the money!

00:57:22: Okay, ja.

00:57:23: Hast du hier Insider-Wissen mit uns geteilt?

00:57:25: Aber dann lass mal apropos Insider wissen... Gold und Silber.

00:57:30: Sebastian wie weit geht die Rally?

00:57:31: Jetzt pack' ma aus bitte.

00:57:33: Naja wir hatten ja bei Bitcoin uns schon vorgewagt für Kostziele.

00:57:36: ich sage jetzt mal bis Ende des Jahres gold über fünf tausend und silber.

00:57:41: jetzt in dem moment wo wir aufnehmen klettern wir schön über die siebzig dollar mark.

00:57:45: also wenn wir dann wochen schlusskost rüber haben das werde auf jeden fall formidable würde ich sagen.

00:57:50: von daher silver endet des jahres über eighty dollar sehe ich auf jeden Fall.

00:57:55: Das ist das, was ich anfangs angedeutet habe.

00:57:57: Wir sehen momentan wieder deutliche Zuflüsse in die Gold ETF's.

00:58:00: D.h.,

00:58:01: da haben Investoren einfach wieder verpasst bei den Tiefen zu kaufen und wir sehen ja dann die Basement-Trade auch wieder in vollem Gange... Also das ist das was ich ja vorhin schon erwähnt hatte, was auch den Bitcoin schiebt.

00:58:11: Die Leute sehen dass das US Finanzministerium in die Märkte eingreifen muss weil es anders nicht mehr geht Und das treibt natürlich gold und silver brutal fordern.

00:58:19: also Da würde ich mir keine Sorgen

00:58:21: machen.

00:58:23: Wunderschön wieder vorne und überschreitet jetzt gerade live sozusagen die.

00:58:38: Also wenn du dann auch gedacht, wir haben nochmal einen Rücksetzer.

00:58:41: Kannst du noch mal eine Silbermin Position aufbauen?

00:58:43: Ich werde jetzt erst einmal nicht hinterherlaufen ich werde aber eng maschiger dann schon so ein Limit oder hinterherziehen um da eine Position eröffnen zu können.

00:58:50: Aber es ist ne wirkliche richtige Stärke die wir sehen und ich hatte auch am Donnerstag noch im Research vom Goldman Sachs Options Desk also diejenigen die die Optionsmärkte beobachten das sieht man dass ne verstärkte Options Kaufaktivität bei Calls also wo man auf steigende Kurse setzt vorhanden ist Dass der Silberpreis Ende des Jahres bei über Neunzig Dollar steht und Gold deutlich über Fünftausend.

00:59:11: Also die Optionsmärkte sind sogar noch ein Stück positiver gestimmt als ich.

00:59:15: Aber könnte man daraus wieder einen Wahnsignal konstruieren, dass die Märkte jetzt vielleicht da ein bisschen zu bullish werden?

00:59:23: Lars!

00:59:25: Aus dem Berichterstatterungsschuldige oder woraus... Ich habe gerade auf den Kurs geguckt.

00:59:28: Aus

00:59:30: den aus den Calls die Sebastian jetzt gerade bis Ende des Jahres hier angesprochen hat also Silber neunzig Dollar Gold über fünftausend dollar.

00:59:38: Ja, wenn ich überlege na wenn ich mir die strike preise anschaue von silber Die gehandelt wurden als wir da Über hundert dollars gestiegen sind hatten wir glaube Ich regen handel bei zwei und Zwei Hundert fünftig dolla.

00:59:50: Also insofern das würde ich erst noch nicht als wahnsinnal betrachten.

00:59:53: was aber passieren wird Und dass merkt man normalerweise muss man fairer.

00:59:58: Also man muss fairerweise anmerken, der deutsche Anleger hat eine eigene Mentalität.

01:00:03: Die ist nicht unbedingt stellvertretend für die Anlegermentalität weltweit.

01:00:08: Das heißt wir sind sehr viel skeptischer außer bei Edelmetallen!

01:00:12: Da verstehen sie keinen Spaß.

01:00:14: also als wir darüber gesprochen haben dass Silber in der Fahnenstange reinläuft jeder für uns auf dem Kanal was haben wir uns da um die Ohren hauen lassen müssen?

01:00:22: das wird doch dumm werden nicht zu erkennen dass in Shanghai doch die realen Preise bezahlt werden und so weiter.

01:00:28: Also, hier gegen Illmetalle zu argumentieren ist gar nicht so einfach.

01:00:34: Was ich damit sagen will?

01:00:36: Es wird auch diesmal wieder diese Korrektur der Schmerzen geben ob das nun von Achtzig oder Fünfund Achtzig Dollar aus dem Fall ist.

01:00:43: Ich glaube und ich möchte gar nicht also ich möchte nicht sagen wie bullisch ich bin für Gold und Silber auf Sicht den nächsten Jahre weil das klingt mir zu wenig reflektiert.

01:00:58: Gerade deshalb ist es aber typisch, dass wir nach so einem Aufschwung wie jetzt in den letzten Tagen das wird dann auch nochmal eine meistrecht zähle Korrektur gehen.

01:01:09: Also die, die jetzt dann kaufen, die gesagt haben ich kauf erst bei forty fünf Dollar oder bei Gold gesagt haben die viertausend Dollar sehen mir noch.

01:01:17: Die gucken natürlich zu und dann beleidigen sie ein bisschen wie der Markt manipuliert ist Und dann kaufen Sie und sind dann enttäuscht, wenn es nicht direkt weitergeht.

01:01:26: Also V-förmige Erholung sind sehr selten im Gold- und Silbermarkt.

01:01:31: Das heißt ich rechne auch hier das können ein paar Tage sein, das kann ein paar Wochen sein mit Korrekturen.

01:01:37: die würde ich persönlich kaufen um einige Positionen noch anzupassen bzw aufzubauen wobei ich in gold und silber mittlerweile ziemlich ausreichend investiert bin zumindest wenn wir gold und silver Aktien dazu zählen.

01:01:50: aber auf so eine Korrektur zu warten, um dann Positionen aufzubauen oder auszubauen.

01:01:57: Das macht fast immer Sinn!

01:01:59: Also jetzt faufförmig durch auf neue Hochs... Ich würde mich freuen, denn ich habe schon einiges aber halte nicht für den Weg.

01:02:08: Ich glaube wir werden auch hier wieder diese normalen Korreakturen sehen.

01:02:13: Aber die Tiefs sind im Kasten?

01:02:16: Aber bei Bitcoin sagst du ja manchmal ja der oder beziehungsweise generell Krypto gehen die Kurse nach solchen Erholungen dann den Weg des größten Schmerzes und verkaufen noch mal ganz hart bis zum Ausbrustniveau oder vielleicht sogar bis zum letzten Tief ab.

01:02:33: Aber bei Gold- und Silber muss man jetzt nicht aus deiner Erfahrung heraus oder aus eurer Erfahrung, ich gebe es nochmal an euch beide weiter.

01:02:39: Also es ist weniger Volatil und Bitcoin da sieht man den Weg das Schmerz oft mehr weil einfach der Basiswert Volatiler ist.

01:02:47: im Übrigen ist für viele gar nicht unbedingt eine starke preisliche Korrektur der größte Schmerz, sondern wenn dann mal wieder ein paar Wochen gar nichts passiert.

01:02:57: Also Überhitzungen können ja sowohl auf preislicher als auch auf zeitlicher Ebene abgebaut werden und entscheidend ist gar nicht so sehr dass man das vorher prognostiziert ob es dann zehn oder fünfzehn Prozent Korrektor werden oder überhaupt.

01:03:10: entscheidende ist nur dass man sich vorher vielleicht mit Stift und Zettel hingeschrieben hat Wann möchte ich wie viel haben, wieviel Risiko gehe ich ein?

01:03:19: Wie will ich überhaupt investiert

01:03:20: sein?".

01:03:21: Und daraus leitet man dann seine Strategie ab und nicht aus.

01:03:24: Ich kaufe jetzt!

01:03:25: Dann sollte es möglichst steigen.

01:03:28: Ja, ja.

01:03:29: Irgendwie bei diesem Thema Silber und Gold wird's bei Sebastian auch wieder ein bisschen heller.

01:03:34: Aber wenn ich jetzt ausschaue... Es ist wie wenn das Haus durch die Waschstraße fährt.

01:03:37: Also es läuft wie wenn jemand ans Fenster hinschüttet der Regen runter.

01:03:42: Okay wow.

01:03:42: Stell

01:03:43: dir mal vor, jetzt geht wirklich die Welt unter.

01:03:45: Ja, was hast du mir gemacht während sie untergegangen ist?

01:03:49: Du bist ein cleverer.

01:03:53: Ja Genau in dieser folg ist wirklich alles mit dabei.

01:04:00: ja und da fehlt uns jetzt eigentlich nur noch moderner oder Moderner noch Und dann haben wir es geschafft.

01:04:07: dann kann die welt auch wirklich untergehen nach dieser ausgabe.

01:04:10: Wir müssen doch veröffentlichen am sonntag

01:04:14: Bitte erst Montagmorgen, damit noch ein paar Menschen die Möglichkeit haben am letzten Tag.

01:04:21: Schön unser Podcast zu hören!

01:04:26: Für die meisten werden Montagmorgen-Weltuntergang jetzt auch okay.

01:04:29: Ja ja

01:04:30: dann ist es aber wirklich okay.

01:04:33: Aber Sebastian Moderna...

01:04:35: Es war eigentlich Lars ihm sein Thema.

01:04:37: Lars ihm seinem Thema?

01:04:38: Dann übergebe ich an dich natürlich.

01:04:39: Du hattest zumindest vorgeschlagen ob das die große medizinische Revolution ist Mörk und Moderna.

01:04:45: Genau, also diese mRNA-Aktien hatten ja zwischendurch einen zweifelhaften Ruf und ich muss es vorher sagen.

01:04:54: Ich kann das logischerweise als Aktienanalyst medizinisch nicht beurteilen.

01:05:02: Das Fazit gebe ich mal vorab hier auf Einzelaktien zu setzen weil ich sage dieser Wirkstoff diese Zulassung wird dann und dann kommen.

01:05:10: Das ist ja, sagen wir es noch einmal, das ist ja spülkes.

01:05:13: Das kann ich natürlich aus medizinischer Sicht nicht beurteilen.

01:05:15: Was man aber sagen kann, ist dass jetzt gleich mehrere und eine sehr präsent Zulassung gekommen ist.

01:05:23: eben bei Moderna hat zum Kursgewinnen von in der Spitze glaube ich hundertsiebzig Prozent geführt.

01:05:29: Und dadurch rücken auch die anderen Unternehmen, die hier aktiv sind wieder mehr in das Zentrum wie Biontech.

01:05:35: Die sind quasi im Fahrwasser so ein bisschen mitgestiegen Und man muss sagen, dass man jahrelang darauf gewartet hat.

01:05:43: So lange dauert es aber eben nun mal sowohl in den USA als auch in Europa.

01:05:46: das ist hier die ersten Zulassung gibt und jetzt ist in dieser Zeitlinie gleich mit einigen zu rechnen.

01:05:53: Man muss sagen die Daten von außen betrachtet immer so wenn ich das richtig gelesen habe waren das über Lebensraten die da um bis zu fünfzig Prozent bei schwarzen Hauptkrebs im letzten Stadium gesteigert werden.

01:06:07: Das ist also durchaus relevant, was wir sonst manchmal geliefert bekommen sind dann und das ist natürlich im Einzelfall auch relevant wenn elf oder zwölf Prozent dabei sind.

01:06:17: aber es war schon dass die Aktien da so positiv reagiert hat.

01:06:21: das kam nicht überraschend und ich will mal so sagen jetzt rückt es mehr in den Fokus der Anleger.

01:06:27: aber wo wir schon bei vorgezogenen Fazit sind einzelne Aktien Biotecks Spekulationen Praktisch nicht kontrollierbar.

01:06:35: Über Nacht kann eine Nachricht dazu führen, da hilft dir kein Stopp, dass es auch minus vierzig Prozent gibt.

01:06:40: Deswegen bleibt meine Entscheidung abgesehen von ein paar sehr hoch spekulativen Werten weiterhin der Biotech ETF, in dem ich immer noch investiert bin.

01:06:50: Sind wir beide?

01:06:51: Halt die Beutel!

01:06:52: Dann hatte ich neun

01:06:55: nachgelegt.

01:06:55: ja also bei plus hatten wir Biotec gekauft läuft er auch schön hat einen schönen Ausbruch.

01:07:00: aber Wenn ich das auch kurz meinen SEMF noch dazugebe, also ich würde auch keine einzelnen Biotech-Aktien weil moderner dieser Corona Hype dann total abgestraft und dann an einem Tag hundertsiebzig Prozent Sprung.

01:07:11: Ja, die Daten.

01:07:12: Also ob es eine medizinische Revolution ist das können wir wahrscheinlich nicht beurteilen.

01:07:15: aber ich würde schon als einen Durchbruch bezeichnen weil wie du sagst schwarzer Hautkrebs klinischer Studie.

01:07:21: Phase drei heißt so einer der großen Studien die am Ende dann kommen da wirklich ein Durchbruchs zu erzielen.

01:07:27: und nächstes Jahr wird wahrscheinlich die Marktzulassung schon kommen.

01:07:30: Und jetzt gibt es... Ich habe mal geguckt Merck und Moderna.

01:07:32: Es gibt ja weitere Forschungsfelder, das heißt es gibt mehrere.

01:07:36: Phase zwei Studien zu Blasen und Nierenkrebs.

01:07:39: Es gibt Phase drei Studien zu Lungenkrebs, Phase ein Studien zum Magen- und Bauchspeichelkrebs.

01:07:43: also man versucht jetzt natürlich diese Technologie zu übertragen auf andere Krebsarten.

01:07:47: aber und da liegt eben das Risiko wo wir wahrscheinlich auch keiner sich zutraut zu sagen dass ist die Revolution gegen Krebs.

01:07:55: Jede Krebsart hat eigenes Mutationsprofil.

01:08:00: Ja, das wird sich zeigen in der Zukunft.

01:08:02: Aber medizinisch halte ich es für einen riesigen Schritt.

01:08:05: Aktien technisch würde ich aber jetzt nicht da aufspringen weil das ist ein Lotterie los.

01:08:08: also entweder man geht da rein und sagt Ich schreibe die Kohle ab und ich hoffe die machen irgendwas Gutes.

01:08:12: Also ich meine generell so Biotech-Aktien oder halt den Biotec ETF.

01:08:16: Da finde ich das Risiko kontrollierbar Weil ich halt viel breiter diversifiziere.

01:08:19: aber ich habe dann auch nicht Tage wo der Mann von hundred seventy Prozent nach oben springt.

01:08:23: Also dafür aber auch nicht das risiko dass ich eine Menge Pleit jester dabei hab

01:08:28: Was ich noch ergänzen würde.

01:08:29: ganz kurz nur, was ganz spannend war bei der Meldung.

01:08:33: Das ist im Detail wahrscheinlich.

01:08:35: deswegen wollte ich sogar mal schauen in den Fachzeitschriften was da noch kommt.

01:08:39: also dass der Einsatz von KI wird immer häufiger besprochen weil da wohl diese Entwicklungszyklen immer kürzer werden.

01:08:45: das ist ja etwas was wir hier vor Monaten oder Jahren schon mal gesagt haben, eigentlich ist KI und Biotec ein perfekt fit für eine ganz große Story an der Börse.

01:08:55: Das ist dann lange nicht so gekommen muss man auch sagen weil es eben noch keine echten Daten gab.

01:09:00: das liegt einfach auch daran dass selbst mit also es gibt verschiedene Zulassungsverfahren die's dann schneller machen.

01:09:08: aber schnell ist dann immer noch relativ langsam im Vergleich zu den Entwicklungen zu den Trends.

01:09:15: Wenn wir jetzt aber genau in diese Phase kommen, in der dieser Gedanke KI plus Biotech mehr gespielt wird.

01:09:24: Dann will ich nicht ausschließen dass das auch ein Sektor wird, der dann wirklich noch vielfach davon profitieren kann.

01:09:31: und gerade eben auch bei diesen mRNA-Entwicklungsschritten die hier kommuniziert wurden hat der Einsatz von KI wohl eine größere Rolle gespielt oder eine zunehmend größere.

01:09:44: Okay, das ist wirklich ein sehr interessanter Sektor.

01:09:46: und Sebastian.

01:09:47: Wir hatten am Anfang mit Kevin Walsh quasi so'n bisschen gestartet.

01:09:53: Das dürfte auch einer der also wenn sich einen Sektur bewegt.

01:09:58: Also wenn jetzt wirklich bei dieser Rede etwas rauskommt So dass der Markt in Richtung Norden oder in Richtung Süden gedrückt wird dann wird dieser Sektuhr definitiv auch einer sein.

01:10:08: was ich sagen will der ist super zinssendlich die Hilfe

01:10:13: hohe Kosten.

01:10:14: Du musst das Ganze durchfinanzieren und kurz vor Ziel kann es sein, dass alles zusammenbricht.

01:10:18: also von daher ja die Zinsen sind schon ein wichtiger Aspekt im

01:10:21: Biotech-Sektor.".

01:10:23: Ja okay!

01:10:24: Und damit würde ich sagen schließen wir die heutige Ausgabe derangiert und demotiviert.

01:10:31: Ich glaube so kommen die besten Ausgaben zustande.

01:10:34: Zumindest bei zwei Dritt oder unseres Teams hier gilt das?

01:10:37: Na ihr müsst ja sagen, dass Timo und Lars sind ja angeschlagen und haben die Folge trotzdem doch gezogen.

01:10:42: Ja, ja.

01:10:43: Danke an euch!

01:10:44: Ich gehe jetzt dann zum Orks-Mittagstisch.

01:10:47: Ja ich glaube du gehst wahrscheinlich nirgendwo hin und du wirst wahrscheinlich weggeblasen wenn du vor die Tür gehst.

01:10:51: Aber vielen vielen Dank für eure Aufmerksamkeit.

01:10:55: wir wünschen euch ein schönes Wochenende.

01:10:57: natürlich auch danke Lars Sebastian an euch beide und wir hören uns sehen uns in der nächsten Woche.

01:11:02: bis dahin alles Gute.

01:11:04: Danke euch bis dann

01:11:06: macht es gut.